Plafond de taux d’intérêt périodique

Qu’est-ce qu’un plafond de taux d’intérêt périodique

Le plafond de taux d’intérêt périodique fait référence à l’ajustement de taux d’intérêt maximal autorisé pendant une période donnée d’un prêt ou d’une hypothèque à taux ajustable. Le plafond de taux périodique protège l’emprunteur en limitant la mesure dans laquelle un produit hypothécaire à taux variable (ARM) peut changer ou s’ajuster au cours d’un intervalle unique.

RÉPARTITION DU plafonnement des taux d’intérêt périodiques

Lorsqu’une période d’ajustement expire, le taux d’intérêt est ajusté pour refléter les taux en vigueur qui peuvent être un ajustement à la hausse ou à la baisse et est limité par le plafond de taux d’intérêt périodique. Bien que le plafond des taux d’intérêt périodiques soit un nombre crucial à comprendre, ce n’est qu’un des chiffres qui déterminent la structure d’un prêt hypothécaire à taux ajustable (ARM). Les autres termes importants que l’emprunteur doit connaître comprennent:

• Le plafond à vie est le taux d’intérêt maximal maximal autorisé sur un ARM.
• Un  taux d’intérêt initial  est un taux de lancement sur un prêt à taux variable ou variable, généralement inférieur aux taux d’intérêt en vigueur, qui reste constant pendant une période de six mois à 10 ans.
• Le  plafond du taux d’ajustement initial  est le montant maximal que le taux peut déplacer à la première date d’ajustement prévue.
• Le  taux plancher  est le taux convenu dans la fourchette inférieure des taux associés à un produit de prêt à taux variable.
• Un  plafond de taux d’intérêt  similaire et parfois appelé plafonnement à vie. Cependant, un plafond de taux d’intérêt est généralement une valeur en pourcentage absolu. Par exemple, les conditions contractuelles de l’hypothèque peuvent stipuler que le taux d’intérêt maximal ne peut jamais dépasser 15%.

Comment fonctionnent les plafonds de taux d’intérêt ARM

Les prêts hypothécaires à taux variable sont de plusieurs types. Les ARM auront des descriptions qui incluent des expressions numériques des délais et le montant des augmentations de taux. Par exemple, un ARM 3/1 avec un taux initial de quatre pour cent peut avoir une structure de plafond de 2/1/8.

À la fin de la période initiale de trois ans, le taux de quatre pour cent peut être ajusté jusqu’à deux pour cent. L’ajustement peut porter sur un taux d’intérêt plus bas ou plus élevé. Ainsi, après la période initiale de trois ans, les intérêts facturés peuvent varier entre 2 et 6%. Chaque année après l’ajustement initial, le taux peut augmenter ou diminuer jusqu’à un pour cent. À aucun moment, le prêteur n’est en mesure de modifier le taux d’intérêt au-dessus de huit pour cent.

Lorsque chaque ajustement est dû, le prêteur utilise un ou une combinaison d’indices pour refléter les taux d’intérêt actuels du marché. Le choix d’un indice par le prêteur doit figurer dans le contrat de prêt initial. Les indices de référence couramment utilisés sont le London Interbank Offered Rate  (LIBOR), le 12-month Treasury Average Index ou le Constant Maturity Treasury. Le prêteur ajoutera également une marge au taux d’intérêt indiqué. Les détails sur le montant de la marge doivent également figurer dans la documentation originale du prêt.

Bien que les prêteurs ne puissent pas déplacer le taux au-dessus de ce plafond, dans certains cas, les emprunteurs sont toujours responsables des taux supérieurs à un plafond. Cette situation peut se produire si l’indice plus la marge place un taux périodique au-dessus du plafond. Pour revenir à l’exemple précédent, si le prêteur a une marge de 2%, l’emprunteur peut avoir un taux d’intérêt de dix pour cent.