Sur le motif du cou

Qu’est-ce que le motif du cou?

Le motif sur le cou se produit lorsqu’une longue bougie à corps réel est suivie d’une bougie plus petite à corps réel qui s’interpose à l’ouverture mais se ferme ensuite près de la fermeture de la bougie précédente. Le motif s’appelle un décolleté car les deux cours de clôture sont identiques (ou presque identiques) sur les deux bougies, formant un décolleté horizontal.

Le modèle est théoriquement considéré comme un modèle de continuation, indiquant que le prix continuera à baisser en suivant le modèle. En réalité, cela ne se produit qu’environ la moitié du temps. Par conséquent, le modèle indique également souvent au moins un renversement à court terme plus élevé.

Comprendre le motif sur le cou

Le motif sur le cou se produit pendant une tendance baissière, ou un pullback dans une tendance haussière, lorsqu’une bougie baissière avec un long corps réel est suivie d’une plus petite bougie haussière qui ne parvient pas à se fermer au-dessus de la clôture baissière de la bougie. La petite bougie haussière pourrait prendre n’importe quel nombre de formes, comme un doji, un pousse-pousse ou n’importe quelle bougie de taureau avec un corps réel plus petit que la bougie précédente, mais les prix de clôture des deux bougies devraient être égaux ou presque égaux.

Le schéma montre des taureaux tentant un rallye qui finit par s’éteindre sur la deuxième bougie, incapables de pousser la fermeture au-dessus de la fermeture de la bougie précédente. Théoriquement, on s’attend à ce que le prix continue à baisser en suivant le modèle. Selon l’ Encylopedia of Candlestick Charts de Thomas Bulkowski, le prix ne continue à baisser que 56% du temps. Le reste du temps, il agira comme un modèle d’inversion à la hausse.

L’étude de Bulkowski a révélé que si le prix avait tendance à continuer à baisser plus souvent, lorsque le prix s’inversait à la hausse, le mouvement qui en résultait était plus important. Par conséquent, les traders peuvent préférer surveiller réellement un mouvement à la hausse suivant le modèle pour signaler un renversement à la hausse. Ces types de mouvements ascendants ont tendance à être légèrement plus importants que les baisses qui suivent le modèle.

Les traders doivent utiliser le motif sur le cou en conjonction avec d’autres formes d’analyse technique, telles que des schémas graphiques ou des indicateurs techniques. En effet, le modèle peut entraîner un mouvement dans l’une ou l’autre direction, de sorte que la confirmation des données peut aider à indiquer dans quelle direction il est probable. Les commerçants ont également la possibilité d’attendre les bougies de confirmation.

Les bougies de confirmation sont les bougies qui suivent le modèle, se déplaçant vers le haut ou vers le bas, alertant le commerçant dans quelle direction le prix pourrait aller plus loin. Par exemple, si le modèle se forme et que le prix tombe en dessous du plus bas de la deuxième bougie, cela pourrait être interprété comme une confirmation que le prix se dirige vers la baisse.

Sur la psychologie des marchands de cou

Le titre est engagé dans une tendance baissière principale ou un recul majeur dans une tendance haussière principale. La première bougie affiche un long corps réel noir. Cette faible action des prix augmente la complaisance baissière tout en forçant les haussiers affaiblis à un repli complet.

La sécurité diminue sur la deuxième bougie et se vend à un nouveau plus bas, mais les acheteurs prennent le contrôle et sont en mesure de relever le prix à la clôture précédente mais pas au-dessus. Les baissiers voient que les taureaux n’avaient pas le pouvoir de pousser le prix au-dessus de la clôture précédente. La théorie est que les ours prendront le contrôle des prochaines bougies, poussant le prix à la baisse. Comme discuté, en réalité, cela ne se produit qu’environ la moitié du temps. Ainsi, le modèle met à la fois les baissiers et les haussiers à bout, ce qui se traduit essentiellement par un retournement de pièce quant à savoir si les prix vont augmenter ou baisser en suivant le modèle.

Exemple d’utilisation du motif sur le cou

Le graphique journalier suivant d’Apple Inc. (AAPL) montre deux modèles de cou qui se sont produits lors de replis dans une tendance haussière globale.

Dans ce cas, le prix a augmenté en suivant le modèle. Une fois que le prix a commencé à monter en suivant le modèle, un stop loss pourrait être institué en dessous du modèle pour contrôler le risque au cas où le prix recommencerait à baisser.

La différence entre le motif sur le cou et les lignes de contre-attaque

Les lignes de contre-attaque sont très similaires au motif sur le cou, sauf qu’avec les lignes de contre-attaque, la bougie vers le bas et la bougie vers le haut ont de vrais corps de taille similaire. Dans le motif sur le cou, la deuxième bougie est plus petite. En théorie, le modèle sur le cou est un modèle de continuation, tandis que les lignes de contre-attaque sont un modèle d’inversion.

Limitations du motif sur le cou

Suivant le modèle, le prix pourrait augmenter ou diminuer avec des cotes presque égales. Les mouvements à la hausse suivant le modèle ont tendance à être plus importants que les mouvements à la baisse.

Le trading basé sur le modèle peut entraîner un certain nombre de variations. Bien qu’une cassure plus basse soit relativement facile à définir comme une baisse en dessous du bas (ou de la fermeture) de la deuxième bougie, le commerçant devra décider s’il voit un mouvement au-dessus du haut (ou de la fermeture) de la deuxième bougie ou de la première bougie comme le point de cassure plus élevé.

Une méthode de prise de profit doit être conçue car le modèle de chandelier n’a pas d’ objectif de profit inhérent.

Le modèle est mieux utilisé en conjonction avec des preuves confirmant d’autres indicateurs et méthodes techniques.