Investissement dans les ressources naturelles
Table des matières
Développer
- La portée de l’investissement dans les ressources naturelles
- Raisons d’investir dans les ressources naturelles
- Options d’investissement pour les investisseurs en ressources naturelles
- La ligne de fond
Les raisons d’investir dans les ressources naturelles ont toujours été convaincantes. Qu’il s’agisse de bois, de charbon ou d’or, les ressources naturelles sont au cœur de la production. L’écran que vous utilisez pour lire cet article n’est qu’une collection de ressources naturelles qui ont été traitées et retraitées. Le pool de ressources naturelles investissables augmente à mesure que la population mondiale a besoin de plus en plus de ces ressources. Dans cet article, nous verrons pourquoi vous pourriez envisager d’investir dans les ressources naturelles et comment s’y prendre.
Points clés à retenir
- Les ressources naturelles telles que le bois, le charbon ou l’or sont à la base de toute production.
- Les acteurs du marché peuvent investir dans les ressources naturelles via tout ce qui a été extrait ou collecté sous forme brute.
- Les investissements dans les ressources naturelles sont attrayants en raison de l’impact de la hausse des revenus, de la réparation des infrastructures mondiales, des achats politiques et de la réserve de valeur, en particulier des métaux.
- Les moyens d’investir comprennent l’achat direct, la négociation de contrats à terme et d’options, l’achat de fonds communs de placement ou de fonds négociés en bourse et l’achat d’actions individuelles.
La portée de l’investissement dans les ressources naturelles
L’investissement dans les ressources naturelles a une large portée qui couvre tout ce qui est extrait ou collecté sous forme brute. En commençant par leur forme brute, les ressources naturelles peuvent subir un traitement supplémentaire – par exemple, couper un arbre en 4 x 4, 2 x 10, 2 x 4, etc. – ou simplement être nettoyées, emballées et vendues (un baril de pétrole ou une bouteille d’eau). ). L’investissement dans les ressources naturelles chevauche des types d’investissement plus spécialisés, y compris l’investissement dans le pétrole et le gaz, l’investissement dans les métaux précieux, l’investissement dans les minéraux et les métaux (de base), etc. les investisseurs en ressources recherchent un moyen de participer.
Une mise en garde, cependant. L’agriculture – comme le bétail, le maïs, le coton, etc. – est souvent intégrée aux ressources naturelles parce que de nombreuses ressources naturelles et produits agricoles sont commercialisés via les mêmes méthodes. Aux fins de cet article, l’agriculture n’est pas regroupée avec les ressources naturelles, même si ses extrants (céréales, maïs, etc.) s’échangent au même titre que les autres ressources naturelles et sont confrontés à des forces économiques similaires. Le raisonnement est que de nombreux produits agricoles sont moins durables que le reste du groupe, ce qui en fait des réserves de valeur douteuses.
Parmi les FNB de ressources naturelles de premier plan, citons le FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund (GUNR), le SPDR S&P Global Natural Resources ETF (GNR) et le SPDR S&P North American Natural Resources ETF (NANR).
Raisons d’investir dans les ressources naturelles
Il y a un certain nombre de raisons pour lesquelles les ressources naturelles constituent des investissements intéressants aujourd’hui et à l’avenir:
- Hausse des revenus : à mesure que les revenus augmentent dans les pays en développement, la demande de métaux précieux, de matériaux de construction et d’autres ressources naturelles a également tendance à augmenter. Bien qu’un choc d’offre reste un risque potentiel avec de nombreuses ressources, comme le pétrole, la hausse de la demande entraîne généralement une hausse des prix;
- Infrastructure mondiale et réparation : les pays en développement ont un énorme appétit pour le gravier, le bois, l’acier et les autres matériaux nécessaires à la construction de routes et d’autres travaux publics. Cette frénésie de construction est provoquée par la croissance démographique et l’urbanisation croissante. De même, une grande partie de l’infrastructure des pays développés nécessite une mise à jour régulière, et plus il s’écoule des décennies avant que les réparations et les mises à jour ne soient effectuées, plus les dépenses éventuelles seront importantes;
- Achat politique : un certain nombre de pays ont commencé à acheter des ressources naturelles pour assurer un approvisionnement constant en matières premières essentielles. Cet achat prend parfois la forme d’accords politiques et parfois d’ordres de marché ouvert ou d’acquisitions à l’étranger, faisant des gouvernements un autre moteur de la demande;
- Réserve de valeur : de nombreuses ressources naturelles agissent comme une réserve de valeur, en particulier les métaux. Ces ressources deviennent plus attractives lorsque l’inflation menace les investisseurs.
Il y a aussi un argument selon lequel les ressources naturelles ont unefaible corrélation avec le secteur financier. Ceci est largement vrai, car de nombreuses entreprises continuent de détenir des investissements en ressources naturelles de consommation bien dans une crise financière, dans l’ espoir d’être bien positionné pour un rebond. Cependant, comme de plus en plus de l’activité dans les ressources naturelles est tirée par l’investissement et la spéculation, cette corrélation plus faible est susceptible de se transformer en une corrélation plus élevée.
Options d’investissement pour les investisseurs en ressources naturelles
Alors, vous avez entendu les raisons et vous vous demandez par où commencer. Heureusement, une plus large gamme d’options d’investissement est disponible que jamais.
- Investissement direct : les investisseurs peuvent toujours acheter une ressource directement. Cette approche fonctionne bien pour les petits investissements dans les métaux précieux, mais elle devient rapidement irréalisable lorsqu’on parle de bois, de gaz naturel et d’autres ressources qui nécessitent de grandes installations de stockage, ce qui entraîne des coûts associés;
- Futures et options :l’approche contractuelle de la négociation de ressources permet aux investisseurs de tirer parti de leurs dollars dans un laps de temps plus court que de stocker une ressource physique pendant des mois et des mois. Ce sont d’excellents investissements pour les traders expérimentés, mais les contrats à terme et les options peuvent être déroutants pour tous sauf ces spécialistes;
- Fonds négociés en bourse: les FNB de ressources naturelles ne sont qu’un autre exemple de la façon dont les FNB peuvent aider un investisseur à obtenir une large exposition au marché avec seulement quelques investissements. Les FNB de ressources naturelles contiennent tous une saveur différente de ce qu’ils considèrent comme essentiel, donc trouver le bon peut nécessiter quelques recherches. La bonne nouvelle est qu’il y en aura probablement un qui correspondra exactement à vos besoins en attendant que vous le trouviez;
- Actions : les ETF sont, bien entendu, constitués d’actions. Les investisseurs peuvent éliminer les intermédiaires et acheter directement ces actions de sociétés de ressources naturelles. Il s’agit notamment des stocks miniers, des stocks forestiers, des stocks d’exploration pétrolière, etc. D’une manière générale, il existe deux types de sociétés de ressources naturelles: les majors et les juniors. Les majors offrent un jeu diversifié de l’extraction à la transformation en passant par les ventes sur le marché, avec éventuellement un dividende en plus. Les juniors sont un jeu pur et très sensible aux mouvements de prix. Ils n’offrent généralement aucun dividende, mais peuvent générer des rendements importants si la ressource naturelle qu’ils contrôlent augmente en valeur.
La ligne de fond
L’investissement dans les ressources naturelles se développe. Dans les années 70 et même 90, vous ne pouviez pas facilement investir dans l’eau. Il faudrait déterminer quelles entreprises ont tiré une part importante de leurs revenus de l’eau, puis les acheter. Vous pouvez désormais couper ces étapes avec Invesco Water Resources (PHO), entre autres ETF. Dans d’autres domaines, le changement n’a constitué qu’une nouvelle augmentation du choix. Vous pouvez toujours acheter des actions dans une société minière de charbon ou acheter des ETF de charbon, échanger des contrats à terme sur le charbon ou même acheter une cargaison de charbon à stocker; il y a très peu de limites à l’investissement dans les ressources naturelles. Avec le choix des investissements et la demande pour ces ressources augmentant progressivement, c’est un domaine très intriguant pour les investisseurs.