Le moyen le plus abordable d’acheter de l’or: de l’or physique ou des FNB?
Table des matières
Développer
- Or physique
- ETF sur l’or
- ETF à faible coût pour l’or
- La ligne de fond
L’or, considéré comme une monnaie, une marchandise et un investissement depuis des milliers d’années, est populaire parmi les investisseurs d’aujourd’hui car il peut être utilisé comme une couverture déflation, et en raison de sa capacité à fournir une «valeur refuge» pendant périodes d’incertitude économique.
Le marché de l’ des fonds négociés en bourse (ETF).
Points clés à retenir
- Si vous souhaitez acheter de l’or, le moyen le plus direct est de vous procurer des lingots physiques sous forme de lingots ou de pièces de monnaie.
- Cependant, cela peut être coûteux – avec les commissions du concessionnaire, la taxe de vente dans certains cas, les frais de stockage et les considérations de sécurité pour empêcher le vol.
- L’or physique peut également être moins liquide et plus difficile ou plus coûteux à vendre.
- Les FNB qui suivent l’or peuvent être une solution plus liquide et plus rentable, en particulier avec plusieurs fonds désormais disponibles avec des ratios de frais aussi bas que 0,17%.
Or physique
L’or physique fournit l’exposition la plus directe à l’or. L’or en vrac est appelé lingot, et il peut être coulé en barres ou frappé en pièces de monnaie. La valeur des lingots d’or est basée sur sa masse et sa pureté plutôt que sur sa valeur nominale monétaire. Même si une pièce d’or est émise avec une valeur nominale monétaire, sa valeur marchande est liée à la valeur de sa teneur en or fin.
Les investisseurs peuvent acheter de l’or physique auprès des monnaies gouvernementales, des monnaies privées, des marchands de métaux précieux et des bijoutiers. Étant donné que différents vendeurs peuvent offrir exactement le même article à des prix différents, il est important de faire vos recherches pour trouver la meilleure offre. Lorsque vous achetez de l’or physique, vous devez payer le prix total.
La propriété physique de l’or implique un certain nombre de coûts, y compris les coûts de stockage et d’assurance, ainsi que les frais de transaction et les majorations associés à l’achat et à la vente du produit. Il peut également y avoir des frais de traitement et de petits frais de lot pour les investisseurs effectuant de petits achats. Bien que, collectivement, ces coûts n’affectent pas de manière significative une personne qui cherche à investir une petite partie de son portefeuille dans l’or, les coûts peuvent devenir prohibitifs pour les investisseurs cherchant à obtenir une plus grande exposition.
ETF sur l’or
Contrairement à l’or physique, les ETF peuvent être achetés comme des actions en bourse. Les ETF permettent aux investisseurs d’accéder à l’or tout en évitant les coûts et les inconvénients liés aux majorations, aux coûts de stockage et aux risques de sécurité liés à la détention d’or physique. Un investisseur perdra chaque année un pourcentage de la valeur de son investissement par rapport au ratio des frais du fonds. Un ratio de frais est la commission annuelle récurrente facturée par les fonds pour couvrir ses frais de gestion et ses frais administratifs. Le plus grand ETF d’or – le SPDR Gold Shares ETF – par exemple, a un ratio de frais de 0,40%. Cela signifie qu’un investisseur paierait 80 $ par année en frais pour un investissement 20 000 $.
Les investisseurs paieront également une commission pour l’achat et la vente d’un ETF. Alors que la plupart des commissions en ligne sont inférieures à 10 $, les commissions peuvent vraiment s’additionner si vous êtes un trader actif. En outre, les courtiers facturent généralement une commission plus élevée pouvant aller jusqu’à 25 $ par transaction pour les transactions assistées par un courtier, les commandes téléphoniques automatisées et les types d’ordres spéciaux.
Pour répondre aux préoccupations des investisseurs concernant les commissions sur les ETF, certaines maisons de courtage proposent désormais des transactions en ligne sans commission pour une suite spécifique d’ETF. Par exemple, vous pouvez négociergratuitement l’ETFAberdeen Standard Physical Gold Shares(SGOL ) sur la plateforme Schwab ETF OneSource.
Il existe aujourd’hui plus d’une douzaine de ETF inverses et à effet de levier. Gardez à l’esprit que vous ne possédez pas d’or physique, même si vous investissez dans un ETF adossé physiquement: vous ne pouvez pas racheter ou vendre des actions en échange d’or.
ETF à faible coût pour l’or
En avril 2020, voici cinq des fonds aurifères les plus abordables par rapport de dépenses:
iShares Gold Trust (IAU)
Le iShares Gold Trust est conçu pour correspondre généralement au mouvement quotidien des prix des lingots d’or et les actions sont adossées à de l’or physique. Le fonds est soutenu par de l’or physique détenu dans des coffres à Toronto, New York et Londres.3 L’ AIU, qui a été lancée le 21 janvier 2005, a un ratio de dépenses de 0,25% et un actif net total supérieur à 24 milliards de dollars.4
UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (UBG)
L’indice E-TRACS CMCI Gold Total Return est conçu pour suivre la performance de l’indice UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return. Plutôt que d’investir dans l’or physique, ce fondsinvestit dans un portefeuille de contrats à terme sur or. Lancé le 1er avril 2008, UBG a un ratio de dépenses de 0,30% et un actif net total de 5,39 millions de dollars.
Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)
LaFiducie ETFAberdeen Standard Physical Gold Shares est conçue pour suivre le prix des lingots d’or physiques. Les actions sont adossées à de l’or physique détenu dans une fiducie en Suisse. SGOL, qui a été lancé le 9 septembre 2009, a un ratio de dépenses de 0,17% et un actif net total de près de 2,05 milliards de dollars.
GraniteShares Gold Trust (BAR)
LeFNB GraniteShares Gold Trust cherche à refléter le rendement du prix de l’or en investissant dans des lingots d’or physiques. C’est l’un des FNB les moins chers qui est physiquement adossé à l’or. GraniteShares Gold Trust a été lancé le 31 août 2017 et affiche un ratio de dépenses de 0,18% et un actif net de 967 millions de dollars.
Actions or SPDR (GLD)
Le FNB SPDR Gold Shares est conçu pour leprix au comptantdes lingotsd’ or et le fonds détient 100% d’or physique détenu dans le coffre-fort de HSBC à Londres. GLD, qui a été lancé le 18 novembre 2004, a un ratio de dépenses de 0,40% et un actif net total de 62 milliards de dollars.dix
La ligne de fond
Les coûts de transaction associés aux ETF sur l’or sont souvent inférieurs aux coûts liés à l’achat, au stockage et à l’assurance de l’or physique. Il est important de rechercher les divers coûts, frais et dépenses associés de chaque type d’investissement pour déterminer celui qui est à la fois abordable et adapté à votre portefeuille.