MBA ou CFA: quel est le meilleur pour une carrière en finance?
Table des matières
Développer
- Programme d’études MBA
- Coût et récompense du MBA
- Le CFA
- Le CFA est exténuant et prolongé
- Qui obtient un CFA?
- La ligne de fond
Les conseillers financiers, les courtiers en valeurs mobilières et les professionnels de l’investissement de tous horizons nagent dans une mer de désignations et de certificats. Parce que chaque titre a sa propre abréviation de trois ou quatre lettres, les désignations sont connues sous le nom de «soupe à l’alphabet» de l’ industrie du conseil en investissement.
Deux des titres les plus éprouvants mais les plus gratifiants sur le plan financier sont le Master of Business Administration, MBA et le Chartered Financial Analyst, CFA. Un conseiller financier potentiel ou toute personne envisageant une carrière en finance ou en investissement devrait tenir compte de leurs différences.
Devriez-vous investir du temps, des ressources et de l’argent dans un MBA ou un CFA?
Points clés à retenir
- Pour les professionnels de la finance, deux des diplômes les plus importants sont: Master of Business Administration, ou MBA, et Chartered Financial Analyst, ou CFA.
- Un MBA prend deux ans d’études à temps plein dans un programme qui coûtera au moins 100000 $, les étudiants prenant des cours qui couvrent tous les aspects du monde des affaires, ainsi que la possibilité de se concentrer sur un secteur spécifique.
- Un CFA prend au moins 19 mois d’auto-apprentissage et la réussite de trois examens; c’est moins cher qu’un MBA – moins de 5 000 $ – et se concentre plus particulièrement sur l’analyse des investissements, la stratégie de portefeuille et la répartition des actifs.
- Le salaire dedépart moyen des titulairesd’un MBA est d’environ 89 000 $, tandis que ceux qui ont un titre CFA pourraient voir un salaire de départ moyen de 94 875 $.
Programme d’études MBA
Un MBA prend deux ans d’études à temps plein, avec des cours couvrant divers aspects de la gestion d’une entreprise. Les cours vont des ressources humaines à la comptabilité, du marketing et des ventes à la gestion des opérations, des chaînes d’approvisionnement et de la technologie. Les étudiants obtiennent des MBA dans des domaines spécifiques – tels que la santé, les communications, la technologie des systèmes d’information – en fonction du domaine qui les intéresse le plus. Ces diplômes mettent encore l’accent sur une vaste connaissance des principaux concepts commerciaux.
Coût et récompense du MBA
Obtenir un MBA est généralement coûteux. Non seulement les étudiants paient pour deux ans d’études supérieures à temps plein ou l’équivalent à temps partiel, mais ils perdent également des revenus potentiels pendant cette période. Un programme de MBA de deux ans peut finir par coûter loin au nord de 100000 $ d’une grande école de commerce, sans compter les frais de chambre, de pension, de livres et de périphériques.
Le montant de la dette des diplômés du MBA est élevé à hauteur de 70000 $ ou plus, et ce ne sont que les chiffres les plus récents (2017) en décembre 2020.
Pensez également aux effets de tout salaire auquel vous renoncez pendant vos études. Bien entendu, l’aide financière peut réduire quelque peu ce fardeau, et certaines entreprises assumeront une partie des dépenses des employés à la recherche d’un MBA. Le retour sur investissement, cependant, pourrait en valoir la peine. Obtenir un MBA dans une école réputée peut vous rendre plus attrayant pour les employeurs, car il démontre une volonté et une éthique de travail, sans parler d’un réseau solide. Il fournit des contacts professionnels à vie avec des dizaines d’autres surperformants de type A avec lesquels vous avez partagé un défi long et difficile.
Si vous souhaitez occuper un poste de direction dans une grande entreprise ou dans des domaines tels que le marketing, le conseil, la finance ou la banque d’investissement, vous feriez bien d’envisager au moins d’obtenir un MBA. Les soins de santé sont un autre domaine où les cadres moyens et supérieurs sont de plus en plus peuplés de MBA pour mieux faire face aux changements dans les normes d’ assurance, de réglementation gouvernementale et de tenue des dossiers des patients.
Un MBA est plus coûteux à acquérir qu’un CFA et nécessite d’être étudiant à temps plein, tandis que quelqu’un qui étudie pour un CFA peut simultanément occuper un emploi à temps plein; mais le compromis est qu’après l’achèvement, un MBA donne souvent un plus grand coup de pouce à votre potentiel de revenus qu’un CFA.
Le CFA
La désignation CFA, introduite pour la première fois en 1962, fournit à ceux qui réussissent trois examens, appelés titulaires de la charte, des compétences spécialisées telles que l’analyse des investissements, la stratégie de portefeuille et l’ allocation d’actifs. Il est moins général qu’un MBA et très convoité par les professionnels de l’investissement. Les organismes de réglementation dans plus de 30 pays reconnaissent la charte comme un proxy pour répondre à certaines exigences de licence, selon le CFA Institute, qui administre le test et attribue la certification.
Financièrement, obtenir un titre de CFA est moins cher que de gagner un MBA, car le programme est basé sur l’auto-apprentissage et ne va pas en classe. La seule dépense requise est les frais d’examen. Ces coûts varient en fonction de la date à laquelle vous vous inscrivez, mais les frais standard sont de 700 $, 1000 $ et 1450 $ pour une inscription anticipée, standard et tardive à chaque test, plus des frais d’inscription uniques de 450 $.
Le CFA est exténuant et prolongé
Bien qu’abordable, le temps nécessaire pour gagner un CFA est considérable. Les examens CFA comportent trois sections, qui durent six heures chacune. Vous devez passer chaque section avant de passer à la suivante. La première section, le niveau I, est offerte en décembre et juin, tandis que les sections II et III ne sont offertes qu’en juin.
Cela signifie que si un candidatréussit chaque partie lors de sa première tentative, la poursuite du CFA est encore au moins un voyage de 19 mois. En effet, le CFA Institute affirme que les candidats passent en moyenne 300 heures d’étude pour chaque section et que le candidat moyen met quatre ou cinq ans pour réussir chaque section. Le taux de réussite pour chaque section a oscillé autour de 43% au cours d’une année donnée, ce qui fait du CFA l’un destests les pluséprouvants auxquels vous êtes susceptible de faire face.
En fait, le consensus général est que l’examen CFA est plus difficile à réussir et nécessite plus d’études que l’examen CPA. Et cet examen n’est guère une promenade. Les commentateurs du forum sur le site d’information et de révision de l’ACP Un autre71 familier avec les deux examens considèrent généralement le CFA comme le plus grand défi nécessitant plus de temps d’étude. Ils notent cependant que, comme l’examen CFA comprend des problèmes d’audit, ceux qui ont une formation en comptabilité ont un avantage à le prendre.
Certaines personnes très motivées obtiennent à la fois des diplômes de MBA et de CFA, ce qui leur donne une formation à la fois sur les aspects généraux et plus spécifiques de la gestion des affaires, du patrimoine et de la gestion de portefeuille.
Qui obtient un CFA?
Payscale évalue le salaire moyen national d’un CFA à 92 000 dollars, selon ses sondages. Quels types de professionnels pourraient les analystes de recherche et ceux qui pourraient devenir gestionnaires de portefeuille», déclare Stephen Horan, Ph. D., CFA, CIPM, directeur général et codirecteur pour l’éducation au CFA Institute. «La charte, cependant, est une référence d’investissement généraliste. De plus en plus, il s’agit d’une ressource utile pour un large éventail de carrières, telles que les traders, les courtiers, les universitaires, les gestionnaires des risques, les régulateurs et les directeurs généraux. Ces rôles non traditionnels constituent la plus grande catégorie de titulaires de charte. » Certaines personnes motivées poursuivent à la fois des MBA et des CFA.
«Un MBA et le programme CFA sont complémentaires à bien des égards», note Horan. «Les programmes de MBA traditionnels sont plus larges que le programme CFA, couvrant des sujets tels que la gestion, le marketing et la stratégie, tandis que le programme CFA offre une couverture plus approfondie de la gestion des investissements que les programmes de MBA typiques», ajoute Horan.
La plupart des programmes de MBA enseignent les principes de la finance, en particulier
la finance d’entreprise, mais ne plongent pas profondément dans des questions sophistiquées telles que les titres dérivés, les stratégies de couverture, la gestion de portefeuille et la planification du patrimoine. Le programme CFA synthétise les applications dans ces domaines, selon Horan.
Avoir à la fois un MBA et un CFA est particulièrement précieux pour les postes de gestion de portefeuille et d’entreprise, a ajouté Horan. Les titulaires de la charte travaillent de plus en plus dans des rôles de finance d’entreprise qui seraient naturellement occupés par des MBA, selon Horan. L’âge moyen d’un candidat au programme CFA est d’environ 28 ans, mais ces jours-ci, les étudiants plus jeunes entrent fréquemment dans le programme au cours de leur dernière année d’école ou peu de temps après. Certaines écoles supérieures enseignent le programme CFA dans le cadre de leurs cours de MBA, permettant aux étudiants à la fois d’obtenir un diplôme et de se préparer à la certification presque en même temps.
La ligne de fond
Avoir à la fois un MBA et un CFA est particulièrement précieux pour les postes de gestion de portefeuille et d’entreprise, a ajouté Horan. Les titulaires de la charte travaillent de plus en plus dans des rôles de finance d’entreprise qui seraient naturellement occupés par des MBA, selon Horan. L’âge moyen d’un candidat au programme CFA est d’environ 28 ans, cependant, de nos jours, les étudiants plus jeunes entrent fréquemment dans le programme au cours de leur dernière année d’école ou peu de temps après.
Certaines écoles supérieures enseignent le programme CFA dans le cadre de leurs cours de MBA, permettant aux étudiants à la fois d’obtenir un diplôme et de se préparer à la certification presque en même temps.
En fin de compte, le MBA et le CFA sont précieux. Le CFA, cependant, est largement convoité par les investisseurs professionnels qui travaillent chez des gestionnaires de fonds et des conseillers en placement agréés, les types de sociétés dans lesquelles de nombreux conseillers financiers obtiennent leur premier emploi et leur formation initiale.