Correspondance faible

Qu’est-ce qu’un bas correspondant?

Un bas correspondant est un modèle d’ inversion haussière à deux bougies qui apparaît sur les graphiques en chandeliers. Il se produit après une tendance baissière et, en théorie, signale une fin potentielle à la vente via deux chandeliers longs (noirs ou rouges) avec des fermetures correspondantes. Il est confirmé par une hausse des prix suivant le modèle.

En réalité, le bas correspondant agit plus souvent comme un modèle de continuation à la baisse.

Comprendre le modèle de chandelier bas assorti

Le modèle bas correspondant est un modèle d’inversion haussière à deux bougies avec les caractéristiques suivantes:

• Le marché a une tendance à la baisse.
• La première bougie a un long corps réel noir (duvet).
• La deuxième bougie a un corps réel noir qui se ferme à peu près au même niveau de prix que la fermeture de la première bougie.
• Les bougies peuvent avoir des ombres plus basses, mais ce sont les cours de clôture correspondants qui sont importants. Les ombres inférieures peuvent également avoir un bas similaire.

La théorie derrière le modèle est que l’échec de la deuxième bougie à fermer en dessous de la clôture de la première bougie génère un niveau de soutien pour un retournement haussier. Les taureaux tenteront probablement un rallye en utilisant le niveau de support  comme tremplin, créant une nouvelle tendance à la hausse.

Les traders pourraient rechercher un rebond du prix suivant le modèle bas correspondant, tout en utilisant la clôture (ou le plus bas) de la veille comme un niveau de support – ou potentiellement un point d’arrêt de perte – pour la position. Par exemple, si la troisième bougie se déplace au-dessus du haut de la première ou de la deuxième bougie, cela pourrait déclencher une entrée avec un stop loss en dessous du bas des bougies un et deux. La troisième bougie, dans ce cas, s’appelle la bougie de confirmation. Il se déplace dans la direction attendue.

Il est recommandé aux traders d’attendre une bougie de confirmation avant d’agir, en particulier avec ce modèle. Très souvent, il agit comme un modèle de continuation – environ 61% du temps, selon l’Encylopedia of Candlestick Charts de Thomas Bulkowski. Par conséquent, le prix peut baisser en suivant le modèle, et un trader pourrait également entrer dans une position courte dans ce cas, avec un stop loss au-dessus de la première ou de la deuxième bougie.

Matching Low Trader Psychologie

Supposons que le marché soit engagé dans une tendance baissière active, créant une énergie baissière tandis que la confiance haussière s’effondre. La première bougie se ferme plus bas que l’ ouverture, avec un grand corps réel, indiquant que les vendeurs ont pris le contrôle au début de la session et ont maintenu le contrôle dans la cloche de fermeture. Cette tendance augmente encore l’énergie baissière tout en gardant les taureaux sur la défensive en raison du manque de pouvoir d’achat. Cependant, les lacunes de sécurité sont  plus élevées sur la deuxième bougie, atteignant la moitié supérieure du corps réel de la première bougie. Cette action des prix ébranle la confiance des ours tout en augmentant la résolution haussière.

Les ours prennent le contrôle après l’impression d’ouverture de la deuxième bougie, faisant baisser le prix à la fermeture de la première bougie. Leur incapacité à publier une clôture inférieure indique une diminution du pouvoir de vente tout en établissant un niveau de support aux tiques de clôture des première et deuxième bougies. Cependant, la puissance haussière reste faible, décourageant de nouvelles positions haussières dans la cloche de clôture.

Ce modèle a tendance à aller dans les deux sens, avec un léger avantage car il s’agit d’un modèle de continuation au lieu d’un modèle d’inversion. Par conséquent, les traders peuvent attendre de voir ce que font les troisième et quatrième bougies (les quelques bougies suivantes après l’apparition du modèle). Si le prix augmente en suivant le modèle, les traders rechercheront une entrée longue. Si le prix se déplace en dessous du modèle, les traders chercheront à sortir des positions longues ou à vendre à découvert.

Exemple de négociation du modèle de chandelier bas correspondant

Le graphique quotidien de Macy’s Inc. (M) montre deux modèles de chandeliers bas correspondants. L’exemple 1 entraîne un petit mouvement vers le haut une fois que le prix passe au-dessus du sommet du modèle à deux bougies. Cela a également déclenché une fausse évasion en dessous du modèle bas sur la bougie trois.

Le deuxième exemple s’est produit lors d’une forte baisse. Le prix a chuté en dessous du modèle bas sur la bougie quatre, signalant une cassure à la baisse et un potentiel commercial à découvert. Le prix a baissé pendant deux autres sessions avant de rebondir plus haut.

La différence entre une correspondance basse et trois étoiles dans le sud

Ces deux modèles de chandeliers signalent un fond potentiel pour la vente, mais les modèles sont structurés différemment. Avec des bas correspondants, deux bougies qui tombent créent des fermetures similaires. Avec trois étoiles au sud, la première bougie est une longue bougie vers le bas, la deuxième bougie est également une bougie vers le bas, mais ne parvient pas à faire un bas plus bas, et la troisième bougie est plus petite, n’a pas d’ombre inférieure et se trouve dans la plage de la deuxième bougie.

Limitations du modèle de chandelier bas assorti

Le modèle fonctionne raisonnablement bien dans la mesure où le prix a tendance à bien suivre le modèle; cependant, dans quelle direction ce mouvement se fera n’est pas clair. En réalité, il agit plus souvent comme un modèle de continuation que comme un modèle d’inversion. Ce problème peut être atténué en attendant la confirmation et en échangeant dans le sens de la cassure en suivant le modèle.

Les modèles de chandeliers n’ont pas d’objectifs de profit. Par conséquent, lors de la négociation du modèle bas correspondant, il appartient au trader de déterminer à quel moment il réalisera des bénéfices.

Le modèle n’est pas particulièrement courant, ce qui signifie que les possibilités d’utiliser une stratégie basée sur le modèle seront limitées. Il est recommandé aux traders d’utiliser d’autres méthodes d’analyse, telles que l’ action des prix, des indicateurs techniques ou des schémas graphiques plus larges, pour aider à valider les signaux commerciaux faibles correspondants.