Les produits dérivés sont-ils identiques aux contrats à terme ?

Quels sont les produits dérivés ?

Un produit dérivé est un instrument financier dont la valeur varie en fonction de l’évolution d’un actif appelé sous-jacent. Initialement, les produits dérivés ont été créés pour que les entreprises puissent se couvrir contre plusieurs risques : marché, liquidité, contrepartie, risque politique…

Qu’est-ce que le marché des produits dérivés ?

Les marchés dérivés permettent de gérer les risques associés aux fluctuations de cours, de taux ou de change grâce à des instruments financiers. Ces marchés sont apparus au début des années 1970 avant de se généraliser à l’échelle de la planète.

Comment fonctionne un produit dérivé ?

Les produits dérivés sont des produits financiers dont la valeur dépend du prix d’un actif sous-jacent. Ils sont souvent utilisés par les traders comme moyen de spéculation sur les mouvements futurs des cours d’un actif, à la hausse ou à la baisse, sans avoir à détenir l’actif lui-même.

Pourquoi les options sont des produits dérivés particuliers ?

Les options sont des produits financiers dits « dérivés » donnant le droit d’acheter ou de vendre une quantité d’actifs sous-jacents (actions, devises, etc.) pendant une période et à un prix convenus à l’avance. Vous payez une prime (prix de l’option) pour acquérir ce droit.

Quel est l’objectif des produits dérivés ?

L’objectif poursuivi par les produits dérivés est de permettre aux parties contractantes de réaliser une transaction avec une mise de fonds moins importante que pour l’acquisition de l’actif sous-jacent lui-même. »

Quels sont les types de produits financiers ?

Le plus souvent, les produits financiers sont les intérêts des différents placements d’une société.
Exemple de produits financiers

• Actions.
• Produits de cession.
• Créances négociables.
• Les obligations.
• Options.

Quelle est la différence entre une action une obligation et un produit dérivé ?

Une action est un titre de propriété correspondant à une fraction du capital d’une entreprise, elles peuvent verser des dividendes. Une obligation est un titre de créance correspondant à une fraction de la dette d’une entreprise ou d’un Etat, elles peuvent verser des coupons.

Qu’est-ce que le marché des changes ?

Le marché des changes est le marché sur lequel se retrouvent tous les participants désireux de vendre ou d’acheter une devise contre une autre. Dans le jargon financier, il est souvent question du Forex pour désigner le marché des changes ; contraction des termes anglais FOReign EXchange.

Qu’est-ce que le marché des dettes ?

Le marché de dette publique, défini comme l’achat et la vente d’obligations d’État, a fourni aux gouvernements un instrument puissant de soutien pour augmenter leur capacité fiscale.

Pourquoi utiliser des options financières ?

Les options nécessitent un engagement financier plus faible que les actions. Les frais de commission sont extrêmement faibles. Les options offrent une couverture infaillible si on sait les utiliser. Le retour sur investissement peut être considérable.

Comment fonctionne le marché des options ?

Chaque option (on parle d’un contrat) cotée représente 100 actions de la société. Dans le cas des options d’achat, l’option est dite en dedans (ou en jeu) quand le cours de l’action est supérieur au prix de levée. Une option de vente est en dedans si le cours de l’action est inférieur au prix de levée.

Qui émet des options ?

La personne qui vend (ou qui « émet ») le contrat d’options. L’expression désigne l’exercice du droit prévu par un contrat d’options par l’acheteur de l’option. S’il s’agit d’un contrat d’options de type américain, vous pouvez exercer vos options en tout temps, jusqu’à leur date d’expiration (inclusivement).

Comment s’appelle le prix d’une option ?

La prime : Le coût d’une option s’appelle la prime. Elle est fixée en fonction de plusieurs facteurs, tels que le cours de l’action, le prix de levée, la volatilité et le temps à courir jusqu’à l’échéance (aussi appelé la valeur temps).

Comment trader une option ?

Il doit y avoir un vendeur pour chaque acheteur sur le marché. Les investisseurs ont le choix entre vendre une option d’achat ou une option de vente. Le vendeur de l’option d’achat (« call ») a l’obligation de vendre les actions au prix d’exercice si l’acheteur de l’option d’achat exerce son droit.

Qu’est-ce qu’un call et un put ?

Il existe deux sortes d’options: des options call et des options put. L’acheteur d’une option call dispose du droit d’acheter un actif sous-jacent pendant une période donnée à un prix convenu. L’acheteur d’une option put dispose du droit de vendre un actif sous-jacent pendant une période donnée à un prix convenu.

Qu’est-ce qu’une call ?

Le call est une option d’achat sur un actif sous-jacent (action, obligation, matières premières…). À travers ce contrat, un souscripteur peut acquérir des titres financiers ou des biens à un prix et à une date fixés à l’avance. S’il ne peut les acquérir qu‘à une date précise, on parle de call européen.

Quand utiliser un call ?

Quand acheter un call ou un put

Si vous anticipez une hausse du sous jacent, vous pouvez acheter un Call. Plus le cours du sous jacent monte, plus votre Call prend de la valeur. Vous pouvez le revendre à tout moment tant que la date de l’échéance de l’option n’est pas atteinte.

Pourquoi acheter un call ?

L’achat d’un call vous permet : de miser sur la hausse d’un sous-jacent, en déboursant moins d’argent, et vous protège d’une forte baisse du marché comme un stop, mais sans les inconvénients d’un stop.