Graphique Kagi

Qu’est-ce qu’un graphique Kagi?

Le graphique Kagi est un type d’ analyse technique spécialisé développé au Japon dans les années 1870. Il utilise une série de lignes verticales pour illustrer les niveaux généraux de l’ offre et de la demande pour certains actifs, y compris le mouvement des prix du riz, un produit agricole japonais de base. Des lignes épaisses sont tracées lorsque le prix de l’actif sous-jacent dépasse le prix élevé précédent et est interprété comme une augmentation de la demande pour l’actif. Les lignes fines sont utilisées pour représenter une offre accrue lorsque le prix tombe en dessous du creux précédent.

Que vous dit un graphique Kagi?

Sur le graphique Kagi, un signal d’entrée est déclenché lorsque la ligne verticale passe de fine à épaisse et n’est pas inversée jusqu’à ce que la ligne épaisse redevienne fine. Comme tout autre graphique, ces signaux doivent être filtrés en fonction d’autres critères fondamentaux ou techniques, car le simple fait d’acheter ou de vendre à chaque fois que le graphique Kagi passe de l’épaisseur à la fin pourrait s’avérer coûteux et non rentable.

La ligne devient épaisse lorsqu’un nouveau high est fait (si la ligne était fine). La ligne reste épaisse tant qu’un nouveau bas n’est pas fait. La ligne devient mince quand un nouveau bas est fait, et le reste jusqu’à ce qu’un nouveau haut soit fait (devient épais).

Le graphique Kagi se déplacera de haut en bas à mesure que le prix évoluera du montant de l’inversion, ou plus.

Ces graphiques sont indépendants du temps et ne changent de direction qu’une fois qu’un montant de contrepassation prédéfini est atteint. Le montant de l’annulation est décrit ci-dessous.

Les graphiques Kagi, sans tenir compte du temps, ont l’avantage de réduire le bruit. Le bruit est un inconvénient particulier des méthodes traditionnelles de cartographie en chandelier. Étant donné qu’un changement de direction des prix ne se produit qu’après qu’un seuil spécifique est atteint, certains traders peuvent trouver les graphiques Kagi utiles pour isoler plus clairement la tendance et la direction de visualisation.

Selon la plate-forme de trading ou de graphique utilisée, la ligne du graphique Kagi peut ne pas être mince ou épaisse, mais plutôt colorée, comme le rouge et le vert. Les changements de couleur signalent une baisse en dessous d’un récent haut ou bas.

Montant de l’annulation du graphique Kagi

Un graphique Kagi inversera la direction lorsque le prix s’est déplacé dans l’autre direction d’un montant spécifié (ou plus). Supposons qu’un trader négocie avec Apple Inc. (AAPL) et qu’il souhaite que le graphique s’affiche lorsqu’il y a un renversement de 10 $. Un graphique Kagi peut le montrer.

Si le graphique Kagi (et le prix) augmente à 300 $, le Kagi ne s’inversera pas tant que le prix ne descendra pas en dessous de 290 $. Si le prix monte à 350 $, le Kagi ne s’inversera pas tant que le prix ne descendra pas en dessous de 340 $. Si le prix tombe à 340 $, le Kagi ne s’inversera pas plus haut jusqu’à ce que le prix revienne au-dessus de 350 $.

Le renversement de 10 $ est une cible mouvante. Le renversement de 10 $ peut être basé sur les cours de clôture ou sur des hauts et des bas.

Le montant de l’annulation n’a pas besoin d’être un montant fixe. Il peut également être basé sur l’ ATR ( Average True Range ), ce qui signifie que le montant de l’annulation changera à mesure que la volatilité change.

Lorsque le graphique Kagi s’inverse, il trace une ligne horizontale au prix bas ou haut (proche, haut ou bas, selon ce qui est sélectionné) puis s’inverse. Il continuera à se déplacer verticalement jusqu’à ce qu’il y ait un renversement.

Ce sont des changements de direction sur le graphique. Les lignes changent de couleur ou passent de hautes lumières épaisses à minces lorsqu’un graphique Kagi antérieur haut ou bas est violé.

Signaux commerciaux Kagi Chart

Comme nous l’avons vu, les signaux des diagrammes de Kagi sont mieux utilisés en conjonction avec d’autres formes d’analyse. Cela dit, les graphiques Kagi ont des signaux commerciaux uniques basés sur leurs formations.

Les hauts oscillants sur un graphique Kagi sont appelés épaules et les bas oscillants sont appelés tailles.

La montée des épaules signale une hausse du marché et une opportunité d’achat.

La chute de la taille indique une tendance à la baisse.

Un fond Three Buddha est la version Kagi d’une tête et d’épaules inversées et peut générer une opportunité d’achat.

Plusieurs motifs Kagi sont traités dans le livre Beyond Candlesticks de Steve Nison.

Exemple d’utilisation d’un graphique Kagi

Le graphique suivant montre un graphique Kagi d’Apple basé sur les prix de clôture d’une heure. Le montant de l’annulation est de 5 $.

Le graphique montre des exemples de hausses d’épaules, qui mettent en évidence la hausse des prix dans une tendance haussière. La série de baisses de taille indique que le prix est dans une tendance à la baisse.

Il y a également trois exemples du fond des trois bouddhas mis en évidence, qui signalaient des opportunités d’achat.

De manière générale, le Kagi passe au vert lorsque le prix passe au-dessus du haut précédent de Kagi et passe au rouge lorsque le prix tombe en dessous du bas précédent de Kagi.

La différence entre les graphiques Kagi et les graphiques Renko

Les graphiques Kagi et Renko sont tous deux basés sur des montants de contrepassation. Les graphiques Renko sont créés par des briques qui se déplacent uniquement à des angles de 45 degrés et ne se produisent jamais les unes à côté des autres. Chaque brique est un montant spécifié. Afin d’obtenir une inversion sur le graphique Renko, le prix doit se déplacer de deux distances de brique car il n’y a pas de briques côte à côte.

Les limites de l’utilisation des graphiques Kagi

Les graphiques Kagi sont sensibles à leurs paramètres et, avec des paramètres médiocres, ils peuvent être aussi bruyants que les autres méthodes de cartographie.

Une fois qu’un « bon » paramètre est trouvé pour un actif particulier, ce paramètre peut ne pas fonctionner correctement sur un autre actif. Le trader peut donc avoir besoin de trouver les paramètres Kagi qui fonctionnent pour chaque actif échangé.

Pour certains traders, la tendance peut être plus difficile à identifier avec les graphiques Kagi, l’épaisseur de la ligne (ou la couleur) changeant ainsi que le graphique lui-même se déplaçant de haut en bas en lignes verticales.

Alors que les signaux commerciaux avec les graphiques Kagi auront certaines similitudes avec d’autres types de graphiques, comme les chandeliers, les graphiques Kagi ont des caractéristiques uniques qui peuvent nécessiter une étude supplémentaire pour en tirer parti.

La plupart des achats généraux et des signaux générés par les graphiques Kagi ne seront pas rentables sur de nombreuses transactions tant qu’ils ne seront pas combinés avec d’autres formes d’analyse pour aider à filtrer les transactions.