Effet Joseph

Quel est l’effet Joseph?

L’effet Joseph est un terme dérivé de l’histoire de l’Ancien Testament sur le rêve du Pharaon raconté par Joseph. La vision a conduit les Égyptiens de l’Antiquité à s’attendre à une famine de récolte de sept ans après sept ans d’une récolte abondante.

Comprendre l’effet Joseph

L’effet Joseph est un terme inventé par le mathématicien Benoit Mandelbrot et postule que les mouvements au fil du temps ont tendance à faire plus souvent partie de tendances et de cycles plus importants que d’être aléatoires. Mandelbrot a tiré ses théories de l’histoire de l’Ancien Testament de Joseph racontant le rêve du Pharaon de sept vaches grasses dévorées par sept vaches maigres. L’interprétation était qu’après sept bonnes années de récolte, sept mauvaises années suivraient.

Sept bonnes années sont connues sous le nom d’effet Joseph, tandis que les sept mauvaises années sont connues sous le nom d’effet Noah. Il est intéressant de noter que le cycle de sept ans est couramment utilisé dans l’analyse économique moderne comme prédicteur du moment de la récession.

L’effet Joseph et l’effet Noé sont des exemples précoces tirés de l’histoire montrant que l’homme était en harmonie avec les cycles de la nature et voulait devenir plus capable de prédire les résultats futurs de l’expérience récente. Le comportement humain est en grande partie affecté par l’expérience récente, avec une tendance à oublier certaines des leçons les plus aléatoires et perturbatrices d’un passé lointain.

Les mathématiciens ont entrepris de quantifier ces cycles observés en formules prévisibles, et Mandelbrot a quantifié l’effet Joseph en utilisant la composante Hurst. La composante de Hurst quantifie la régression vers la moyenne au fil du temps pour n’importe quel nombre de mouvements de prix.

Au cœur de chaque terme se trouve la notion selon laquelle les tendances ont tendance à persister dans le temps. Si une région du monde a connu une sécheresse, il y a de fortes chances qu’elle reste en sécheresse pendant un certain temps. Une équipe de baseball qui a remporté des matchs récents est susceptible de continuer à gagner. Si le cours d’une action augmente régulièrement, la probabilité que cela se poursuive est forte. Les analystes techniques utilisent des lignes de tendance pour montrer ce principe de persistance.

L’effet Joseph et les principaux indicateurs

L’effet Joseph et l’effet Noah ne sont que deux des nombreuses analyses de tendances mathématiques utilisées par les investisseurs avertis. Par exemple, l’analyse graphique est un outil important pour prédire les mouvements futurs des cours des actions. Les investisseurs examinent les tendances des volumes, les fourchettes de prix, les indicateurs de momentum, les indicateurs avancés et les indicateurs retardés.

Les indicateurs avancés et les indicateurs retardés sont particulièrement importants à classer et à comprendre. Les indicateurs avancés couramment utilisés comprennent l’ indice de confiance des consommateurs, l’ indice des directeurs d’achat et les mouvements des rendements obligataires, en particulier lorsqu’un rendement inversé se produit. Les plans de recrutement des entreprises sont également un indicateur avancé important.