Club d’investissement
Qu’est-ce qu’un club d’investissement?
Un club d’investissement fait référence à un groupe de personnes qui mettent leur argent en commun pour faire des investissements. Habituellement, les clubs d’investissement sont organisés sous forme de partenariats après que les membres ont étudié différents investissements, le groupe décide d’acheter ou de vendre sur la base d’un vote majoritaire des membres. Les réunions de club peuvent être éducatives et chaque membre peut participer activement aux décisions d’investissement.
Points clés à retenir
- Un club d’investissement fait référence à un groupe d’individus qui contribuent chacun de l’argent à un pool qui est ensuite investi pour le bénéfice partagé des membres du groupe.
- Vous pouvez considérer un club d’investissement comme un fonds commun de placement à petite échelle où les décisions sont prises par un comité de membres non professionnels du club.
- Les clubs peuvent être informels ou constitués en tant qu’entités juridiques telles qu’un partenariat. Dans tous les cas, le club peut être soumis à une surveillance réglementaire et doit comptabiliser correctement les impôts.
Comprendre les clubs d’investissement
Les clubs d’investissement sont généralement un groupe d’investisseurs amateurs qui apprennent à investir en mettant leur argent en commun et en l’investissant dans un groupe. Aux États-Unis, il existe deux définitions formelles des clubs d’investissement qui sont complémentaires. La Securities and Exchange Commission (SEC) a défini les clubs d’investissement comme:
« Généralement, un groupe de personnes qui mettent leur argent en commun pour investir ensemble. Les membres du club étudient généralement différents investissements et prennent ensuite des décisions d’investissement ensemble – par exemple, le groupe peut acheter ou vendre en fonction du vote des membres. Les réunions de club peuvent être éducatives, et chaque Le membre peut participer activement à la prise de décisions d’investissement. »
L’Internal Revenue Service (IRS) a également défini des clubs d’investissement:
« Un club d’investissement est formé lorsqu’un groupe d’amis, de voisins, d’associés commerciaux ou d’autres mettent leur argent en commun pour investir dans des actions ou d’autres titres. Le club peut ou non avoir un accord écrit, une charte ou des statuts. »
L’IRS poursuit en disant que les clubs d’investissement ont tendance à fonctionner de manière informelle, avec des cotisations payées régulièrement (mensuellement par exemple). Certains clubs emploient des comités qui recommandent des investissements tandis que d’autres impliquent chaque membre dans le processus. Les clubs soumettent toute action à un vote des membres. Pour plus d’informations, les parties intéressées peuvent se référer au chapitre de la publication IRS 550 sur les clubs d’investissement.
Avantages des clubs d’investissement
Les clubs d’investissement ont pour avantage de constituer les entités les plus faciles et les plus économiques à créer, à exploiter et à entretenir. Mettre de l’argent en commun pour effectuer des transactions plus importantes sur le marché signifie que les membres bénéficient tous de frais de transaction moins élevés. Les revenus et les pertes du club d’investissement sont transmis à ses partenaires et sont déclarés dans leurs déclarations de revenus individuelles. Les clubs d’investissement sont avant tout un excellent moyen d’apprendre, de nouer des contacts précieux et de rencontrer des personnes intéressées par les mêmes sujets. Certains clubs ont fait des retours importants pour leurs membres, mais même les clubs d’investissement qui perdent de l’argent fournissent des leçons importantes que les membres emporteront avec eux dans le futur.
Considérations particulières
Comment créer un club
Lors de la création d’un club d’investissement, les étapes suivantes sont recommandées:
- Organisez l’adhésion: assurez-vous de trouver des candidats qui souhaitent participer activement. Envisagez d’utiliser des frais d’inscription et des frais d’adhésion mensuels pour éliminer les non-engagés. Les membres doivent être dignes de confiance, ouverts à la recherche et capables de se permettre une telle activité.
- Choisissez une structure organisationnelle: qui dirigera le club et comment seront-ils sélectionnés et réussis? À quelle fréquence se réunira-t-il? Quelles sont ses règles? Comment les registres seront-ils conservés?
- Choisissez une structure juridique: La structure la plus courante est un partenariat. Ceci est important car un compte de courtage ne peut pas être ouvert sans une structure juridique. Le club devra obtenir un numéro d’identification d’employeur (EIN) de l’IRS.
- Décidez des buts et objectifs et créez un plan opérationnel sur la manière de les atteindre. Cela devrait être un effort de groupe pour parvenir à un consensus.
Fiscalité et réglementation des clubs d’investissement
En général, les clubs d’investissement ne sont pas réglementés. Aux États-Unis, la SEC oblige toute entité disposant de plus de 25 millions de dollars à s’inscrire en vertu de l’ Investment Advisers Act de 1940. Les États individuels peuvent exiger l’enregistrement, mais généralement les clubs d’investissement ne sont pas obligés de le faire s’ils ont un petit nombre de clients ou de participants.
Au Royaume-Uni, les clubs d’investissement sont considérés comme des associations non constituées en société et ne sont ni réglementés ni imposés en tant que sociétés. Dans chaque cas, les membres individuels sont responsables de déclarer les gains et les pertes dans leurs déclarations de revenus individuelles. Aux États-Unis, les revenus gagnés par les membres des clubs d’investissement sont traités comme des revenus de transmission.À ce titre, les membres sont tenus de déposer unformulaire 1065 et uneannexe K-1 chaque année. Au Royaume-Uni, les membres du club d’investissement sont tenus de remplir leformulaire 185 Capital Gains Tax: certificat de club d’investissement.
Alternatives aux clubs d’investissement
Un club d’investissement fait généralement référence à l’argent mis en commun géré par les membres via une structure établie, mais il existe des alternatives qui utilisent également le nom. Des clubs d’investissement informels existent en ligne et dans le monde réel où les membres se rencontrent simplement pour discuter de l’investissement et de ce qu’ils recherchent. Les membres de ces clubs d’investissement informels peuvent alors choisir de négocier ou non un actif particulier qui a été discuté dans leur portefeuille personnel. De plus, l’avènement de comptes de courtage à frais modiques et sans frais a supprimé l’un des principaux avantages des clubs d’investissement en termes de réduction des commissions et frais globaux. Cela pourrait bien conduire plus de personnes à rejoindre des clubs d’investissement informels pour acquérir des connaissances et des idées sans engagement.