Lettre de crédit irrévocable (ILOC)

Qu’est-ce qu’une lettre de crédit irrévocable (ILOC)?

Une lettre de crédit irrévocable (ILOC) est une correspondance officielle d’une banque qui garantit le paiement des biens ou services achetés par l’individu ou l’entité, appelée le demandeur, qui demande la lettre de crédit à une banque émettrice.

Une lettre de crédit irrévocable ne peut être annulée, ni modifiée en aucune manière, sauf accord explicite de toutes les parties concernées: l’acheteur, le vendeur et la banque émettrice. Par exemple, la banque émettrice n’a pas le pouvoir à elle seule de modifier les conditions d’un ILOC une fois qu’il est émis.

Comprendre les lettres de crédit irrévocables

Une lettre de crédit est émise par une banque commerciale garantissant que le paiement d’un acheteur à un vendeur sera reçu à temps et pour le montant correct. Dans le cas où l’acheteur ne serait pas en mesure d’effectuer un paiement sur l’achat, la banque sera tenue de couvrir le montant total ou restant de l’achat.

En raison de la nature des transactions internationales, y compris des facteurs tels que la distance, les lois différentes dans chaque pays et la difficulté à connaître personnellement chaque partie, l’utilisation de lettres de crédit est devenue un aspect très important du commerce international.

Bien qu’un ILOC soit irrévocable tant qu’il est en vigueur, généralement la période pendant laquelle une transaction proposée devrait être achevée, un ILOC expire à un moment spécifié, qui est indiqué dans la lettre de crédit.

Spécifications ILOC

Les lettres de crédit irrévocables sont des correspondances bancaires officielles transférées et authentifiées via le système bancaire de la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT). Il s’agit d’une configuration globale pour faciliter les transactions financières entre banques ou autres institutions financières, et un ILOC est transmis en tant que MT700 – type de message 700.

Un ILOC offre une plus grande sécurité de paiement au bénéficiaire de la lettre, qui est généralement le vendeur dans une transaction. Les ILOC sont fréquemment recherchés pour les grands projets de construction car ils ne font pas l’objet de revendications de préférence en cas de faillite.

Les ILOC sont le plus souvent utilisés pour faciliter le commerce international en raison du risque de crédit supplémentaire impliqué lorsque deux parties qui ne se connaissent pas font des affaires au-delà des frontières nationales. Un ILOC assure le vendeur de la réception du paiement car il s’agit d’une garantie de la banque émettrice, la banque de l’acheteur, qu’il effectuera le paiement en cas de non-respect par l’acheteur. En fournissant au vendeur une assurance de paiement, un ILOC aide également l’acheteur à organiser une transaction que le vendeur pourrait autrement hésiter à effectuer.

Comment fonctionne un ILOC

Un ILOC est un moyen de faciliter une transaction entre un acheteur et un vendeur avec l’aide de leurs banques respectives. L’acheteur demande un ILOC à sa banque, qui est ensuite envoyé à la banque du vendeur. En plus de fournir une protection contre le risque de crédit, un ILOC spécifie généralement des détails importants de la transaction, tels que le prix, les conditions de paiement et l’heure et le lieu de livraison des marchandises. Dans le cas où l’acheteur n’effectue pas le paiement comme convenu, la banque de l’acheteur effectue le paiement à la banque du vendeur, qui à son tour effectue le paiement au vendeur, le bénéficiaire de l’ILOC.

Les ILOC peuvent également être confirmés ou non confirmés. Un ILOC confirmé offre une protection supplémentaire contre les risques pour le vendeur en fournissant une garantie de paiement à la fois de la banque de l’acheteur et de la banque du vendeur. Avec un ILOC non confirmé, la banque du vendeur n’a aucune responsabilité de paiement et sert essentiellement uniquement d’intermédiaire pour transférer le paiement au vendeur depuis la banque de l’acheteur.