Hypothécation
Qu’est-ce que l’hypothécation?
L’hypothécation se produit lorsqu’un actif est donné en garantie pour garantir un prêt. Le propriétaire de l’actif ne renonce pas au titre, à la possession ou aux droits de propriété, tels que les revenus générés par l’actif. Cependant, le prêteur peut saisir l’actif si les conditions de l’accord ne sont pas respectées.
Un immeuble locatif, par exemple, peut faire l’objet d’une hypothèque en garantie d’une hypothèque émise par une banque. Bien que la propriété reste garantie, la banque n’a aucun droit sur les revenus de location qui entrent; cependant, si le propriétaire fait défaut sur le prêt, la banque peut saisir la propriété.
Points clés à retenir
- L’hypothécation se produit lorsqu’un actif est donné en garantie pour garantir un prêt. Le propriétaire de l’actif ne renonce pas au titre, à la possession ou aux droits de propriété, tels que les revenus générés par l’actif.
- L’hypothèque se produit le plus souvent dans les prêts hypothécaires, où la maison sert de garantie, mais la banque n’a aucune créance sur les flux de trésorerie ou les revenus générés à moins que l’emprunteur fasse défaut.
- Le prêt sur marge dans les comptes de courtage est une autre forme courante d’hypothèque que l’on trouve dans le commerce et l’investissement de valeurs mobilières.
Comprendre l’hypothécation
L’hypothécation se produit le plus souvent dans les prêts hypothécaires. L’emprunteur est techniquement propriétaire de la maison, mais comme la maison est donnée en garantie, le prêteur hypothécaire a le droit de saisir la maison si l’emprunteur ne peut pas respecter les conditions de remboursement du crise de saisie. Les prêts automobiles sont également garantis par le véhicule sous-jacent. Les prêts non garantis, par contre, ne fonctionnent pas avec l’hypothèque puisqu’il n’y a aucune garantie à réclamer en cas de défaut.
Comme l’hypothèque fournit une garantie au prêteur en raison de la garantie donnée par l’emprunteur, il est plus facile de garantir un prêt et le prêteur peut offrir un taux d’intérêt inférieur à celui d’un prêt non garanti.
Considérations spéciales: hypothèque en matière d’investissement
Le prêt sur marge dans les comptes de courtage est une autre forme courante d’hypothèque. Lorsqu’un investisseur choisit d’acheter sur marge ou de vendre à découvert, il accepte que ces titres puissent être vendus si nécessaire en cas d’appel de marge. L’investisseur possède les titres de son compte, mais le courtier peut les vendre s’il émet un appel de marge que l’investisseur ne peut pas répondre, pour couvrir les pertes des investisseurs.
Lorsque les banques et les courtiers utilisent une garantie hypothéquée comme garantie pour soutenir leurs propres transactions et transactions avec l’accord de leur client, afin de garantir un coût d’emprunt inférieur ou une remise sur les frais. C’est ce qu’on appelle la réhypothécation.
La réhypothécation par les banques et les institutions financières est une pratique moins courante aujourd’hui en raison de l’impact négatif que cette pratique a eu pendant la crise financière de 2007–2008.