Quelle est l’utilité du CFA pour une carrière de day trading?

L’ analyste financier agréé est l’une des références les plus recherchées et les plus reconnues de la communauté financière. Le programme est réputé pour ses taux d’attrition élevés, son niveau de difficulté et son engagement en temps nécessaire pour réussir et obtenir le titre convoité de CFA. Cependant, pour quiconque cherche à commencer une journée de trading de carrière, l’approche scientifique du programme CFA en matière d’analyse des investissements peut sembler largement en contradiction avec le monde trépidant de la spéculation. Bien que le CFA ne soit en aucun cas nécessaire pour une carrière dans le day trading, la richesse des informations apprises grâce au programme CFA ne gênera pas un day trader potentiel et peut servir d’outil supplémentaire dans son arsenal pour relever les défis de la navigation sur les marchés..

Le curriculum et les carrières du CFA

Le programme CFA est connu pour sa rigueur académique et sa présentation approfondie des outils et techniques nécessaires pour devenir analyste financier. Trois niveaux de l’examen CFA doivent être complétés, ainsi que quatre ans d’expérience de travail applicable pour obtenir le titre d’analyste financier agréé. La répartition des trois niveaux d’examen CFA est la suivante:

Source:  Institut CFA

Comme vous pouvez le voir, le programme de niveau I couvre un poids assez égal de sujets avec un accent sur l’éthique (qui est à travers les trois niveaux) et les rapports financiers et l’analyse (FRA).

FRA au niveau I se concentre sur l’apprentissage des termes, des techniques et de l’analyse des états financiers tels que rapportés par une entreprise. Il jette les bases de l’analyse des actions, des prévisions et de la gestion de portefeuille aux niveaux suivants. Alors que le niveau I couvre un large éventail de sujets financiers, le niveau II se développe sur les principaux sujets du niveau I en mettant l’accent sur l’évaluation des actifs.

Enfin, le niveau III consiste à appliquer tout ce qui a été couvert dans les deux derniers niveaux pour gérer avec succès un portefeuille composé de plusieurs classes d’actifs. Cet accent mis sur la gestion de portefeuille est évident par le fait que le choix de carrière le plus populaire des détenteurs de la charte CFA est celui du gestionnaire de portefeuille (22%), les analystes de recherche venant en deuxième position (15%). Il est à noter que les commerçants ne compromettent que 3% de tous les affréteurs.

Principes et techniques de day trading

Le day trading est de nature spéculative et occupe le laps de temps le plus court par rapport aux swing traders et aux investisseurs. Étant donné que les day traders tiennent rarement (voire jamais) leurs positions du jour au lendemain, ils doivent avoir une compréhension approfondie des données de prix et de volume et de l’analyse technique. En raison de la nature globale de l’analyse technique, les day traders peuvent facilement passer d’une classe d’actifs à une autre, à condition que ces actifs respectent les lois générales de l’offre et de la demande. Ainsi, les day traders peuvent se sentir assez à l’aise sur les actions, les produits dérivés et le forex. Certaines stratégies courantes utilisées par les day traders comprennent:

• Bougeoirs : les day traders utilisent généralement des techniques de cartographie en chandelier dans leur analyse dans des limites comprises entre 30 secondes et cinq minutes. En outre, les day traders suivent généralement des modèles de chandeliers tels que les engloutissant ».
• Moyennes mobiles: Selon le style du trader, plusieurs moyennes mobiles peuvent être utilisées pour déterminer la tendance d’un stock. Une utilisation courante des moyennes mobiles simples et exponentielles sont leurs croisements, à la fois pour les signaux d’achat et de vente et en utilisant les moyennes mobiles comme directives de support et de résistance.
• Indicateurs et oscillateurs: La divergence de convergence moyenne mobile ( MACD ), les bandes de Bollinger et l’ indice de force relative (RSI) sont des indicateurs courants qui peuvent conduire à des signaux d’achat et de vente.
• Modèles, soutien et résistance: les day traders peuvent utiliser l’un des différents types de modèles courants dans l’analyse technique. Les motifs couramment utilisés comprennent la tête et les épaules, les bonnets et les poignées, les drapeaux / fanions et les hauts et les bas doubles et triples. Le support et la résistance peuvent être calculés de plusieurs façons, mais les méthodes les plus couramment utilisées sont les retracements de Fibonacci et les points de pivot.

Le CFA et le Day Trading

Comme les day traders utilisent presque exclusivement l’analyse technique au lieu des fondamentaux, il n’y a ni le temps de déterminer le «pourquoi» derrière le mouvement d’un actif dans des délais aussi courts, ni le besoin, car l’analyse technique souligne que toutes les informations sur le l’actif se reflète déjà dans son prix et son volume. Le programme CFA suit une philosophie contrastée, avec un fort accent sur la recherche fondamentale diligente orientée vers la gestion de portefeuille – un monde dans lequel le trading de si courtes périodes n’est ni encouragé ni généralement accepté.

De plus, toutes les informations présentées dans les documents CFA ont été minutieusement recherchées ou validées et développées par des moyens empiriques. Le programme CFA se compose de sciences dures et de calculs axés sur des données objectives. L’analyse technique est de nature subjective et controversée dans sa validité. Même si cela ne veut pas dire qu’elle est inefficace, l’ analyse technique peut être considérée comme un art, par opposition à la science du programme CFA.

Par conséquent, le day trader serait mieux servi pour apprendre les nuances de l’analyse technique directement à partir de sources spécialisées qui traitent en la matière et en fait du day trading (ou trading sim), plutôt que d’essayer de perfectionner leur métier à travers les matériaux CFA. Le CFA consacre une très petite section (et de base) à l’analyse technique au niveau I uniquement.

En outre, il existe certains concepts cruciaux qu’un day trader doit comprendre et qui ne peuvent être appris que par le biais de transactions ou de ressources dédiées à ces concepts. Le programme CFAI, bien qu’incroyablement approfondi dans son contenu, n’a tout simplement pas le temps d’inclure tous les concepts communs que les day traders peuvent rencontrer quotidiennement, tels que le scalping boursier, risques d’épinglage d’options et la volatilité autour des dates d’expiration des options, l’ analyse de niveau II et  les placements d’ordre général.

Plus important encore, le CFA exige un engagement recommandé de 300 heures d’études par niveau pour réussir chaque examen, ainsi que quatre ans d’expérience de travail applicable. Si vous vous engagez à devenir un day trader réussi, ces 900 heures au total, ainsi que les années d’expérience, seraient mieux servies le day trading et l’étude des matériaux directement applicables au day trading par opposition à l’examen CFA, en particulier pendant les premières étapes de sa carrière.

L’avantage d’un CFA pour les day traders

Bien que les day traders puissent très bien être à l’opposé du spectre financier des gestionnaires de portefeuille et des analystes, le CFA contient une mine d’informations sur les sujets financiers, et ces informations supplémentaires ne peuvent jamais être un obstacle. Tout commerçant qui souhaite être un étudiant des marchés peut trouver une valeur incroyable dans le matériel CFA qui peut être immédiatement ajouté à son répertoire de négociation ou comme point de référence pour guider sa prise de décision.

Par exemple, si un rapport sur les bénéfices a été publié dans le pré-marché, le day trader peut utiliser l’une des techniques FRA du CFA pour comprendre comment cela se déroulera pour l’action au cours de la journée. En outre, la réussite des examens CFA peut mettre en valeur les connaissances d’un commerçant d’un large éventail de concepts financiers qui peuvent impressionner les futurs employeurs ou mentors.

Les traders employés dans des cabinets professionnels peuvent également avoir à utiliser les concepts d’économie, de valorisation des actions et de titres à revenu fixe pour donner un sens aux ordres qu’ils reçoivent des équipes de gestion de portefeuille. Les outils du programme CFA peuvent également être utilisés par les day traders pour mener des recherches diligentes sur les actions pour des investissements qui s’étalent sur une période plus longue, et même le technicien de marché le plus acharné peut trouver des concepts qui correspondent à leurs convictions, comme la couverture du CFA. de la finance comportementale.

La ligne de fond

Le programme CFA se concentre sur la conduite de recherches diligentes sur une variété de classes d’actifs, ce qui se reflète dans la majorité des titulaires de charte poursuivant une carrière dans la gestion de portefeuille ou des postes de recherche. En revanche, les day traders ont peu de temps pour mener des recherches et ne sont pas non plus concernés par les fondamentaux du mouvement d’un actif. Par conséquent, le programme CFA peut sembler lent et rigide par rapport au monde trépidant des graphiques et du chaos dans lequel prospère le day trader. Cependant, en raison de la présentation approfondie du CFA sur les sujets financiers, il peut être avantageux pour les day traders Charte CFA, notamment pour les futures transitions professionnelles, ou pour acquérir plus de connaissances sur les marchés.