Comment échanger des cassures en utilisant la théorie des vagues d’Elliott
Le comptable professionnel Ralph Nelson Elliott a lancé le coup d’envoi d’un débat qui a duré des décennies lorsqu’il a publié The Wave Principle en 1938. Sa théorie de la reconnaissance des formes soutient que les tendances du marché se déroulent en cinq vagues lorsqu’elles se déplacent dans la direction d’une impulsion primaire et 3 vagues lorsque s’opposant à cette impulsion. Cette théorie stipule en outre que chaque vague se subdivisera en trois vagues vers la tendance et deux contre elle. Enfin, cela explique un marché fractal dans lequel chaque vague produit des modèles similaires dans des délais de plus en plus élevés.
La théorie des vagues d’Elliott (EWT) occupe une position étrange dans la tradition du marché, les adhérents prenant des années pour maîtriser ses secrets et les observateurs sceptiques la rejetant comme vaudou, favorisant une approche plus traditionnelle de la prévision des prix. Wall Street a été particulièrement dédaigneux de cette pratique au fil des ans, mais les théories du complot persistent, comme des rapports non confirmés selon lesquels les principaux acteurs consultent souvent des théoriciens des vagues pour prendre des décisions clés sur l’exposition au marché.
Heureusement, nous n’avons pas besoin de rejoindre une société secrète ou de passer une décennie à mémoriser mille règles et exceptions pour profiter du grand pouvoir d’EWT. En fait, nous pouvons appliquer dès maintenant trois principes de vague faciles à comprendre à une stratégie d’ évasion populaire et voir comment ils améliorent le timing du marché et la production de bénéfices. Nous rechercherons des critères spécifiques d’Elliott Wave après l’apparition d’un creux majeur et un instrument financier testant un niveau de cassure clé.
Aetna (AET) a dépassé près de 86 en juillet 2014, après un long rassemblement. Il a été corrigé selon un schéma ABC typique qui s’est terminé à 72 en octobre. Le titre est revenu à la résistance au plus haut de l’été début novembre, découpant deux vagues de rallye et stagnant au milieu du mois. Trois principes EWT nous ont aidés à prédire ce qui s’est passé ensuite, car le pic d’achat dans la résistance a montré le contour des vagues 1 à 4 d’un ensemble de rallye Elliott à 5 vagues.
Nous testerons cette thèse en appliquant les deux premiers de nos trois principes.
A. Le bas de la 4 ème (2 ème vague de liquidation) ne peut pas dépasser le haut de la 1 ère vague.
La première vague s’est terminée à 79,64 le 27 octobre. Après une rapide glissade à 76, l’action a zoomé sur la résistance juste au-dessus de 85. Elle a calé à ce niveau, taillant une 4 e vague potentielle qui a trouvé un support près de 82. Jusqu’ici au moins, il y a beaucoup d’espace entre les deux lignes bleues désignant le haut de la 1 ère vague et le bas de la 4 ème vague. Cela augmente les chances que nous regardions une 4 e consolidation de vague qui produira une 5 e vague de cassure et une tendance haussière.
B. Un écart de poursuite souvent aligne parfaitement avec le centre de la 3 ème (2 ème onde de rallye).
Lorsque la hausse des prix imprime un grand écart et continue de bouger, doublant la longueur de la vague avant son apparition, cela s’appelle un écart de continuation, tel que défini par Edwards et Magee dans le livre de 1948 Technical Analysis of Stock Trends. Aetna gapped le 31 Octobre en st (cercle rouge) et continué à aller, avec ce niveau marquant le point à mi – chemin de la 3 ème vague. Il s’agit d’une information vitale dans notre analyse commerciale, car elle augmente encore plus les chances qu’une action latérale des prix à la résistance entraîne une cassure et des prix encore plus élevés.
Avec ces informations en main, nous pouvons acheter l’instrument dans la 4 ème vague, en prévision de la cassure. Nous pouvons également placer un stop sous la fourchette de négociation pour minimiser notre perte en cas d’erreur prouvée. Cela nous amène à notre troisième et dernier principe.
C. Deux des trois vagues primaires seront probablement identiques en termes de gain de prix.
Nous avons identifié et inscrit un 4 e configuration commerciale vague qui est susceptible de produire une tendance haussière de longueur égale à la première vague, qui a ajouté 7,84 points, ou la troisième vague qui a ajouté 8,81 points. En appliquant le troisième principe, nous divisons la différence et ajoutons 8,30 au bas de la 4 e vague à 81,93, établissant un objectif de récompense minimum juste au-dessus de 90.
La ligne de fond
L’action a éclaté dans un rallye de la 5ème vague à la mi-novembre et a affiché un pic de 91,25, encore plus élevé que notre objectif d’Elliott. Une solide gestion des risques entre alors en jeu car il n’est pas nécessaire de vendre simplement parce que la hausse des prix a atteint un point final hypothétique. En fait, de nombreux rallyes des vagues d’Elliott se subdivisent de plus en plus, en particulier lors de la 5ème vague, lorsque les signaux d’achat se déclenchent et que les traders de momentum se placent.