Comment les investisseurs interprètent les informations sur les comptes débiteurs dans un bilan
Les investisseurs devraient interpréter les informations sur les comptes débiteurs figurant dans le bilan d’une société comme de l’argent dont la société a une assurance raisonnable d’être payée par ses clients à une date définie dans le futur. Cependant, il n’y a aucune garantie ferme qu’une entreprise recevra l’argent qui lui est dû.
Dans le bilan d’une entreprise, la ligne des comptes clients représente l’argent qui lui est dû par ses clients pour des biens ou des services rendus. Supposons que la société XYZ accepte de vendre 500 000 $ de son produit au client ABC à des conditions nettes de 90, ce qui signifie que le client a 90 jours pour payer. Au point de vente, la comptabilité est la suivante: La société XYZ enregistre les 500 000 $ en tant que créance en débitant son compte de débiteurs. Étant donné que l’argent est classé comme un revenu pour l’entreprise au moment de la vente, plutôt que lorsque l’argent est effectivement reçu, un crédit de 500 000 $ est également accordé au compte de revenus du bilan, qui équilibre l’entrée. Lorsque le client paie, espérons-le dans les 90 jours alloués, la société XYZ reclasse les 500 000 $ en espèces sur son bilan en débitant le compte de caisse et en créditant le compte des débiteurs.
Les comptes débiteurs, comme la trésorerie, sont considérés comme des actifs. Un actif est un élément de valeur qu’une entreprise possède ou contrôle. Les comptes débiteurs sont considérés comme valables car ils représentent de l’argent qui est contractuellement dû à une entreprise par ses clients. Idéalement, lorsqu’une entreprise a des niveaux élevés de créances, cela signifie qu’elle sera remplie de liquidités à une date définie dans le futur.
Il n’est pas garanti que les comptes débiteurs se transforment en espèces. Pour diverses raisons, les provision pour créances douteuses.
Les principes de base de l’investissement exigent de mener des recherches plus poussées sur les comptes clients d’une entreprise. Ce n’est pas parce que les créances sont un actif que des niveaux élevés doivent être uniformément considérés comme bons. Lorsqu’une entreprise a des niveaux élevés de créances par rapport à sa trésorerie disponible, cela indique souvent des pratiques commerciales laxistes dans le recouvrement de sa dette. Les faibles niveaux de créances sont une autre source de préoccupation, car cela signifie parfois que le service financier de l’entreprise n’est pas compétitif par rapport à ses conditions.
Un autre compte de bilan à analyser de près est la provision pour créances douteuses. Une forte augmentation de ce compte est un indicateur probable que la société émet des crédits à des clients plus risqués; prendre en considération ces informations lors de l’analyse des créances de la société. Regardez le chiffre d’affaires des comptes clients de l’entreprise, calculé en divisant ses ventes totales à crédit sur une période donnée par le solde moyen des comptes clients pendant cette période. Un nombre élevé ici indique que la société est efficace pour recouvrer ses créances.