Comment Mastercard gagne de l’argent
Lorsque la plupart des gens pensent à Mastercard, Inc. ( rapport annuel 2018. En tant que tel, Mastercard relie les nombreux participants différents dans divers types de transactions: consommateurs, commerçants, institutions financières, gouvernements, etc. La grande majorité des revenus de Mastercard provient des frais payés par ses clients; dans ce cas, ses clients ne sont pas des consommateurs ordinaires. Les clients de Mastercard sont plutôt des institutions financières comme les banques qui paient des frais pour émettre des cartes de crédit et de débit de la marque Mastercard. Ces frais peuvent prendre plusieurs formes, comme nous le verrons ci-dessous.
Tout comme le concurrent éternel de Mastercard Visa Inc. ( V ), Mastercard a connu des décennies de succès privé avant une introduction en bourse (IPO) au début des années 2000. En effet, Mastercard a commencé comme une réponse à ce qui allait devenir Visa. Lorsque Bank of America Corp. ( BAC ) a lancé une carte bancaire à la fin des années 1950, une coalition de fournisseurs régionaux de cartes de crédit s’est réunie pour lancer Mastercard en 1966. À ce moment-là, elle était connue sous le nom d ‘«Interbank», un reflet de la nouvelle carte. connectivité entre différentes institutions financières. Depuis lors, la société a connu de nombreuses expansions et processus de changement de marque, mais elle jouit d’une popularité constante parmi une base de plus en plus mondiale.
Les investisseurs adorent MasterCard. L’opérateur de cartes de crédit a déclaré des revenus de 15 milliards de dollars en 2018, une augmentation de 20% par rapport à l’année précédente. Au 22 juillet 2019, Mastercard avait une capitalisation boursière de 284,4 milliards de dollars. Mais malgré tout le battage médiatique des investisseurs, les utilisateurs finaux semblent tout aussi satisfaits. La fluidité avec laquelle vous effectuez une transaction Mastercard cache un réseau complet de commerçants, d’institutions financières et de banques de règlement, dont chacun reçoit une partie d’un processus qui ne prend que quelques millisecondes.
Bien que connue pour ses cartes de crédit et de débit de marque, Mastercard se considère comme une «entreprise technologique dans l’industrie mondiale des paiements».
Modèle commercial de Mastercard
Mastercard facilite les transactions dans plus de 150 devises dans plus de 210 pays et territoires. Bien que la société n’ait pas le monopole de l’industrie des paiements – non seulement en raison d’opérations similaires comme Visa, mais de plus en plus également en raison de nouveaux fournisseurs de services de paiement – elle connaît néanmoins un énorme succès dans le monde entier. Une grande partie de ce succès est liée à la marque Mastercard et au cache qu’elle contient.
Une transaction Mastercard typique implique cinq parties: outre le processeur de paiement lui-même, l’événement comprend un consommateur ou titulaire de compte et sa banque émettrice, ainsi qu’un commerçant et sa banque acquéreur. En règle générale, un titulaire de compte utilise une carte de marque Mastercard pour effectuer un achat auprès d’un commerçant. Une fois la transaction autorisée, la banque émettrice paie le coût de la transaction (moins une commission d’interchange) à la banque acquéreur. Le titulaire du compte se voit alors facturer le coût de la transaction, moins une remise marchande. Les frais d’interchange sont essentiels pour fournir de la valeur aux commerçants qui acceptent les produits de paiement Mastercard; Mastercard ne génère pas de revenus à partir de ces frais. Les frais d’escompte du commerçant permettent de couvrir les frais de la banque acquéreur.
Où Mastercard gagne-t-elle de l’argent dans ce système? Mastercard facture aux institutions financières qui émettent des cartes des frais basés sur le volume brut en dollars, ou GDV, de l’activité du titulaire de compte. La société tire également des revenus des frais de transaction échangés couvrant l’autorisation, la compensation, le règlement et certaines transactions transfrontalières et nationales.
Points clés à retenir
- Mastercard génère des revenus en facturant aux institutions financières qui émettent des produits de paiement de marque Mastercard des frais basés sur le volume d’activité brut en dollars.
- Les consommateurs ne paient pas directement Mastercard pour les frais qu’ils encourent; ils sont plutôt payés à l’institution financière émettrice.
- Une transaction Mastercard typique implique quatre autres parties: le titulaire du compte ou le consommateur, la banque émettrice, le commerçant et la banque acquéreuse du commerçant.
Frais nationaux et internationaux de Mastercard
Lorsque vous effectuez un achat avec une Mastercard, vous empruntez les fonds auprès de la banque émettrice dont le nom est imprimé sur votre carte. Il existe des milliers de telles banques. Mastercard gagne de l’argent en les facturant pour utiliser son réseau de paiement à plusieurs nœuds et à la vitesse de la lumière.
La plus grande distinction dans le compte de résultat de Mastercard est entre les revenus intra-nationaux – frais facturés aux institutions financières des titulaires de carte et des commerçants, qui sont traités dans le même pays où une transaction a lieu – et les frais de volume transfrontaliers. La première catégorie, officiellement connue sous le nom de «contributions nationales», représentait 6,1 milliards de dollars des 21,8 milliards de dollars de revenus bruts de MasterCard pour le dernier exercice. Quant aux frais de volume transfrontaliers, ils ont totalisé 5 milliards de dollars.
Frais de traitement des transactions de Mastercard Business
La troisième grande catégorie de revenus de MasterCard, appelée frais de traitement des transactions, a généré des revenus de 7,4 milliards de dollars en 2018. Ces frais sont facturés aux institutions financières des commerçants et se divisent en deux sous-catégories: «connectivité» et «changement de transaction». Les frais de connectivité proviennent des utilisateurs participant au réseau Mastercard, facturant pour utiliser le réseau et obtenant une réduction de chaque étape du processus. Mastercard perçoit également des frais de changement de transaction chaque fois que l’émetteur reçoit une approbation d’autorisation, chaque fois que les informations de transaction sont compensées entre les banques des deux parties et chaque fois que les fonds sont effectivement réglés. Encore une fois, ces coupes sont nanoscopiques, mais elles s’accumulent. En fait, les frais de traitement des transactions de Mastercard augmentent encore plus rapidement d’année en année que les évaluations nationales.
Les trois devises dans lesquelles Mastercard fait le plus d’affaires sont le dollar américain, l’euro et le real brésilien.
Plans futurs
Mastercard voit l’un de ses principaux avantages par rapport aux systèmes de paiement en plein essor, sa capacité à être un réseau multirail, couvrant les transactions nationales, transfrontalières, par carte et de compte à compte. À l’avenir, la société continuera à développer et à renforcer chacun de ces canaux. Pour les produits traditionnels de crédit, de débit, prépayés et commerciaux, la société continuera à offrir aux consommateurs et aux institutions financières une plus grande variété d’options, tant en termes de produits eux-mêmes que de plans et de systèmes de paiement.
Mastercard International
La diversification sur de nouveaux marchés est la clé de la croissance de Mastercard. En 2018, le nombre de banques britanniques participant au service de débit de compte à compte de la société Pay by Bank est passé à six. La France, le Canada et dix autres pays sont également en préparation. L’entreprise s’efforce également d’étendre ses services dans des pays comme l’Inde et dans toute l’Afrique, où les services de paiement électronique sont minimes.
Principaux défis
Bien que Mastercard soit un acteur dominant dans l’industrie mondiale des services de paiement, elle est néanmoins confrontée à des défis importants. L’une des plus importantes est la réglementation gouvernementale; la société a été confrontée à de nombreuses poursuites antitrust tout au long de son histoire et la réglementation évolue en permanence dans de nombreuses régions dans lesquelles Mastercard exerce ses activités. Il doit rester flexible et vigilant pour faire prospérer son entreprise. Compte tenu en particulier des activités internationales et transfrontalières de l’entreprise, il s’agit d’un élément crucial de son succès continu.
Maintenir l’appel Mastercard
Mastercard doit continuer à fournir un ensemble de produits attrayants et intéressants à chaque segment de son écosystème de transactions. Les institutions financières doivent continuer à croire qu’il est dans leur intérêt d’émettre des cartes avec le logo Mastercard, tandis que les commerçants doivent être empêchés de facturer des suppléments sur les produits afin de compenser les frais. Enfin, les titulaires de carte doivent trouver que l’ensemble du processus est simple, efficace et compétitif par rapport aux autres systèmes de paiement.
Enfin, compte tenu de la concurrence intense à la fois de rivaux bien établis, ainsi que des nouvelles technologies et entreprises, Mastercard doit s’assurer que ses offres sont au moins à la hauteur de la concurrence, sinon supérieures.