Comment utiliser les options de vente pour profiter d’un marché baissier?

Table des matières

Développer

• Couverture du risque de baisse
• Réduire les coûts d’acquisition
• Procéder avec prudence

Trouver des stratégies de trading rentables pendant un marché baissier est souvent difficile. Les traders expérimentés, cependant, peuvent utiliser des contrats d’option pour profiter de presque toutes les économies ou situations de marché. L’un des bénéfices des traders d’options dans un marché baissier consiste à utiliser des options de vente. Que le contrat soit acheté à des fins de protection, appelé couverture ou vendu comme un jeu sur la baisse des prix, une option de vente présente plusieurs avantages dans un marché baissier lorsqu’elle est utilisée correctement.

Couverture du risque de baisse

Les traders d’options conservateurs peuvent utiliser des options de vente sur un marché baissier pour se protéger contre les pertes sur une position qu’ils détiennent actuellement, appelée position longue. Par exemple, si un commerçant possède 100 actions ABC au prix de 50 $ l’action, il peut acheter une option de vente avec un prix d’exercice de 55 $ comme une forme d’assurance sur l’investissement. Dans ce scénario, si le cours de l’action dans un marché baissier passe en dessous de 50 $, le trader peut exercer l’option de vente, capturant un prix supérieur au marché et garantissant un profit de 5 $ par action. Certes, le prix d’achat de l’option de vente, appelée prime, doit être pris en compte dans le calcul du bénéfice net.

Réduire les coûts d’acquisition avec des mises à nu

Une transaction plus risquée avec des bénéfices potentiellement élevés, appelée vente nue, est une autre stratégie de trading à utiliser dans le trading sur le marché baissier. Non seulement les traders ont la possibilité d’empocher une belle prime de la vente de ces options de vente, mais ils peuvent également utiliser cette stratégie pour acquérir des actions d’une action à un prix avantageux. Supposons que l’action ABC se négocie à 50 $ et baisse dans un marché baissier. Le trader peut vendre un contrat de vente, égal à 100 actions de l’action sous-jacente, avec un prix d’exercice de 40 $ et percevoir une belle prime. Si le prix tombe en dessous de 40 $, la vente est susceptible d’être exercée, ce qui signifie que le trader est obligé d’acheter 100 actions d’ABC à 40 $. Le coût total des actions est ajusté pour inclure la prime perçue, ce qui fait de cette stratégie un bon moyen d’obtenir des actions à des prix inférieurs. La clé de la rentabilité de ce commerce réside dans la probabilité que l’action se retourne et puisse être vendue à un prix plus élevé plus tard.

Procéder avec prudence

Les marchés baissiers peuvent avoir un impact sur les portefeuilles, donc trouver un moyen de gagner de l’argent entre-temps en vendant des options de vente peut sembler une stratégie de trading intéressante. En réalité, comme les marchés baissiers, ou tout autre marché d’ailleurs, sont imprévisibles, les traders ne devraient envisager de vendre des options que sur des actions qu’ils ne craindraient pas finalement de posséder. De même, considérez les prix d’exercice uniquement si vous voyez la valeur à ce prix. Une stratégie visant à ne percevoir que les primes en tant que profit est beaucoup plus facile et plus sûre à mettre en œuvre en vendant des appels couverts, en particulier pendant un marché baissier.