Comment lire et interpréter un oscillateur stochastique?
Développé par George C. Lane dans les années 1950, l’ oscillateur stochastique est l’une des rares mesures d’élan utilisées par les analystes et les traders pour prédire les inversions potentielles. Au lieu de mesurer le prix ou le volume, l’oscillateur stochastique compare le cours de clôture le plus récent à la fourchette pour une période donnée. La période standard est de 14 jours, bien que cela puisse être ajusté pour répondre à des besoins analytiques spécifiques. L’oscillateur stochastique est calculé en soustrayant le plus bas de la période du cours de clôture actuel, en divisant par la plage totale de la période et en multipliant par 100. Par exemple, si le plus haut sur 14 jours est de 150, le plus bas est de 125 et la clôture actuelle est de 145, alors la lecture pour la session en cours serait (145-125) / (150-125) * 100, ou 80. En comparant le prix actuel à la fourchette au fil du temps, l’oscillateur stochastique reflète la cohérence avec laquelle prix ferme près de son récent haut ou bas.
L’oscillateur stochastique est lié à la plage, ce qui signifie qu’il est toujours compris entre 0 et 100. Cela en fait un indicateur utile des conditions de surachat et de survente. Traditionnellement, les lectures supérieures à 80 sont considérées dans la plage de surachat, et les lectures inférieures à 20 sont considérées comme survendues. Cependant, ceux-ci ne sont pas toujours indicatifs d’un renversement imminent; des tendances très fortes peuvent maintenir des conditions de surachat ou de survente pendant une période prolongée. Au lieu de cela, les traders devraient se pencher sur les changements de l’oscillateur stochastique pour obtenir des indices sur les futurs changements de tendance.
La représentation graphique de l’oscillateur stochastique se compose généralement de deux lignes: l’une reflétant la valeur réelle de l’oscillateur pour chaque session et l’autre reflétant sa moyenne mobile simple sur trois jours. Parce que le prix est censé suivre l’ élan, l’intersection de ces deux lignes est considérée comme un signal qu’un renversement peut être en cours, car il indique un grand changement d’élan d’un jour à l’autre.
La divergence entre l’oscillateur stochastique et l’action des prix de tendance est également considérée comme un signal d’inversion important. Par exemple, lorsqu’une tendance baissière atteint un nouveau plus bas mais que l’oscillateur imprime un plus bas, cela peut être un indicateur que les baissiers épuisent leur élan et qu’un renversement haussier se prépare.