Utilisez la stochastique hebdomadaire pour chronométrer le marché

Les cycles d’achat et de vente révèlent les intentions cachées des plus grands acteurs du marché, alors qu’ils s’engagent dans des stratégies macroéconomiques qui affectent la direction des prix. Les investisseurs et les traders peuvent identifier ces cycles grâce à des outils techniques qui mesurent la persistance de la poussée derrière ces cycles et peuvent utiliser ces mesures pour prédire quand ces cycles basculeront de l’achat à la vente et vice versa. Ces rythmes naturels montrent leur plus grande puissance dans les principaux indices et contrats à terme qui guident des milliers d’actions, d’obligations et de devises sous-jacentes .

Le S & P-500, le Nasdaq-100 et le Russell-2000 servent cet objectif pour un large panier d’ actions, traversant des cycles facilement observables qui indiquent aux participants à quel point ils doivent être agressifs ou défensifs lorsqu’ils entrent sur le marché.

Des outils d’analyse populaires tels que la stochastique et le Wilders RSI mesurent ces impulsions, souvent avec une précision surprenante. À leur tour, les investisseurs et les traders peuvent utiliser ces mesures pour chronométrer les stratégies d’ entrée, de sortie et de gestion des risques, qu’elles se concentrent sur les périodes de détention intrajournalière, quotidienne, hebdomadaire ou même mensuelle.

Stochastique

Le négociant en valeurs mobilières George Lane a popularisé l’ indicateur stochastique dans les années 1950. C’est une formule trompeusement simple qui compare la barre de prix actuelle à une sélection prédéfinie de hauts et de bas. Peut-être en raison de sa simplicité, de nombreux techniciens du 21e siècle ne parviennent pas à comprendre son immense pouvoir de prédire les tours cycliques sur les index et les instruments individuels. Cela en fait un outil presque idéal pour déconstruire les forces cachées qui font bouger les marchés modernes. Comme toujours, aborder l’analyse dans plusieurs directions produit des résultats plus fiables, et la stochastique fonctionne mieux lorsqu’elle est combinée avec des modèles de prix,  des moyennes mobiles et des outils de momentum comme la divergence de convergence moyenne mobile  (MACD).

Les stochastiques définissent les  niveaux de surachat et de survente lorsque les cycles atteignent leurs sommets et sont prêts à se retourner. Cependant, nous savons par expérience que les marchés peuvent rester surachetés ou survendus pendant de longues périodes. Cette mise en garde déroute les acteurs du marché qui recherchent des indicateurs de type Saint-Graal qui suscitent des signaux simples et sans ambiguïté dans tous les cas. Cette incertitude naturelle nécessite des filtres de prix et de temps spécifiques pour améliorer la prévisibilité. Les deux lignes créées par l’indicateur servent à cette fin, retardant la validation des virages cycliques jusqu’à ce qu’ils se croisent à des niveaux extrêmes, puis se dirigent vers le point médian de la grille d’analyse.

Les cycles hebdomadaires en particulier montrent une valeur considérable dans le timing du marché pour les principaux instruments et les positions individuelles. La stochastique est presque à toute épreuve dans cette analyse de marché macro, en particulier lorsque de larges moyennes poussent vers des niveaux de support ou de résistance clés et que les techniciens se bousculent pour appeler à une cassure ou à un échec qui déclenche un renversement majeur.

Les investisseurs et les traders ont beaucoup en jeu à ces points d’inflexion  pour décider d’acheter en prévision d’une cassure ou d’une panne, ou de s’estomper dans la direction actuelle et d’entrer dans une position contraire qui rapporte des bénéfices lors d’un renversement.

Examinons deux applications stochastiques hebdomadaires que vous pouvez utiliser pour améliorer votre market timing.

Croix et confirmation

C’est un week-end d’août et vous passez en revue les progrès du marché pour voir si des ajustements sont nécessaires pour votre large exposition sur le côté long. Le S & P-500 et le Nasdaq-100 viennent d’atteindre des sommets du marché haussier, mais le Russell-2000 est sous-performant, pris dans une large fourchette de négociation. La stochastique sur les trois instruments a atteint des niveaux de surachat.

Il n’y a pas lieu de s’inquiéter lorsque la stochastique s’élève pour la première fois au-dessus de la ligne de surachat magique. En fait, les marchés enregistrent souvent leurs gains les plus importants lorsque les indicateurs grimpent à ces niveaux extrêmes. Cependant, il vous dit maintenant de vous asseoir et de faire très attention, car un croisement baissier dans un nouveau cycle de vente d’une durée de 6 à 12 semaines pourrait survenir à tout moment.

Le prochain changement dans les conditions techniques survient lorsque les lignes rapides stochastiques (bleues) croisent les lignes lentes (rouges) au cours des deux premières semaines de septembre. Cela déclenche des signaux d’alerte précoce pour les nouveaux cycles de vente qui resteront non confirmés jusqu’à ce que les lignes rapides passent sous les niveaux de surachat et vers les points médians de la grille d’analyse. Cela se produit rapidement après les croisements, confirmant le début de nouveaux cycles de vente.

Si vous négociez des indices directement via des contrats à terme ou des fonds  négociés en bourse (ETF), ces signaux baissiers doivent être utilisés pour vendre des positions longues ou ouvrir de nouvelles ventes à découvert. La situation est différente si vous détenez des positions en actions, car l’impact des virages cycliques de l’indice dépend de la corrélation, qui indique la tendance d’une action individuelle à correspondre à la direction des prix avec l’indice ou les indices les plus liés. Vos positions montrent une corrélation s’il existe un alignement observable entre les tendances et les modèles que vous négociez et l’action des prix dans les principaux indices.

Par exemple, la plupart des actions à petite capitalisation sont fortement corrélées avec les virages cycliques Russell-2000, ce qui nous indique que le risque augmente considérablement lorsqu’elles sont détenues dans la direction opposée du croisement. C’est la même histoire avec les grandes technologies et le Nasdaq-100, ainsi qu’avec les services financiers et le S & P-500. Conclusion: les virages de cycle sont généralement des appels de réveil pour contrôler le risque, que ce soit par des sorties, des arrêts, une protection d’options ou un rééquilibrage de position.

Cycles hebdomadaires et vérification croisée

Aucun indicateur ne fonctionne bien dans le vide, et la stochastique hebdomadaire ne fait pas exception. La fiabilité avec cet outil augmente géométriquement lorsqu’il est combiné avec des modèles de prix, une analyse de Fibonacci et des moyennes mobiles. En plus de confirmer ou de réfuter les virages cycliques, les outils supplémentaires identifient les niveaux spécifiques dans lesquels les hauts et les bas intermédiaires sont imprimés, ainsi que prédisent jusqu’où les nouvelles impulsions d’achat ou de vente porteront, avant que les contre-impulsions ne se déclenchent.

L’action Google a atteint un niveau record au-dessus de 600 $ au début de 2014 et s’est vendue, les stochastiques hebdomadaires plongeant du niveau de surachat. Il a atteint des lectures de survente quelques semaines plus tard (A) alors que le prix s’échangeait bien au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 semaines près de 500 $. L’indicateur est passé du côté acheteur en avril (B) et est tombé en panne alors que la baisse s’est poursuivie début mai.

Le titre a ensuite rebondi pendant deux semaines consécutives à l’EMA de 50 semaines, qui s’était aligné sur le retracement du rallye à 50% de Fibonacci. La ligne rapide stochastique (bleue) a dépassé le niveau de survente au cours de la deuxième semaine de tests à la moyenne mobile, émettant un signal d’achat confirmé qui correspondait parfaitement à un fort rebond qui a ajouté près de 50 points au cours des quatre prochaines semaines.

Risques liés à l’utilisation de la stochastique hebdomadaire

Enfin, considérons quelques risques liés à l’utilisation de stochastiques hebdomadaires pour le market timing. L’indicateur peut broyer les oscillations qui remettent en question les prévisions précises, car il peut passer des mois sans toucher les signaux de surachat ou de survente. Et, même lorsque les oscillations cycliques sont magnifiquement proportionnées en taille et en temps, la ligne rapide peut toujours arrêter à mi-chemin et inverser, court-circuiter les stratégies d’inversion et piéger les traders de cycle.

La meilleure défense, compte tenu de cette complexité naturelle, est de se rabattre sur le modèle de prix et d’autres outils techniques lorsque la stochastique n’émet pas un signal fortement directionnel. À son tour, l’indicateur fournit un message précieux sur l’état actuel de ce marché, c’est-à-dire qu’il traverse une période confuse dans laquelle ni les haussiers ni les baissiers ne détiennent un avantage considérable.

La ligne de fond

L’indicateur stochastique hebdomadaire révèle des modèles répétés de pression d’achat et de vente qui peuvent être prédits et capitalisés par des investisseurs et des traders attentifs. L’astuce consiste à suivre le courant et à aligner votre positionnement sur ces oscillations naturelles chaque fois que cela est possible.

Les investisseurs intelligents chronométreront les mouvements de leur marché en fonction des signaux envoyés par les modèles de cycles d’achat / vente et les utiliseront pour anticiper les inversions ou les opportunités d’ajustement de leur exposition, mais ils tempéreront également leur approche en sachant que l’utilisation d’autres outils graphiques compléter l’analyse stochastique est un moyen plus infaillible d’assurer la précision lors du suivi des mouvements des marchés.