Comment le flux de trésorerie est-il affecté par la période de collecte moyenne?
La comptabilité d’exercice est une norme commerciale selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) qui permet aux entreprises de vendre leurs biens et services à crédit. La comptabilité d’exercice nécessite la comptabilisation des revenus au moment de la vente. Bien que l’on s’attende à ce qu’il contribue à augmenter les ventes d’une entreprise, c’est un concept qui crée un élément fondamental de complexité pour la présentation des états financiers.
La plupart des entreprises modernes utilisent la comptabilité d’exercice, offrant à leurs clients la possibilité d’acheter maintenant et de payer plus tard. Ce processus est généralement effectué par le biais de la facturation, ce qui oblige une entreprise à définir des paramètres de période de recouvrement et à déployer des procédures de créances spécifiques. Alors qu’un modèle «acheter maintenant, payer plus tard» cherche théoriquement à augmenter les ventes, l’inconvénient est qu’il retarde et crée une certaine incertitude pour les paiements de trésorerie. En tant que tel, il peut devenir plus difficile de financer les opérations quotidiennes ou de faire des investissements futurs.
Pour mesurer le nombre de jours nécessaires à une entreprise pour recevoir des paiements pour ses ventes, les entreprises et les analystes utilisent principalement la métrique de la période de collecte moyenne. La période moyenne de recouvrement est la principale norme de l’industrie pour évaluer les procédures de comptabilité d’exercice d’une entreprise et évaluer ses attentes en matière de gestion des flux de trésorerie. La métrique de la période de recouvrement moyenne peut également être appelée le ratio jours / ventes ou les jours à recevoir. En règle générale, la période moyenne de recouvrement est une mesure interne importante utilisée dans la gestion globale des finances d’une entreprise.
Calcul de la période de collecte moyenne
La période de collecte moyenne est une métrique granulaire. Comme indiqué, il représente le nombre moyen de jours nécessaires à une entreprise pour recevoir le paiement de ses ventes. Il peut y avoir quelques variantes de la formule.
L’un des moyens les plus simples de calculer la période de recouvrement moyenne consiste à commencer par le chiffre d’affaires des créances qui est calculé en divisant les ventes sur les comptes clients pour déterminer le taux de rotation.
À partir de là, le nombre de jours de la période est divisé par le taux de rotation. Cela arrive à la période de collecte moyenne en jours.
Il y a quelques considérations lors du calcul de cette métrique. Principalement, les moyennes peuvent être essentielles. Le chiffre d’affaires des créances peut utiliser le total des créances à la fin d’une période ou la moyenne sur toute la période. Les investisseurs et les analystes peuvent ne pas avoir accès aux créances moyennes et doivent donc utiliser le solde de clôture ou une moyenne de quatre trimestres pour une année complète. En outre, cette métrique est une moyenne sur un nombre de jours spécifié, ce n’est donc pas une mesure exacte et sera plus largement biaisée avec le nombre de jours impliqués. Le plus souvent, il est calculé sur une année entière.
Un autre moyen de calculer la période de recouvrement moyenne consiste à multiplier le nombre total de jours de la période par le solde moyen des comptes clients, puis à le diviser par les ventes de la période.
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Flux de trésorerie et période de collecte moyenne
La période de collecte moyenne est utilisée de différentes manières pour mesurer la performance des flux de trésorerie. De manière générale, les entreprises souhaitent minimiser leur période moyenne de collecte. Dans l’ensemble, des périodes de collecte plus courtes augmentent la liquidité et génèrent une meilleure efficacité des flux de trésorerie. Les entreprises utilisent la période de collecte moyenne comme un aspect clé de la gestion des flux de trésorerie d’exploitation, déterminant la période de collecte optimale pour les besoins de leur entreprise. Souvent, les entreprises envisagent également des radiations de créances en même temps que des jours de période de recouvrement moyen pour une évaluation plus large. Les créanciers peuvent également suivre les données de la période de collecte moyenne et peuvent même inclure des exigences de seuil pour le maintien des conditions de crédit.