Banque de réserve fractionnaire
Qu’est-ce que la banque de réserve fractionnée?
La banque de réserve fractionnaire est un système dans lequel seule une fraction des dépôts bancaires est adossée à des liquidités réelles et disponibles pour le retrait. Ceci est fait pour étendre théoriquement l’économie en libérant des capitaux pour les prêts.
Points clés à retenir
- Les banques sont tenues de garder sous la main un certain montant de l’argent que les déposants leur donnent, mais les banques ne sont pas tenues de garder la totalité du montant en main.
- Souvent, les banques sont tenues de conserver une partie des dépôts en main, ce que l’on appelle les réserves de la banque.
- Certaines banques sont exonérées de la détention de réserves, mais toutes les banques perçoivent un taux d’intérêt sur les réserves.
Comprendre la banque de réserve fractionnaire
Les banques sont tenues de conserver sous la main et disponibles pour le retrait un certain montant des espèces que les déposants leur donnent. Si quelqu’un dépose 100 $, la banque ne peut pas prêter la totalité du montant.
Les banques ne sont pas non plus tenues de conserver la totalité du montant en main. De nombreuses banques centrales ont historiquement exigé que les banques relevant de leur compétence conservent 10% du dépôt, appelées réserves. Cette exigence est fixée aux États-Unis par la Réserve fédérale et est l’un des outils de la banque centrale pour mettre en œuvre la politique monétaire. L’augmentation de l’exigence de réserve prend de l’argent hors de l’économie tandis que la diminution de l’exigence de réserve met de l’argent dans l’économie.
Historiquement, le taux de réserve requissur les comptes sans transaction (tels que les CD) est de zéro, tandis que l’exigence sur les dépôts de transaction (par exemple, comptes chèques) est de 10%. Cependant, à la suite de récents efforts pour stimuler la croissance économique, la Fed a également réduit les réserves obligatoires à zéro pour les comptes de transaction.
Exigences de réserve fractionnaire
Les institutions de dépôt doivent déclarer à la Fed leurs comptes de transaction, leurs dépôts à terme et d’épargne, leurs liquidités et autres obligations réservables chaque semaine ou tous les trimestres. Certaines banques sont exonérées de la détention de réserves, mais toutes les banques reçoivent un taux d’intérêt sur les réserves appelé «taux d’intérêt sur réserves» (IOR) ou «taux d’intérêt sur réserves excédentaires » (IOER). Ce taux incite les banques à conserver des réserves excédentaires.
Les banques dont l’actif est inférieur à 16,3 millions de dollars ne sont pas tenues de détenir des réserves. Les banques dont les actifs sont inférieurs à 124,2 millions de dollars mais supérieurs à 16,3 millions de dollars ont une réserve obligatoire de 3%, et les banques ayant plus de 124,2 millions de dollars d’actifs ont une exigence de réserve de 10%.
La banque fractionnée vise à développer l’économie en libérant des capitaux pour les prêts.
Effet multiplicateur de réserve fractionnaire
«Réserve fractionnaire» fait référence à la fraction des dépôts détenus dans les réserves. Par exemple, si une banque a 500 millions de dollars d’actifs, elle doit détenir 50 millions de dollars, ou 10%, en réserve.
Les analystes font référence à une équation appelée équation du multiplicateur lors de l’estimation de l’impact de l’exigence de réserve sur l’économie dans son ensemble. L’équation fournit une estimation du montant d’argent créé avec le système de réserve fractionnaire et est calculée en multipliant le dépôt initial par un divisé par l’exigence de réserve. En utilisant l’exemple ci-dessus, le calcul est de 500 millions de dollars multiplié par un divisé par 10%, ou 5 milliards de dollars.
Ce n’est pas ainsi que la monnaie est réellement créée, mais seulement une façon de représenter l’impact possible du système de réserves fractionnaires sur la masse monétaire. En tant que tel, s’il est utile pour les professeurs d’économie, il est généralement considéré comme une simplification excessive par les décideurs.
La ligne de fond
La banque de réserves fractionnaires a des avantages et des inconvénients. Il permet aux banques d’utiliser des fonds (la majeure partie des dépôts) qui seraient autrement inutilisés pour générer des rendements sous forme de taux d’intérêt sur les prêts – et de rendre plus d’argent disponible pour faire croître l’économie. Cependant, cela pourrait aussi attraper une banque à court dans la panique auto-entretenue d’un run de banque.
De nombreuses banques américaines ont été contraintes de fermer pendant la Grande Dépression parce que trop de clients ont tenté de retirer leurs actifs en même temps. Néanmoins, la banque de réserves fractionnaires est une pratique commerciale acceptée qui est utilisée dans les banques du monde entier.