Comment fonctionne l’effet de levier sur le marché Forex
Table des matières
Développer
- Comprendre l’effet de levier sur le marché Forex
- Types de ratios de levier
- Effet de levier Forex et taille du commerce
- Les risques de l’effet de levier
L’effet de levier est l’utilisation de l’argent emprunté (appelé capital ) pour investir dans une devise, une action ou un titre. Le concept d’effet de levier est très courant dans le trading forex. En empruntant de l’argent à un courtier, les investisseurs peuvent négocier des positions plus importantes dans une devise. En conséquence, l’effet de levier amplifie les rendements des mouvements favorables du taux de change d’une devise. Cependant, l’effet de levier est une arme à double tranchant, ce qui signifie qu’il peut également amplifier les pertes. Il est important que les traders de forex apprennent à gérer l’effet de levier et à utiliser des stratégies de gestion des risques pour atténuer les pertes de change.
Points clés à retenir
- L’effet de levier, qui consiste à utiliser de l’argent emprunté pour investir, est très courant dans le trading forex.
- En empruntant de l’argent à un courtier, les investisseurs peuvent négocier des positions plus importantes dans une devise.
- Cependant, l’effet de levier est une arme à double tranchant, ce qui signifie qu’il peut également amplifier les pertes.
- De nombreux courtiers exigent qu’un pourcentage d’une transaction soit détenu en espèces à titre de garantie, et cette exigence peut être plus élevée pour certaines devises.
Comprendre l’effet de levier sur le marché Forex
Le marché des changes est le plus grand au monde avec plus de 5 000 milliards de dollars d’échanges de devises effectués quotidiennement. acheteur et vendeur avec le courtier. Si un investisseur veut aller à long ou acheter une monnaie, ils seraient cotées le cours vendeur, et quand ils veulent vendre la monnaie, ils seraient cotées le prix de l’ offre.
Par exemple, un investisseur peut acheter l’ euro par rapport au dollar américain ( EUR / USD ), dans l’espoir que le taux de change augmentera. Le trader achèterait l’EUR / USD au prix vendeur de 1,10 $. En supposant que le taux évolue favorablement, le trader dénouera la position quelques heures plus tard en revendant le même montant d’EUR / USD au courtier en utilisant le prix acheteur. La différence entre les taux de change d’achat et de vente représenterait le gain (ou la perte) sur la transaction.
Les investisseurs utilisent l’effet de levier pour augmenter les bénéfices du trading forex. Le marché des changes offre l’un des plus hauts niveaux d’effet de levier disponibles pour les investisseurs. L’effet de levier est essentiellement un prêt accordé à un investisseur par le courtier. Le compte forex du trader est établi pour permettre le trading sur marge ou sur des fonds empruntés. Certains courtiers peuvent limiter le montant de l’effet de levier utilisé initialement avec les nouveaux traders. Dans la plupart des cas, les traders peuvent adapter le montant ou la taille de la transaction en fonction de l’effet de levier qu’ils souhaitent. Cependant, le courtier exigera qu’un pourcentage du montant notionnel de la transaction soit détenu dans le compte sous forme d’espèces, ce que l’on appelle la marge initiale.
Types de ratios de levier
La marge initiale requise par chaque courtier peut varier en fonction de la taille de la transaction. Si un investisseur achète pour 100 000 USD d’EUR / USD, il peut être obligé de détenir 1 000 USD sur le compte à titre de marge. En d’autres termes, l’exigence de marge serait de 1% ou (1 000 $ / 100 000 $).
Le ratio de levier montre à quel point la taille de la transaction est amplifiée en raison de la marge détenue par le courtier. En utilisant l’exemple de marge initiale ci-dessus, le ratio de levier de la transaction serait égal à 100: 1 (100 000 USD / 1 000 USD). En d’autres termes, pour un dépôt de 1 000 $, un investisseur peut échanger 100 000 $ dans une paire de devises particulière.
Vous trouverez ci-dessous des exemples d’exigences de marge et les ratios de levier correspondants.
Comme nous pouvons le voir dans le tableau ci-dessus, plus l’exigence de marge est faible, plus l’effet de levier peut être utilisé sur chaque transaction. Cependant, un courtier peut exiger des exigences de marge plus élevées, en fonction de la devise particulière négociée. Par exemple, le taux de change de la livre sterling par rapport au yen japonais peut être assez volatil, ce qui signifie qu’il peut fluctuer énormément, entraînant de fortes fluctuations du taux. Un courtier peut vouloir plus d’argent détenu en garantie (c’est-à-dire 5%) pour les devises plus volatiles et pendant les périodes de négociation volatiles.
Effet de levier Forex et taille du commerce
Un courtier peut exiger des exigences de marge différentes pour les transactions plus importantes par rapport aux transactions plus petites. Comme indiqué dans le tableau ci-dessus, un ratio de 100: 1 signifie que le commerçant doit avoir au moins 1/100 = 1% de la valeur totale de la transaction en garantie dans le compte de trading.
Le trading standard est effectué sur 100000 unités de devise, donc pour un trade de cette taille, l’effet de levier fourni peut être de 50: 1 ou 100: 1. Un ratio de levier plus élevé, tel que 200: 1, est généralement utilisé pour les positions de 50 000 $ ou moins. De nombreux courtiers permettent aux investisseurs d’exécuter des transactions plus petites, telles que 10 000 $ à 50 000 $, dans lesquelles la marge peut être inférieure. Cependant, un nouveau compte ne sera probablement pas admissible à un effet de levier de 200: 1.
Il est assez courant pour un courtier d’autoriser un effet de levier de 50: 1 pour une transaction de 50 000 $. Un ratio de levier de 50: 1 signifie que l’exigence de marge minimale pour le trader est de 1/50 = 2%. Ainsi, une transaction de 50 000 $ nécessiterait 1 000 $ en garantie. Veuillez garder à l’esprit que l’exigence de marge va fluctuer en fonction de l’effet de levier utilisé pour cette devise et des besoins du courtier. Certains courtiers exigent une marge de 10 à 15% pour les devises des marchés émergents telles que le peso mexicain. Cependant, l’effet de levier autorisé pourrait n’être que de 20: 1, malgré l’augmentation du montant des garanties.
Les courtiers Forex doivent gérer leur risque et, ce faisant, peuvent augmenter l’exigence de marge d’un trader ou réduire le ratio de levier et, finalement, la taille de la position.
L’effet de levier sur les marchés des changes a tendance à être nettement supérieur à l’effet de levier 2: 1 communément fourni sur les actions et à l’effet de levier 15: 1 fourni sur le marché à terme. Bien que l’effet de levier 100: 1 puisse sembler extrêmement risqué, le risque est nettement moindre si l’on considère que les prix des devises changent généralement de moins de 1% pendant le trading intrajournalier (trading en un jour). Si les devises fluctuaient autant que les actions, les courtiers ne seraient pas en mesure de fournir autant de levier.
Les risques de l’effet de levier
Bien que la capacité de réaliser des bénéfices significatifs en utilisant l’effet de levier soit substantielle, l’effet de levier peut également jouer contre les investisseurs. Par exemple, si la devise sous-jacente à l’une de vos transactions évolue dans la direction opposée à ce que vous pensiez se produire, l’effet de levier amplifiera considérablement les pertes potentielles. Pour éviter une catastrophe, les traders de forex mettent généralement en œuvre un style de trading strict qui comprend l’utilisation d’ ordres stop-loss pour contrôler les pertes potentielles. Un stop-loss est un ordre commercial avec le courtier pour sortir d’une position à un certain niveau de prix. De cette façon, un commerçant peut plafonner les pertes sur une transaction.