Commerce fictif
Qu’est-ce qu’un commerce fictif?
Une transaction fictive est une transaction qui est enregistrée avec une date d’exécution lointaine dans le futur et qui est ajustée pour inclure le règlement et la date de transaction corrects lorsque la transaction est terminée.
Comment fonctionne un commerce fictif
Une transaction fictive est utilisée dans le traitement d’une transaction sur titres comme une forme d’espace réservé, et est trouvée lorsque des dates d’ouverture ou des taux sont utilisés.
Il fait également référence à un ordre sur valeurs mobilières utilisé pour influer sur le prix d’un titre, mais qui n’entraîne pas une offre concurrentielle d’actions et aucun changement réel de propriété. Les ventes de lavage et les commandes correspondantes sont des exemples de transactions fictives. Une transaction fictive est conçue pour donner l’impression que le marché évolue dans une certaine direction, alors qu’en fait il est manipulé par un courtier.
Exemple d’un commerce fictif
Par exemple, deux entreprises concluent une série de transactions en cours dont les valeurs sont basées sur un taux d’intérêt fixé chaque semaine. Étant donné que le taux d’intérêt peut changer d’une semaine à l’autre, une date d’exécution ouverte est utilisée pour la transaction jusqu’à ce que le taux d’intérêt soit annoncé. Deux transactions sont enregistrées. La première est une transaction en espèces avec une date de règlement (la même que la date de transaction); la deuxième transaction a la même date de transaction, mais avec une date de règlement pour plusieurs semaines plus tard. Chaque semaine, la deuxième transaction est mise à jour pour inclure le taux d’intérêt et la date de règlement corrects.
Utilisation inappropriée du trading fictif
Le trader d’UBS Kweku Adoboli a été reconnu coupable de deux chefs d’accusation de fraude en 2012 après que ses transactions frauduleuses aient entraîné des pertes de 2,3 milliards de dollars alors qu’il travaillait au bureau de Londres. Les pertes ont été subies principalement sur des positions futures sur indices négociés en bourse et ont été les plus importantes pertes de négociation non autorisées de l’histoire britannique. Ses positions sous-jacentes ont été déguisées en employant des réservations tardives de transactions réelles, en comptabilisant des transactions fictives sur des comptes internes et en utilisant des transactions à règlement différé fictives, a expliqué la British Financial Services Authority (FSA). La FSA a condamné UBS AG (UBS) à une amende de 29,7 millions de livres sterling (environ 40,9 millions de dollars), la troisième plus grande amende que le régulateur avait infligée dans son histoire, pour des défaillances des systèmes et des contrôles qui ont permis à un employé de causer des pertes substantielles à la suite de transactions non autorisées.