Effacer
Qu’est-ce que Expunge?
L’effacement consiste à éliminer une plainte formelle d’un client déposée contre un courtier en valeurs mobilières des archives publiques de l’ Autorité de régulation du secteur financier (FINRA). Ces registres sur les courtiers sont conservés dans le système du dépositaire central d’enregistrement (CRD) afin de surveiller la conduite professionnelle des courtiers.
Un courtier qui estime qu’une plainte injuste a été enregistrée à CRD à son encontre peut prendre des mesures pour faire effacer la marque noire. Tout courtier voudrait avoir un dossier vierge pour l’aider à mener à bien ses affaires.
Points clés à retenir
- Effacer, c’est effacer formellement son dossier de plainte, d’infraction ou de condamnation.
- Pour les conseillers financiers enregistrés, la FINRA dispose d’un mécanisme pour effacer les plaintes des clients ou les mesures réglementaires, bien que cela soit rare.
- Les règles 12805 et 2080 de la FINRA concernent les litiges clients contre les représentants financiers et les éventuelles radiations.
Comment fonctionne l’expulsion
Les plaintes des clients qui ont été soumises à la FINRA concernant la conduite contraire à l’éthique d’un courtier sont saisies dans le système CRD, placées sur le site Web public BrokerCheck de la FINRA et enregistrées sur le formulaire U-4 du courtier. Que ces réclamations soient faites injustement ou non, les plaintes contre les courtiers sont divulguées, qu’il ait été déterminé ou non que le courtier a effectivement commis un acte répréhensible.
Même si une plainte est abandonnée par la suite ou si les arbitres de la FINRA concluent qu’une plainte n’est pas fondée, la plainte apparaîtra toujours dans FINRA BrokerCheck. Il y restera à moins que le courtier n’obtienne avec succès FINRA pour effacer la plainte. C’est souvent plus facile à dire qu’à faire.
Obstacles au processus de radiation
Le processus d’effacement d’une plainte est régi par les règles de la FINRA 12805 et 2080. La FINRA appelle la radiation une «mesure extraordinaire», de sorte qu’un courtier commence par regarder un haut mur à grimper. Le courtier doit tenir une séance en personne ou par téléphone avec un comité d’arbitrage pour plaider sa cause;ce panel doit alors accepter de transmettre le cas à un autre groupe d’arbitres, et s’ils sont d’accord, le courtier doit alors retourner à la FINRA pour demander la suppression du dossier indésirable. L’ensemble du processus peut prendre jusqu’à 10 mois.
En février 2018, la FINRA avait proposé des modifications sur la table pour radiation. Si ces amendements sont adoptés, il sera encore plus difficile d’effacer une plainte. Parmi les nouvelles règles figurent les suivantes:
- Audiences en personne seulement (pas d’audiences par téléconférence)
- Paiement de frais d’au moins 1575 $
- Délai d’un an pour introduire une demande de radiation
- Exigence d’une décision unanime par opposition à la décision majoritaire actuelle
- Nécessité de convaincre le groupe spécial d’arbitrage qu’une plainte d’un client « n’a pas de protection des investisseurs ou de valeur réglementaire ». Le flou de cette description ne fait qu’ajouter à la hauteur du mur.
Pour la défense de la FINRA, les courtiers qui recherchent de l’argent pour gagner leur vie ont démontré qu’ils n’agissent pas toujours de manière éthique. Les entrées potentielles de longue durée (ou même permanentes) dans BrokerCheck qui auraient une mauvaise image de celles-ci ont un effet dissuasif sur les comportements non professionnels. C’est peut-être la raison pour laquelle le processus de radiation d’un courtier est déjà décourageant, et la FINRA vise à le rendre encore plus.