Évaluation de l’exposition
Qu’est-ce que l’évaluation de l’exposition?
La notation de l’exposition est une procédure utilisée pour calculer l’ exposition au risque dans un traité de réassurance. L’expérience de perte d’un portefeuille de risques similaires, mais non identiques, est examinée afin de déterminer les pertes potentielles d’un client. Ce processus est généralement lancé si le réassureur n’a pas suffisamment d’ historique de réclamations crédibles de la part de l’ assuré en question.
La cote d’exposition est l’un des deux calculs de risque utilisés dans le secteur de l’assurance – l’autre étant la méthode d’ évaluation par l’ expérience.
Points clés à retenir
- La notation de l’exposition est une procédure utilisée pour calculer l’exposition au risque dans un traité de réassurance.
- L’expérience de perte d’un portefeuille de risques similaires, mais non identiques, est examinée pour estimer les pertes potentielles d’un client.
- Cette méthode est souvent utilisée lorsque le réassureur ne dispose pas d’un historique de réclamations suffisamment crédible de la part de l’assuré en question.
- L’hypothèse est que les risques dans des groupes de risque similaires afficheront des expériences de perte similaires.
Comprendre l’évaluation de l’exposition
La réassurance conventionnelle est une assurance achetée par une compagnie d’assurance à une autre. Un contrat est établi entre la compagnie d’assurance cédante et le réassureur, qui s’engage à accepter les risques d’une classe prédéterminée de polices sur une période de temps.
Lors de l’élaboration du prix du traité de réassurance, le réassureur doit estimer la probabilité qu’une perte excède le montant des dommages retenu par la société cédante. Parfois, les réassureurs peuvent signer un traité de réassurance en excédent de sinistres, dans lequel le réassureur accepte de payer les pertes dépassant le montant spécifique retenu par le cédant. Les traités sur les excédents de sinistres peuvent également plafonner les dommages dont le réassureur est responsable.
Dans tous les cas, les deux traités de réassurance obligent le réassureur à estimer la fréquence et la gravité des sinistres, créant ainsi un profil de risque général auquel il peut se référer lors de la fixation du prix du traité.
Les compagnies d’assurance surveillent de près les sinistres et les pertes découlant des polices qu’elles souscrivent pour déterminer si certaines catégories d’assurés sont plus sujettes à des réclamations et sont donc plus risquées à assurer.
En utilisant soit la cote d’exposition, soit la cote d’expérience, un réassureur déterminera son horizon risque-rendement. Les réassureurs utilisent souvent la cote d’exposition lorsque l’entreprise ne dispose pas de suffisamment de données historiques pour développer une cote d’expérience. L’exposition est également utile lorsque la probabilité qu’une perte spécifique se produise est considérée comme faible.
Méthode d’évaluation de l’exposition
Une note d’exposition est générée en examinant l’expérience de perte d’un portefeuille de risques similaires, mais non identiques. L’hypothèse est que les risques dans des groupes de risque similaires afficheront des expériences de perte similaires.
Le résultat d’une cote d’exposition est une estimation des pertes attendues que la société pourrait s’attendre à subir pour un événement spécifique. La méthode exprime la perte en pourcentage du montant de la valeur assurée.
Les données généreront une courbe d’exposition. Au fur et à mesure que vous vous déplacez le long de la courbe, la perte cumulée, en pourcentage de la valeur assurée, approche les 100%. L’évaluation de l’exposition permet au réassureur d’examiner la gravité des sinistres par tranches et permettra en fin de compte au réassureur de fixer des prix pour les risques dont on estime qu’ils relèvent de chacune des différentes strates.
Ruth Salzmann a développé la méthode de cotation de l’exposition dans les années 1970 en écrivant sur la relation entre la perte d’incendie des propriétaires et le montant d’assurance correspondant. La structure de prix qu’elle a développée est devenue connue sous le nom de courbes de Salzmann.
Évaluation de l’exposition et évaluation de l’expérience
Les cotes d’exposition diffèrent des cotes d’expérience en ce qu’elles n’exigent pas que le réassureur ait eu une expérience historique directe du risque spécifique.
Avec l’évaluation par expérience, un réassureur examinera les données historiques sur les pertes que sa société a subies en association avec un événement de risque spécifique. Par exemple, le réassureur peut examiner la valeur des réclamations qu’il a couvertes pour des tremblements de terre dans une région particulière. Le réassureur utilisera son expérience historique et ajustera les données historiques sur les pertes pour estimer les pertes futures au même risque spécifique.
Limitations de l’évaluation de l’exposition
Un inconvénient de la méthode d’évaluation de l’exposition est qu’elle crée une zone dans chaque couche dans laquelle les pertes s’approchent, mais n’atteignent pas, le niveau de rétention suivant. Les réassureurs peuvent utiliser une table de distribution pour fixer le taux pour les limites inférieures de la couche.
Un inconvénient supplémentaire est que le réassureur doit accorder un degré élevé de crédibilité à des sources de données qui ne sont pas les siennes. Il doit s’appuyer sur les données provenant d’autres assureurs et des systèmes de notation tiers pour définir son exposition au risque. Pour cette raison, la méthode d’évaluation de l’expérience peut être l’approche privilégiée.