Marché dans les deux sens
Qu’est-ce qu’un marché dans les deux sens?
Un marché dans les deux sens se réfère à des situations où il semble y avoir une chance à peu près égale pour un marché de monter comme il y a pour le marché de descendre. Dans les deux cas, les marchés sont des situations temporaires et peuvent faire référence au marché dans son ensemble ou à des investissements individuels tels que des actions.
Au cours de ces types de conditions de marché, les traders rechercheront des outils ou des stratégies de trading qui les aideront à discerner dans quelle direction le marché dans les deux sens se dirigera éventuellement. Ces outils peuvent aider les traders à se positionner avant le déménagement dans le but ultime de faire un commerce rentable. Notamment, les modèles techniques peuvent souvent aider les traders et les investisseurs à handicaper la prochaine voie que le marché peut suivre.
Points clés à retenir
- En investissant, un marché dans les deux sens décrit une situation où il y a à peu près les mêmes chances pour un marché de monter que pour le marché de descendre.
- Un marché dans les deux sens décrit une action latérale des prix qui se produit sur une période de temps, créant une situation dans laquelle les actions peuvent éclater à la hausse ou à la baisse.
- Certains traders rechercheront des modèles identifiables, tels que la vague d’Elliott, pour évaluer la probabilité d’un marché dans les deux sens de s’effondrer ou de s’effondrer.
- Les analystes techniques peuvent également examiner d’autres modèles, tels que des modèles de consolidation de triangle ou des triangles symétriques, afin de repérer une cassure.
- Lorsqu’un marché dans un sens ou dans l’autre se poursuit pendant une période prolongée, il peut prendre les caractéristiques d’un marché enroulé, en référence au mouvement fort que le marché fera une fois qu’il sortira de son schéma latéral.
Comprendre un marché dans les deux sens
Un marché dans les deux sens décrit généralement une action latérale des prix ou une consolidation. Supposons que les actions d’une société cotée en bourse, qui évoluaient généralement à la hausse depuis cinq ans, se déplacent maintenant latéralement depuis environ huit mois. Ce mouvement latéral crée ce qui semble être un marché dans les deux sens, dans lequel les actions peuvent éclater à la hausse ou à la baisse.
En règle générale, plus la période de consolidation est longue, plus les analystes techniques de potentiel de mouvement voient une fois que l’action se détache finalement de la tendance latérale. Certains appellent ce mouvement latéral un «ressort hélicoïdal». Lorsque le même type de modèle apparaît pour l’ensemble du marché, par opposition à une action individuelle, on parle de marché enroulé.
Analyse des vagues d’Elliott
De nombreux traders utilisent l’analyse de la théorie des vagues d’Elliott et d’autres indicateurs techniques pour évaluer la probabilité qu’un marché dans les deux sens se brise à la hausse ou à la baisse. Développée par Ralph Nelson Elliott à la fin des années 1930, la théorie des vagues d’Elliott divise les modèles répétitifs du marché en modèles plus petits appelés vagues. En analysant le nombre de vagues, Elliott a conclu qu’un trader pouvait prédire avec précision le mouvement du marché boursier.
Dans la théorie des vagues d’Elliott, le «mouvement 5-3» fait référence à un modèle de cinq vagues qui se déplacent dans la direction de la tendance principale suivie de trois vagues correctives.
Les triangles aident à handicaper un marché dans les deux sens
De même, les analystes techniques recherchent souvent des modèles de consolidation en triangle, dans lesquels la fourchette de négociation d’une action devient de plus en plus étroite au fil du temps, car la configuration de l’action se déplace généralement de côté. La fourchette de négociation du triangle finit par devenir si étroite que l’action doit soit éclater, soit s’effondrer.
Les triangles sont généralement considérés comme des modèles de continuation, car ils entraînent généralement un retour à la tendance dominante. Par exemple, une action qui était auparavant dans une tendance haussière a tendance à sortir d’un triangle.
Plus particulièrement, un triangle symétrique se produit lorsque la série de creux du marché se rétrécit à peu près au même rythme que les sommets du marché. Le dessin des lignes de tendance supérieures et inférieures donne une forme symétrique, le point de rencontre de ces lignes de tendance établissant un calendrier pour une éventuelle évasion ou panne. Les traders «retournent» le triangle de son point le plus large pour déterminer un objectif de prix à la hausse ou à la baisse, en fonction de la direction de la tendance précédente du marché.
Par exemple, disons qu’une action dans une tendance haussière a commencé à former un modèle triangulaire sur plusieurs mois, avec le haut du triangle à 12 $ l’action et le bas du modèle à 8 $ l’action. La fourchette de négociation continue de se rétrécir vers 10 $ par action avant de finalement basculer à la hausse. L’objectif de prix utilisant ce modèle serait de 14 $, soit la largeur du point le plus large du triangle à partir du point de cassure.