Désintermédiation
Qu’est-ce que la désintermédiation
La désintermédiation est le processus qui consiste à retirer l’ intermédiaire ou l’intermédiaire des futures transactions. En finance, la désintermédiation consiste à retirer des fonds des institutions financières intermédiaires, telles que les banques et les associations d’épargne et de crédit, pour les investir directement.
Points clés à retenir
- La désintermédiation consiste à retirer des intermédiaires d’une chaîne d’approvisionnement ou d’un processus décisionnel.
- En termes financiers, c’est la suppression des banques, courtiers ou autres intermédiaires pour investir directement.
- La désintermédiation peut réduire les coûts et augmenter l’efficacité, mais elle nécessite généralement plus de travail de diligence raisonnable.
Comprendre la désintermédiation
La désintermédiation peut également réduire le coût global de réalisation des transactions. La suppression de l’intermédiaire peut également permettre à une transaction de se dérouler plus rapidement.
La désintermédiation peut se produire lorsqu’un achat en gros permet à un acheteur intéressé d’acheter des marchandises, parfois en quantité, directement auprès du producteur. Cela peut entraîner une baisse des prix pour l’acheteur, car l’intermédiaire, un magasin de détail traditionnel, a été retiré du processus d’achat. Cela évite à l’acheteur le coût de majoration généralement associé à la transition d’un produit d’un environnement de vente en gros à un environnement de vente au détail.
Toutes les entreprises ne choisissent pas d’offrir des options de vente en gros directement aux clients, car cela nécessite souvent un investissement plus important en ressources pour traiter et expédier ces commandes. Il présente cependant certains avantages pour l’entreprise si elle souhaite limiter le nombre de contrats de gros à long terme en cours avec les détaillants; travailler directement avec les clients contourne un segment du marché de détail traditionnel.
Désintermédiation et obligations
L’une des utilisations de la désintermédiation consiste à obtenir un soutien financier supplémentaire grâce à une émission d’obligations. L’emprunteur, dans ce cas, choisit de créer une émission obligataire au lieu d’autres options de renforcement des capitaux, comme un prêt traditionnel. En travaillant directement avec les acheteurs intéressés, l’emprunteur peut obtenir un financement sans intermédiaire.
Risques de désintermédiation
La désintermédiation est souvent associée à une charge accrue pour l’entreprise qui utilise la stratégie. Puisqu’elle supprime un intermédiaire du processus, l’entreprise peut devoir consacrer davantage de ressources internes pour couvrir les services qui étaient auparavant traités ailleurs. Lorsqu’elle est associée à l’émission d’obligations, la société devra consacrer plus de temps et de personnel à la gestion des fonds. En ce qui concerne le commerce de gros, cela pourrait inclure l’expédition des produits directement aux consommateurs au lieu de se contenter de fournir des points de vente au détail.
En termes d’investissement, la désintermédiation impose un fardeau plus lourd aux investisseurs, car ils sont personnellement responsables de toutes les actions et décisions. Cela peut conduire à des niveaux de recherche plus élevés de leur part, ainsi que du temps et du dévouement supplémentaires pour terminer les transactions. Certains investisseurs peuvent trouver ces aspects plus difficiles, en fonction de la nature de leurs investissements et de leur stratégie personnelle.