Les devises les plus touchées par la baisse des prix du pétrole
En 2015, croissance économique mondiale. Les prix ont chuté d’environ la moitié depuis juin 2014, chutant à des niveaux que les marchés n’ont pas connus depuis l’effondrement quasi total du commerce mondial pendant la Grande Récession de 2009. L’ Energy Information Administration (EIA) prévoit que les prix moyens du pétrole oscilleront autour de 70 dollars. par baril en 2020. Alors que les dirigeants du secteur pétrolier prévoient que cela pourrait être beaucoup plus long jusqu’à ce que les prix reviennent à une fourchette de 90 $ ou 100 $ le baril.
Aux États-Unis, plus de 100 000 travailleurs ont perdu leur emploi alors que les entreprises réduisent leurs budgets et commencent à réévaluer la production de pétrole aux niveaux de prix actuels. En fin de compte, bien que les États-Unis n’aient pas été considérablement touchés par la baisse des prix du pétrole, car leur économie est diversifiée.
Pendant ce temps, certains pays et leurs monnaies souffrent considérablement sous les pressions de la baisse des prix du pétrole. Une monnaie qui est considérablement impactée par la hausse et la baisse des prix du pétrole est communément appelée pétro-monnaie. En bref, une pétro-monnaie est la monnaie d’un pays producteur de pétrole – comme la Russie ou le Canada – qui exporte d’importantes quantités de pétrole en pourcentage de l’ensemble de son portefeuille d’exportation. Compte tenu d’une part aussi importante des exportations, la monnaie augmentera et diminuera en corrélation avec le prix du pétrole.
Cet article décrit cinq devises fortement exposées aux fluctuations des prix du pétrole et à l’impact sur leurs économies.
Le huard canadien
En septembre 2015, Stephen Poloz, gouverneur de la Banque du Canada, a prédit que l’économie du pays rebondirait après des creux de plusieurs années des prix du pétrole. Cependant, peut-il revenir d’une monnaie affaiblie?
Partout dans le monde, le dollar canadien est de plus en plus considéré comme une selon The Economist.
Comme expliqué dans l’image ci-dessous, il existe une forte corrélation entre le mouvement de la paire de devises CAD / USD et le prix du pétrole au cours des 14 dernières années. (Pour en savoir plus, lisez: Devises Forex: Paires de matières premières (USD / CAD, USD / AUD, USD / NZD )
De juin 2014 à septembre 2015, le dollar canadien a chuté de 19,15%. (Pour en savoir plus, lisez: La baisse des prix du pétrole nuit-elle à l’économie canadienne? )
Le rouble russe
En tant que l’un des plus grands conditions économiques se détériorer à la suite de la chute des prix des matières premières.
En fait, le pays a été contraint de recourir à la hausse de son taux d’intérêt à 17% pour éviter la fuite des capitaux de son économie en difficulté, qui repose massivement sur la production de pétrole et de gaz. Selon les statistiques russes, les exportations d’énergie du pays représentent plus de 70% de toutes les exportations et les revenus énergétiques représentent plus de 50% de l’ apport budgétaire fédéral du pays.
La Banque mondiale a lancé un terrible avertissement concernant l’incapacité de la Russie à diversifier son économie. Pour chaque dollar que le prix du pétrole baisse, le pays perd environ 2 milliards de dollars de revenus (pour en savoir plus, lisez: Comment le prix du pétrole affecte-t-il l’économie de la Russie? )
Le 19 juin 2014, les prix du Brent de la mer du Nord ont baissé de 49%; pendant ce temps, le rouble russe a chuté de 49,05% au cours de la même période
Le peso colombien
Niché dans le nord de l’Amérique du Sud, peu de gens pensent que la Colombie est une nation fortement dépendante des exportations d’énergie. Cependant, la Colombie est l’un des pays les plus dépendants de l’énergie de l’hémisphère occidental lorsqu’il s’agit de générer des revenus pour son économie.
Environ 45% de toutes les exportations colombiennes sont liées aux produits économie de marché émergente à un statut développé. Cependant, une telle diversification prendra du temps, de l’éducation et des ressources (pour en savoir plus, lisez: La Colombie est-elle une économie de marché émergente? ) Le peso colombien a baissé de 37,86% depuis que les prix du pétrole ont commencé à reculer en juin 2014.
La couronne norvégienne
Le pétrole est au cœur du produit intérieur brut et du PIB par habitant supérieurs à la moyenne de la Norvège . Le succès économique du pays a été accéléré par une source non perturbée de pétrole brut. Le secteur pétrolier norvégien est son industrie la plus importante – le secteur pétrolier représente 21,5% de son PIB et près de la moitié (48,9%) des exportations totales. Cependant, en raison de la faiblesse des prix du pétrole, la couronne norvégienne a baissé de 25,69% depuis juin 2014. (Pour en savoir plus, cliquez ici: Norvège, l’économie pétrolière la plus sûre? )
Le real brésilien
Le real brésilien a récemment atteint un plus bas historique par rapport au dollar américain alors que la baisse des prix des matières premières affaiblit la plus grande économie d’Amérique du Sud. La plus grande société énergétique du pays, Petrobras, a été paralysée par un énorme scandale de corruption et la chute des prix du brut.
Le Brésil espère que les Jeux olympiques de 2016 redynamiseront l’économie; cependant, les problèmes systémiques liés au manque de diversité économique, à la faiblesse des infrastructures et à une dépendance excessive à l’égard de la production de matières premières continueront de peser sur la monnaie brésilienne longtemps après la remise de la médaille d’or finale. Alors que le pays a un pourcentage d’exportations de pétrole plus faible que les autres sociétés figurant sur cette liste, la baisse des prix des produits de base des métaux, des céréales et d’autres produits agricoles a fait baisser le real. Depuis juin 2014, le real a reculé de 42,8%.
La ligne de fond
La baisse des prix du pétrole peut avoir un impact négatif sur les pays dont les devises dépendent des exportations d’énergie pour alimenter la croissance économique et le développement. Les monnaies présentant la corrélation la plus élevée entre les prix du pétrole et la valeur de la monnaie nationale sont traditionnellement appelées pétrocurrences. L’Arabie saoudite, l’Iran, l’Irak, le Nigéria et le Venezuela sont d’autres pays exportateurs dont les devises ont un lien étroit avec les prix du pétrole.
Si les prix du pétrole augmentent dans les mois à venir, ces devises s’apprécieraient probablement par rapport au dollar et aux devises des pays importateurs nets de matières premières énergétiques.