Vérification du crédit

Qu’est-ce que la vérification de crédit dans le trading Forex?

La vérification du crédit, en ce qui concerne le forex, examine la santé financière des contreparties dans une transaction en devises. Cette vérification de crédit garantit que les deux parties ont les moyens nécessaires pour couvrir leur part de la transaction dans un commerce.

La vérification du crédit peut également se référer à la vérification du crédit de quiconque, y compris de soi-même. Les prêts nécessitent souvent une vérification de crédit. Les prêts 401k peuvent ne pas nécessiter une vérification de crédit.

Comprendre la vérification de crédit

Une vérification de crédit sur le marché des changes (forex) ressemble beaucoup à la vérification de crédit qu’un propriétaire fait sur un locataire potentiel. Le propriétaire fait une vérification des antécédents pour voir si le locataire potentiel peut se permettre d’effectuer les paiements de location réguliers à temps.

Sans le processus de vérification de crédit, une partie dans une transaction de change n’aurait aucune garantie quant à la solvabilité de l’autre partie impliquée. En procédant à une vérification du crédit avant que les transactions n’aient lieu, il est assuré que chaque partie dispose d’un crédit suffisant pour mener à bien et honorer la transaction.

Depuis la crise financière de 2008, la réglementation sur tous les marchés est devenue plus stricte, ce qui fait des vérifications de crédit une tâche plus ardue et plus longue. En plus des chèques, la plupart des entreprises ont augmenté les exigences de capital pour les clients, ce qui a agi comme une forme de vérification de crédit, ou un filet de sécurité contre les commerçants et les entreprises qui ne peuvent pas faire leur part de la transaction.

En janvier 2015, lorsque la Banque nationale suisse (BNS) a abaissé le prix plancher entre l’euro et le franc suisse, la valeur du franc a augmenté de 25% en quelques minutes, ce qui a effacé les traders les pertes ont été supportées par les courtiers. Bien que les vérifications de solvabilité n’aient pas pu atténuer ces pertes, l’augmentation des exigences de fonds propres a potentiellement réduit l’ampleur des pertes si un événement comme celui-ci se reproduisait.

Lors de la vérification du crédit

Les commerçants de détail peuvent subir une vérification de crédit lors de l’ouverture d’un compte forex ou de tout type de compte de trading. Le courtier vérifie la viabilité financière du commerçant, si celui-ci se trouve dans une position où l’argent de son compte ne peut pas couvrir ses pertes impayées, créant essentiellement un solde négatif sur le compte du commerçant.

Si le client est incapable ou ne veut pas couvrir la perte, le courtier peut avoir à supporter ces pertes et ensuite décider s’il souhaite légalement poursuivre le commerçant pour obtenir des fonds pour couvrir les pertes. La vérification du crédit permet de déterminer si le client est probablement capable et disposé à couvrir les pertes ou les soldes négatifs.

La vérification du crédit sur les clients de détail, l’ouverture de comptes de commerce de détail, est généralement effectuée lorsque le client ouvre le compte, et non pour chaque transaction.

Les transactions de gré à gré (OTC), généralement entre des entreprises ou des institutions financières, peuvent effectuer une vérification de crédit auprès d’une contrepartie au besoin. Par exemple, si deux parties sont sur le point de s’engager dans une transaction en devises importantes, elles peuvent souhaiter vérifier la situation financière de l’autre via une vérification de crédit avant de s’engager l’une avec l’autre.

Une fois que les parties sont informées de la situation financière de l’autre, elles peuvent ne pas exiger de vérification de crédit chaque fois qu’elles effectuent une transaction, surtout si elle est inférieure à un certain montant. Si la taille des transactions augmente ou si l’une des parties estime qu’il y a eu un changement important dans la situation financière de l’autre, une vérification de solvabilité peut être requise à nouveau.

Exemple de vérification de crédit entre institutions

Supposons que deux entreprises privées souhaitent s’engager dans un swap de devises. Ils sont privés, de sorte que leurs informations financières peuvent ne pas être divulguées publiquement et, par conséquent, une contrepartie peut ne pas savoir comment va l’entreprise.

Supposons que la société A doit échanger 10 millions de livres sterling contre 12,5 millions de dollars de la société B. Cela implique un taux de change GBP / USD de 1,25. Les parties s’entendent ensuite sur le taux d’intérêt lié à chaque montant. Ils pourraient tous deux payer un taux fixe, tous deux payer un taux variable, ou une partie pourrait payer un taux d’intérêt variable tandis que l’autre paierait un taux fixe.

Les spécificités de l’accord n’ont pas trop d’importance en termes de vérification de crédit. Ce qui compte, c’est que chaque partie estime que l’autre partie peut couvrir sa part de la transaction. Les swaps sont parfois saisis en fonction de l’attente de revenus ou de flux de trésorerie futurs. Pourtant, ces revenus ou flux de trésorerie ne se matérialisent pas toujours. Par conséquent, la société A voudra une assurance raisonnable que la société B peut échanger les fonds et / ou payer les différences de taux d’intérêt et de taux de change qui pourraient se développer entre le moment où le swap est initié et celui de son expiration. La société B voudra voir la même chose de la société A.

Une bonne cote de crédit commerciale, ainsi que d’autres informations financières fournies par chaque entreprise, telles que sa situation de trésorerie et éventuellement ses revenus et dépenses, aideront chaque partie à se sentir plus à l’aise avec la transaction.