Vente à paiement conditionnel

Qu’est-ce qu’une vente à paiement conditionnel?

Une vente à paiement conditionnel est un type de vente où les spécificités de la vente, telles que le prix de vente total ou le nombre de paiements fixes pour conclure la vente, dépendent d’événements futurs. Étant donné que ces transactions sont subordonnées à des paiements futurs, le prix de vente total peut ne pas pouvoir être déterminé à la fin de l’année d’imposition de la vente.

Comprendre une vente avec paiement conditionnel

Un exemple de vente à paiement conditionnel peut se produire lorsqu’une entreprise est sous contrat pour acheter une autre entreprise, mais la vente sera conclue dans plusieurs mois. Le prix de vente final de la société cible sera déterminé par les ventes de la société cible pour le reste de l’année. Un autre exemple est une entreprise qui peut vendre un montant de ses actions avec un pourcentage des bénéfices nets de cette entreprise.

Les ventes à paiement conditionnel peuvent se produire sur une période de temps plus longue qu’une année d’imposition et impliquent donc un ensemble spécial de règles qui varient selon que le prix ou le barème est le montant fixe. Il existe deux méthodes de calcul des taxes dues au cours de l’ année d’imposition pour une vente à paiement conditionnel: le prix de vente maximum ou une période fixe.

• Avec la méthode du prix de vente maximum, on suppose que toutes les éventualités seront satisfaites. Ainsi, le prix est calculé de la même manière que la méthode de vente à tempérament. La formule est recalculée si le montant est réduit les années suivantes.
• La méthode de la période fixe est utilisée si le prix de vente maximal ne peut être déterminé. Avec la méthode de la période fixe, la période pendant laquelle les paiements peuvent être reçus est fixe. Ainsi, la base du vendeur est récupérée proportionnellement sur la période pendant laquelle le paiement peut être reçu au titre du contrat.

Dans certains cas, l’accord peut ne pas spécifier un prix maximum déclaré ou limiter les paiements à une période déterminée. Dans cette situation, il est juste de se demander si une vente a eu lieu ou non de manière réaliste. L’article 483 de l’  Internal Revenue Code (IRC) fournit des descriptions pour le traitement des paiements conditionnels et des intérêts sur les paiements conditionnels.

Exemple de vente à paiement conditionnel

Au printemps 1998, General Mills a commencé à explorer d’éventuelles acquisitions d’entreprises. Après avoir appris que Diageo pourrait être intéressé par la vente de Pillsbury, il a été généralement convenu que Pillsbury compléterait les activités existantes de General Mills.

General Mills a soumis les conditions de son accord proposé à Diageo en juin 2000 avec un paiement total de 10 milliards de dollars. Le prix demandé par Diageo était de 10,5 milliards de dollars. Après que les deux parties aient refusé de négocier leurs conditions, il semblait que l’accord n’allait pas aboutir. Cependant, dans un effort pour résoudre la différence entre les deux positions, les deux sociétés ont convenu d’inclure dans les termes de l’accord un paiement conditionnel au premier anniversaire de la transaction qui dépendrait du cours de l’action de General Mills.

General Mills ne voulait pas émettre plus d’un tiers de ses actions post-transaction à Diageo, et Diageo a estimé qu’il était nécessaire d’évaluer les actions de General Mills aux prix de négociation actuels.