3 avril 2022 17:18

Comment calculer le ratio de Sharpe à partir de P&L ?

Ratio de Sharpe : calcul Le ratio de Sharpe est égal à (RP – Rsr)/σP) : RP représente la rentabilité du portefeuille, Rsr le taux d’intérêt de l’actif sans risque, σP, le risque total du portefeuille.

Comment calculer le ratio de Sharpe ?

Une fois calculé, le ratio de Sharpe peut être inférieur à 0, compris entre 0 et 1, ou supérieur à 1. S’il est négatif, c’est-à-dire inférieur à 0, cela signifie que le gain espéré sera moindre, car la performance du portefeuille se trouve être inférieure à celle d’un placement où le risque serait nul.

Comment calculer le ratio d’information ?

Modalité de calcul du ratio d’information

Ratio d’information = (Performance du fonds – Performance de l’indice de référence) / Tracking Error Bien sûr, par homogénéité, les performances dont on parle sont calculées sur la même période que la Tracking Error (par exemple sur 1 an).

Comment interpréter le ratio de Sortino ?

Il s’agit du rapport analytique entre la différence entre le rendement du portefeuille et l’actif sans risque et le risque à la baisse. Un niveau élevé du ratio de Sortino indique que la variabilité des rendements n’est pas concentrée (principalement) en dessous du rendement minimum acceptable.

Comment calculer la volatilité d’un portefeuille ?

Utilisé pour calculer la volatilité d’un actif, l’écart type est relativement simple à comprendre et à appliquer. Il s’obtient en calculant la racine carré de la variance. La variance étant calculée en faisant la moyenne des écarts à la moyenne, le tout au carré.

Comment calculer le tracking error ?

A l’inverse, un tracking error faible montre que le fond à une performance à peu près égale à celle de son indice de référence. Surperformance théorique = rentabilité du benchmark + tracking error, soit 15%. Probabilité de cette sous/sur performance = 100 – 2 * tracking error , soit 100% – 2*10% = 80%.

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