Achetez ici Payez ici (BHPH)
Qu’est-ce que Acheter ici, payer ici (BHPH)?
Le terme «Achetez ici, payez ici (BHPH)» fait référence aux concessionnaires automobiles dans lesquels le financement des véhicules achetés est effectué à l’interne. Ces types de concessionnaires sont généralement impliqués dans la vente de voitures très utilisées, et ils ont tendance à répondre aux besoins des clients dont la cote de crédit est relativement faible.
Points clés à retenir
- Acheter ici, payer ici fait référence à un type de concessionnaire automobile qui fournit un financement à ses clients en interne.
- La plupart des concessionnaires automobiles comptent sur des sociétés de financement tierces.
- Bien que le modèle économique d’achat ici, paye ici puisse générer des revenus d’intérêts supplémentaires, il peut également entraîner des problèmes de trésorerie en raison du retard dans la réception des liquidités et du risque accru de défaut de paiement.
Comment acheter ici, payer ici fonctionne
La majorité des concessionnaires automobiles concentrent leur attention sur la création de nouvelles ventes; ils délèguent la partie financement de leur entreprise à un fournisseur tiers. Dans le cas des concessions affiliées à une grande marque automobile, ce financement pourrait être prolongé par une filiale du constructeur lui-même. Dans d’autres cas, le concessionnaire peut faire appel à des sociétés de crédit-bail dédiées qui ne sont pas affiliées aux constructeurs automobiles.
Les concessionnaires BHPH font exception à cette règle générale car ils fournissent eux-mêmes leur crédit-bail. L’avantage de cette approche est que le concessionnaire BHPH peut profiter des revenus d’intérêts associés à ses baux. D’un autre côté, ces concessions peuvent être sujettes à des problèmes de trésorerie. Après tout, le prix reçu pour les voitures qu’ils vendent est étalé sur la durée du prêt automobile.
L’activité BHPH peut être particulièrement difficile si elle est orientée vers les emprunteurs subprime. Les concessionnaires BHPH sont connus pour offrir des conditions flexibles, telles que des acomptes de 0%, des périodes de financement sans intérêt et des prêts sans aucune vérification de crédit préalable. Bien que ces mesures puissent générer plus facilement de nouvelles affaires, elles peuvent également augmenter le risque de défaut de l’entreprise. En conséquence, ces conditions de prêt flexibles peuvent sérieusement menacer les bénéfices à long terme du concessionnaire.
Exemple d’achat ici, payez ici (BHPH)
David est propriétaire d’un concessionnaire de voitures d’occasion. Il cherche à élargir sa clientèle actuelle. Il a eu du mal à concurrencer les concessionnaires affiliés à la marque sur son marché local, qui ont tendance à attirer les clients les plus aisés de sa région. Dans un effort pour augmenter ses revenus, David décide de concentrer sa stratégie de marketing sur les clients subprime qui pourraient ne pas être en mesure de se permettre les conditions de financement offertes par ses concurrents plus importants et plus traditionnels.
À cette fin, David commence à offrir des conditions de financement flexibles sur une base interne, devenant ainsi un concessionnaire BHPH. Il sort une annonce dans plusieurs journaux locaux, offrant des voitures d’occasion «sans remise» aux clients ayant un mauvais crédit. Il n’a pas besoin d’une vérification de crédit préalable. Pour sceller l’accord, il offre une période de six mois sans intérêt.
David explique que, bien qu’il connaisse probablement des taux de défaut plus élevés que ses concurrents, il peut compenser ce risque en appliquant des taux d’intérêt relativement élevés. Il a également l’intention de reprendre agressivement les voitures des clients qui ne parviennent pas à effectuer les paiements en temps opportun. Pour soutenir cette stratégie, il envisage même d’installer des trackers et autres appareils sur les voitures pour les identifier et les rendre inutilisables si les clients ne paient pas.