Panier Burst

Qu’est-ce qu’un panier Burst?

Un panier éclaté fait référence à une transaction qui exécute la vente ou l’achat d’un groupe d’actions, appelé panier. Un panier est essentiellement un portefeuille complet d’actions de différents secteurs. Ce portefeuille d’actions est agrégé en une seule unité de négociation, le panier. Les paniers contiennent généralement au moins cinq stocks, mais souvent 15 ou plus. Ils sont couramment utilisés dans le suivi des indices et la gestion de portefeuille de devises. Les paniers sont négociés à la fois sur le NYSE et le CBOE pour les institutions et les arbitragistes d’ indices.

Comprendre le panier d’éclatement

Le terme «panier éclaté» est utilisé en référence à l’exécution réelle d’une transaction d’un panier d’actions, en particulier en conjonction avec l’exécution utilisée dans la négociation de programmes. Le trading de programme fait référence au trading effectué via l’utilisation d’algorithmes mathématiques pour acheter ou vendre des titres.

Paniers éclatés et suivi des fonds

Les fonds communs de placement indiciels et indice S&P 500.

L’un des inconvénients d’un fonds commun de placement indiciel ou d’un FNB est un manque de flexibilité ou de personnalisation. Lorsque vous achetez ces instruments, vous ne pouvez apporter aucune modification aux avoirs qu’ils contiennent. Vous obtenez les actions et parfois les dérivés que l’instrument détient, et vous ne pouvez pas choisir ce que vous changeriez personnellement sur les avoirs.

Avec un échange de panier, vous en avez pour modifier le panier d’actions pour favoriser une entreprise ou un secteur par rapport à une autre. En ce qui concerne la question de la flexibilité pour personnaliser les avoirs d’un portefeuille, les paniers ont l’avantage. Cependant, les fonds communs de placement et les FNB peuvent présenter des avantages en termes de dépenses et d’efficacité fiscale pour les investisseurs de détail.

Exemple de comparaison entre les paniers et les fonds

Pour les investisseurs de détail, l’achat d’un panier préfabriqué, comme un FNB ou un fonds commun de placement, est un choix plus économique. L’achat de 500 actions (en fait 505, sous réserve de changement) pour obtenir un portefeuille représentatif du S&P 500 entraînerait des coûts importants, et même l’achat d’une action de chaque société pourrait coûter plus cher que ce que l’investisseur doit investir. Amazon.com Inc.(AMZN) est inclus dans le S&P 500 et, à compter du 5 décembre 2020, son prix est de 3162 $ et Alphabet Inc. Classe C (GOOG) est de 1827 $.1 Tous les investisseurs ne pouvaient pas se permettre une part de chacune de ces sociétés, et encore moins tenter d’acheter les 503 autres.

Comparez cela à un ETF, où un investisseur peut acheter une seule action du SPDR S&P 500 ETF, par exemple, et posséder une part de toutes les sociétés de l’indice S&P 500. Au 5 décembre 2020, SPY se négociait à près de 366 $. Donc, pour 366 $ par action, un investisseur possède un panier d’actions suivi.

Une institution avec de faibles coûts de négociation, de grandes quantités de capital à déployer et des capacités de trading algorithmiques ou automatisées peut créer ses propres ordres de panier, en achetant ou en vendant des dizaines voire des centaines d’actions différentes en même temps. Cela permet à l’entreprise d’affiner ce qu’elle souhaite acheter et vendre, au lieu de se fier à des paniers pré-emballés.