Relativité de la suffisance du capital de Best (BCAR)
Qu’est-ce que la relativité de la suffisance du capital (BCAR) de Best?
La relativité de la suffisance du capital de Best (BCAR) est une évaluation de la solidité du bilan d’une compagnie d’assurance. Le ratio d’adéquation des fonds propres de Best, également connu sous le nom de BCAR, examine l’endettement, les activités de souscription et la performance financière d’un assureur et utilise ces informations pour tester divers scénarios afin de voir comment chacun aurait un impact sur le bilan de l’assureur.
Points clés à retenir
- La relativité de la suffisance du capital de Best (BCAR) est une notation qui évalue la solidité du bilan d’une compagnie d’assurance.
- BCAR examine l’endettement, les activités de souscription et la performance financière d’une compagnie d’assurance, en les utilisant pour tester différents scénarios financiers et comment la compagnie d’assurance serait touchée.
- Pour calculer le BCAR, on diviserait l’excédent rajusté de ses titulaires de police par son capital net requis.
- Le BCAR n’est qu’un aspect de l’analyse du solde d’une compagnie d’assurance et doit être examiné avec d’autres paramètres, tels que l’appariement actif / passif, la liquidité et la qualité du capital.
- Le but d’une évaluation du bilan, y compris une analyse BCAR, est de s’assurer que les compagnies d’assurance évaluent correctement le risque, en les empêchant de prendre plus de risques qu’elles ne peuvent en couvrir avec leurs réserves.
Comprendre la relativité de la suffisance du capital de Best (BCAR)
Les compagnies d’assurance mènent une activité délicate. Ils garantissent d’effectuer des paiements pour leurs assurés pour couvrir les dommages que le preneur d’assurance peut subir dans la vie. Pour s’assurer qu’ils sont en mesure d’effectuer ces paiements, les compagnies d’assurance et les régulateurs exigent que diverses réglementations soient respectées et que des tests soient exécutés. Bon nombre de ces tests incluent des ratios d’adéquation des fonds propres; des tests qui garantissent qu’une compagnie d’assurance est en mesure de respecter ses obligations.
Best’s Capital Adequacy Relativity (BCAR) a été développé par AM Best, une agence de notation spécialisée dans le secteur de l’assurance. BCAR décrit la relation quantitative entre la solidité du bilan d’une compagnie d’assurance et ses risques opérationnels. En tant que fondement de la sécurité financière, la solidité du bilan est essentielle à la détermination de la capacité d’une unité de notation à honorer ses obligations actuelles et permanentes.
La BCAR met l’accent sur le bilan, car il montre si un assureur sera en mesure de respecter ses obligations en matière de polices. Les pratiques de souscription, en particulier l’ effet de levier de souscription, déterminent si l’assureur souscrit les polices qu’il devrait souscrire ou s’il prend trop de risques.
La BCAR prend en compte les primes actuellement souscrites par l’assureur, les couvertures de réassurance et les provisions pour sinistres. En établissant une ligne directrice pour le capital net requis nécessaire pour soutenir la solidité du bilan, la BCAR peut aider les analystes à différencier la solidité financière des assureurs et à déterminer si la capitalisation d’une unité de notation est adaptée à son profil de risque.
La formule de base du BCAR est la suivante:
BCAR = Surplus ajusté des titulaires de police (APHS) / Capital requis net (NRC)
L’APHS prend en compte les primes non acquises, les actifs, les réserves pour pertes, la réassurance (ajustements des capitaux propres), les excédents de billets, les exigences du service de la dette (ajustements de la dette) et d’autres ajustements, tels que les pertes dues aux catastrophes potentielles et les pertes d’exploitation futures. Les composantes du CNRC comprennent les titres à revenu fixe, les actions, les taux d’intérêt, les réserves de crédit, les pertes et les frais de régularisation des pertes, les primes nettes émises et les éléments hors bilan.
Limitations de la relativité de la suffisance du capital de Best (BCAR)
L’analyse du BCAR seule ne décide pas de l’évaluation de la solidité du bilan. Les autres facteurs qui peuvent avoir une incidence sur l’analyse de la solidité du bilan comprennent la liquidité, la qualité du capital, la dépendance à l’égard de la réassurance, la qualité et l’adéquation de la réassurance, l’appariement actif / passif, l’adéquation des réserves, les tests de résistance, les modèles internes société affiliée et / ou holding, qui peut inclure un calcul BCAR au niveau de la société holding / consolidée.
De même, une notation est plus qu’une évaluation de la solidité du bilan et comprend des évaluations de la performance opérationnelle, du profil commercial et de la gestion des risques d’entreprise d’une unité de notation.
La crise financière de 2007-2008 a durement frappé les compagnies d’assurance. Beaucoup d’entre eux ont mal évalué le risque, ce qui a conduit les assureurs à prendre plus de risques qu’ils ne pouvaient en couvrir avec leurs réserves. Le manque de rapports adéquats, de transparence financière et de complaisance réglementaire a conduit les régulateurs de l’assurance à ne pas comprendre à quel point les compagnies d’assurance étaient exposées, et donc à ne pas surveiller correctement leur risque d’insolvabilité.
Les banques sont également tenues de respecter des ratios d’adéquation des fonds propres pour s’assurer qu’elles disposent de suffisamment de réserves pour faire face à des situations financières défavorables ainsi qu’à la demande de dépôts des clients.