Acceptation bancaire (BA)
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce qu’une acceptation bancaire (BA)?
- Comprendre l’acceptation bancaire
- Historique de l’acceptation bancaire
- Acceptation bancaire comme chèques
- Acceptation bancaire en tant qu’investissements
- Avantages et inconvénients des BA
- FAQ sur l’acceptation bancaire
- La ligne de fond
Qu’est-ce qu’une acceptation bancaire (BA)?
L’acceptation bancaire (BA) est un morceau de papier négociable qui fonctionne comme un chèque postdaté. Une banque, plutôt qu’un titulaire de compte, garantit le paiement. Les acceptations bancaires (également appelées lettres de change ) sont utilisées par les entreprises comme un moyen de paiement relativement sûr pour les transactions importantes. Les BA peuvent également être des titres de créance à court terme, similaires aux bons du Trésor américain, qui se négocient avec une décote par rapport à leur valeur nominale sur les marchés monétaires.
Points clés à retenir
- L’acceptation bancaire est un mode de paiement garanti par une banque plutôt que par un titulaire de compte individuel.
- La banque garantit le paiement ultérieurement.
- Les BA sont le plus souvent utilisés dans le commerce international pour finaliser des transactions avec relativement peu de risques pour l’une ou l’autre des parties.
- Les acceptations bancaires sont négociées à escompte sur les marchés monétaires secondaires.
- Ainsi, contrairement à un chèque postdaté, les BA peuvent être des placements qui sont négociés, généralement à un prix réduit (similaire aux bons du Trésor).
Comprendre l’acceptation bancaire
Pour l’entreprise qui l’émet, l’acceptation bancaire est un moyen de payer un achat sans emprunter pour le faire. Pour l’entreprise qui la reçoit, la facture est un mode de paiement garanti.
Une acceptation bancaire oblige la banque à payer au détenteur une somme d’argent fixe à une date déterminée. Ils sont le plus souvent émis 90 jours avant la date d’échéance, mais peuvent arriver à une date ultérieure de un à 180 jours. Ils sont généralement émis en multiples de 100 000 $.
Les BA sont émis avec une décote par rapport à leur valeur nominale. Ainsi, comme une obligation, ils gagnent un rendement. Ils peuvent également être négociés comme des obligations sur le marché monétaire secondaire. Il n’y a pas de pénalité pour les encaisser au début, sauf pour les intérêts perdus qui auraient été gagnés s’ils avaient été détenus jusqu’à leur date d’échéance.
Historique de l’acceptation bancaire
Les acceptations bancaires existent depuis le 12ème siècle. Tout comme maintenant, les BA étaient utilisés comme moyen de faciliter les échanges. Aux 18e et 19e siècles, les BA ont commencé à devenir un marché activement négocié à Londres.
Les États-Unis ont lancé la Réserve fédérale au début des années 1900 pour aider à créer des acceptations bancaires qui rivalisent avec celles de Londres. L’objectif de la Fed était de stimuler le commerce américain et elle a été autorisée à acheter certains BA. Alors que la Fed achète toujours des obligations d’État, elle n’achète plus d’acceptations bancaires.
Si vous cherchez à obtenir un BA, adressez-vous à une banque avec laquelle vous entretenez de bonnes relations de travail. Notez que toutes les banques n’offrent pas de BA.
Acceptation bancaire comme chèques
Les acceptations bancaires, comme les chèques certifiés, sont une forme de paiement relativement sûre pour les deux côtés d’une transaction. L’argent dû est garanti d’être payé à la date indiquée sur la facture.
L’utilisation des BA est la plus courante dans les transactions commerciales internationales. Un acheteur ayant une entreprise importatrice peut émettre une acceptation bancaire avec une date après la date prévue pour la livraison d’un envoi, et le vendeur ayant une entreprise exportatrice aura l’instrument de paiement en main avant de finaliser l’envoi.
La personne qui est payée avec une acceptation bancaire peut la conserver jusqu’à sa date d’échéance pour en percevoir la valeur totale ou la vendre immédiatement avec une décote par rapport à sa valeur nominale.
Les acceptations bancaires sont une forme de paiement relativement sûre pour les deux côtés d’une transaction.
Contrairement à un chèque ordinaire, l’acceptation bancaire repose sur la solvabilité de l’institution bancaire plutôt que sur la personne ou l’entreprise qui l’émet. La banque exige que l’émetteur remplisse ses conditions d’éligibilité au crédit, y compris généralement un dépôt suffisant pour couvrir l’acceptation bancaire.
Acceptation bancaire en tant qu’investissements
Les banques et les investisseurs institutionnels négocient les acceptations bancaires sur le marché secondaire avant qu’elles n’atteignent leur échéance. La stratégie est similaire à celle utilisée pour négocier des obligations à coupon zéro. Le BA est vendu en dessous de sa valeur nominale, avec une décote déterminée par la durée avant la date d’échéance.
Les acceptations bancaires sont considérées comme des investissements relativement sûrs car la banque et l’emprunteur sont responsables du montant dû à l’échéance de l’instrument.
Avantages et inconvénients de l’acceptation bancaire
L’un des principaux avantages des acceptations bancaires est qu’elles sont garanties par une institution financière, c’est-à-dire protégées contre les défauts de paiement. Cela donne au vendeur des assurances relatives au paiement. Pendant ce temps, les acheteurs ont la possibilité de faire des achats en temps opportun et de ne pas s’inquiéter de devoir effectuer des paiements à l’avance.
Désormais, le principal risque est que l’institution financière doive honorer le paiement promis. C’est le principal risque pour la banque. Pour aider à se prémunir contre cela, la banque peut exiger de l’acheteur qu’il dépose une garantie.
Avantages
- Fournit au vendeur des assurances contre le défaut
- L’acheteur n’a pas à payer d’avance ou à payer à l’avance pour les marchandises
- Fournit la possibilité d’acheter et de vendre des marchandises en temps opportun
- Coût relativement faible par rapport à la couverture / avantage fourni
Les inconvénients
- La banque peut demander à l’acheteur de déposer une garantie avant d’émettre l’acceptation bancaire
- L’acheteur peut faire défaut, obligeant l’institution financière à effectuer le paiement
FAQ sur l’acceptation bancaire
Comment fonctionne l’acceptation bancaire?
Pour l’acceptation d’un banquier, l’importateur cherchera à effectuer un achat auprès d’un exportateur (généralement dans un autre pays). L’exportateur veut l’assurance du paiement, mais l’importateur veut aussi l’assurance que le vendeur peut livrer. L’acceptation bancaire est une forme de paiement adossée à une banque qui élimine les risques liés aux transactions pour l’importateur et l’exportateur.
L’acceptation bancaire est-elle un instrument du marché monétaire?
Les acceptations bancaires sont des instruments du marché monétaire et, comme la plupart des marchés monétaires, sont relativement sûres et liquides, en particulier lorsque la banque payante bénéficie d’une bonne cote de crédit.
Qu’est-ce qu’un taux d’acceptation bancaire?
Les acceptations bancaires sont supposées être des investissements sûrs car elles sont soutenues par la banque, ce qui signifie qu’elles se négocient souvent avec une décote par rapport à leur valeur nominale. Le taux d’acceptation bancaire est le taux du marché auquel ces instruments se négocient. C’est le rendement qu’un investisseur recevrait s’il achetait aujourd’hui et détenu jusqu’à la date de paiement.
Quelle est la différence entre l’acceptation bancaire et le papier commercial?
Le papier commercial est un billet à ordre qui paie un taux fixe. Il n’est pas garanti et peut durer quelques jours ou quelques années. Le papier commercial est généralement utilisé pour couvrir des obligations à court terme (comme le coût d’un nouveau projet) ou des créances à court terme. Les BA sont également des billets à ordre à court terme, bien qu’ils aient la garantie inconditionnelle d’une banque et soient souvent utilisés pour le commerce.
La ligne de fond
Du point de vue de l’investissement, les acceptations bancaires sont des investissements relativement sûrs étant des investissements du marché monétaire et en ligne avec les bons du Trésor du point de vue du risque-rendement. Pour les importateurs et les exportateurs, les BA contribuent à stimuler le commerce en réduisant les risques liés aux transactions.