Cession des comptes clients
Qu’est-ce que la cession de comptes clients?
La cession de comptes débiteurs est un accord de prêt par lequel l’emprunteur cède les comptes débiteurs à l’institution prêteuse. En échange de cette cession de créances, l’emprunteur reçoit un prêt d’un pourcentage des créances. Ce pourcentage peut atteindre 100%.
L’emprunteur paie des intérêts et des frais de service sur le prêt et les créances cédées servent de garantie. Autrement dit, si l’emprunteur ne rembourse pas le prêt, l’accord permet au prêteur de recouvrer les créances cédées.
Points clés à retenir
- La cession de créances est une méthode de financement par emprunt par laquelle le prêteur reprend les créances de la société emprunteuse.
- Cette forme de financement alternatif est souvent considérée comme moins souhaitable, car elle peut être assez coûteuse pour l’emprunteur, avec des TAEG aussi élevés que 100% annualisés.
- Normalement, les entreprises qui sont nouvelles et en croissance rapide ou celles qui ne peuvent pas trouver de financement traditionnel ailleurs chercheront cette méthode.
Comprendre la cession des comptes clients
Avec une cession de créances, l’emprunteur conserve la propriété des créances cédées et conserve donc le risque que certaines créances ne soient pas remboursées. Dans ce cas, l’établissement de crédit peut exiger le paiement directement de l’emprunteur. Cet arrangement est appelé «cession de créances avec recours». La cession de comptes débiteurs ne doit pas être confondue avec le nantissement ou le financement des comptes débiteurs.
Une cession de comptes débiteurs est généralement plus coûteuse que d’autres formes d’emprunt. Les entreprises qui l’utilisent sont souvent incapables d’obtenir des options moins chères. Parfois, il est utilisé par des entreprises qui connaissent une croissance rapide ou qui n’ont pas assez de liquidités pour financer leurs opérations.
Les nouvelles startups de la Fintech abordent ce segment du financement de la chaîne d’approvisionnement en créant des marchés pour les créances clients. Un nom dans cet espace est C2F0. Liduidx est une autre société Fintech qui propose des solutions grâce à la numérisation de ce processus et à la mise en relation des bailleurs de fonds.
Comptes débiteurs
Les comptes débiteurs (AR ou simplement «créances») désignent les soldes impayés des factures facturées aux clients qui n’ont pas encore été payées. Les comptes débiteurs sont déclarés dans le bilan d’une entreprise comme un actif, généralement un actif à court terme avec des paiements de factures dus dans un délai d’un an.
Les débiteurs sont considérés comme un actif assez liquide. En tant que tels, ces fonds dus présentent une valeur potentielle pour les prêteurs et les financiers. Certaines entreprises peuvent considérer leurs comptes débiteurs comme un fardeau puisque les actifs sont censés être payés mais nécessitent des recouvrements et ne peuvent pas être convertis en espèces immédiatement. À ce titre, la cession de comptes clients peut être intéressante pour certaines entreprises.
Le processus de cession des comptes débiteurs, ainsi que d’autres formes de financement, est souvent connu sous le nom d’affacturage et les entreprises qui s’y concentrent peuvent être appelées sociétés d’affacturage. Les sociétés d’affacturage se concentrent généralement essentiellement sur l’activité de financement des comptes clients, mais l’affacturage, en général, peut être le produit de n’importe quel financier. Les financiers peuvent être disposés à structurer les accords de financement des comptes clients de différentes manières avec une variété de dispositions potentielles différentes.