Ajustement actuariel
Qu’est-ce qu’un ajustement actuariel?
Un ajustement actuariel fait référence à une révision apportée aux réserves de capital, aux primes, aux paiements de prestations ou à d’autres valeurs que les entreprises déterminent, sur la base d’un ou plusieurs changements d’ hypothèses actuarielles.
Les hypothèses actuarielles sont des estimations et des prédictions de variables inconnues, comme l’âge auquel une personne est susceptible de mourir, compte tenu d’un ensemble spécifique de facteurs. Lorsque des changements à ces hypothèses se produisent, ils peuvent modifier les plans d’action que les fonds de pension et les assureurs doivent adopter pour s’assurer qu’ils seront en mesure de soutenir les paiements aux retraités et aux assurés. Les ajustements actuariels peuvent comporter une ou plusieurs des étapes suivantes:
- Les régimes de retraite peuvent devoir augmenter le montant d’argent qu’ils accumulent dans leurs comptes de réserve en espèces, avec lesquels ils devront effectuer des paiements futurs aux retraités.
- Les compagnies d’assurance peuvent devoir augmenter les primes qu’elles facturent aux particuliers pour que leurs polices restent en vigueur.
- Les fonds de pension et les régimes d’assurance peuvent devoir réduire le montant des paiements futurs qu’ils versent aux consommateurs.
Points clés à retenir
- Un ajustement actuariel est une révision que les entreprises apportent à leurs réserves de régimes de retraite, primes d’assurance ou paiements de prestations en réponse à des changements d’hypothèses actuarielles.
- Les hypothèses actuarielles peuvent inclure l’âge de la retraite d’un employé ou un changement dans les données sur l’espérance de vie.
- La modification des hypothèses actuarielles peut conduire une entreprise à réduire les paiements annuels qu’elle verse aux employés retraités. Par exemple, plutôt que de payer 80% du salaire de fin d’année d’un individu, l’entreprise peut commencer à ne verser que 75%.
Comprendre les ajustements actuariels
Un ajustement actuariel survient lorsque les hypothèses entourant le moment ou le montant d’un versement de prestations futures sont modifiées en raison de diverses circonstances. Dans les régimes de retraite, des ajustements actuariels sont apportés aux prestations de retraite lorsqu’une personne prend sa retraite avant ou après les pensions en fonction de l’âge habituelles.
Par exemple, lorsqu’une personne choisit de prendre une retraite anticipée, une réduction est apportée aux prestations de retraite, afin d’atténuer le fait que le retraité recevra des prestations pendant plus d’années que prévu initialement.
Exemple d’ajustement actuariel
Pour mieux comprendre le fonctionnement des ajustements actuariels, prenons l’exemple suivant. Supposons que la société XYZ verse à ses employés une pension à la retraite. Prenons l’exemple d’un employé nommé David, qui a droit à des fonds de retraite annuels correspondant à 80% de son salaire de fin d’année, à partir de son âge de retraite de 65 ans, jusqu’à sa mort.
Lors de la conception du régime de retraite, la société XYZ considère un ensemble d’hypothèses, y compris l’espérance de vie de David. Mais si les tables de mortalité changent soudainement, indiquant que les gens vivront en moyenne trois ans de plus qu’on ne le pensait auparavant, des ajustements actuariels seront donc apportés au régime de retraite.
Les tables de mortalité tiennent compte d’une multitude de caractéristiques, notamment le sexe, le tabagisme, la profession et la classe socio-économique.
La société XYZ peut commencer à contribuer plus d’argent à ses réserves de trésorerie, pour tenir compte des années supplémentaires de paiements qu’elle versera invariablement à David et à d’autres employés retraités sur le long terme. Alternativement, la société peut modifier son portefeuille d’investissement, pour favoriser des actions de croissance plus agressives qui génèrent des rendements plus élevés, dans le but de renforcer ses réserves de liquidités.
Enfin, l’entreprise peut recourir à une réduction des avantages qu’elle verse aux employés. Exemple concret: au lieu de distribuer annuellement 80% du salaire de l’année de fin de David, il peut faire baisser ce chiffre à 75%, ce qui lui permet d’étirer son argent sur une plus longue période.