Définition du ratio de rotation des comptes fournisseurs

Table des matières

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• Ratio de rotation des comptes fournisseurs?
• Formule de rotation des comptes fournisseurs
• Calcul du chiffre d’affaires AP
• Décodage du taux de rotation AP
• Un ratio de rotation des AP décroissant
• Un taux de rotation croissant
• Ratios de rotation AP / AR
• Limitations du ratio de rotation des AP
• Exemple: Ratio de rotation AP

Quel est le ratio de rotation des comptes fournisseurs?

Le ratio de rotation des comptes fournisseurs est une mesure de liquidité à court terme utilisée pour quantifier le taux auquel une entreprise rembourse ses fournisseurs. Le chiffre d’affaires des comptes fournisseurs montre combien de fois une entreprise paie ses comptes fournisseurs au cours d’une période.

Les comptes créditeurs sont des dettes à court terme qu’une entreprise doit à ses fournisseurs et créanciers. Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre l’efficacité d’une entreprise à payer ses fournisseurs et ses dettes à court terme.

La formule du ratio de rotation AP

Calcul du ratio de rotation des comptes fournisseurs

Calculez la moyenne des comptes créditeurs pour la période en ajoutant le solde des comptes créditeurs au début de la période à partir du solde des comptes créditeurs à la fin de la période.

Divisez le résultat par deux pour arriver à la moyenne des comptes créditeurs. Prenez le total des achats des fournisseurs pour la période et divisez-le par la moyenne des comptes fournisseurs pour la période.

Décodage du taux de rotation des comptes fournisseurs

Le ratio de rotation des les passifs courants.

Les investisseurs peuvent utiliser le ratio de rotation des comptes fournisseurs pour déterminer si une entreprise dispose de suffisamment de liquidités ou de revenus pour honorer ses obligations à court terme. Les créanciers peuvent utiliser le ratio pour mesurer l’opportunité d’accorder une marge de crédit à l’entreprise.

Un ratio de rotation des AP décroissant

Un taux de rotation décroissant indique qu’une entreprise met plus de temps à rembourser ses fournisseurs qu’au cours des périodes précédentes. Le taux auquel une entreprise paie ses dettes pourrait fournir une indication de la situation financière de l’entreprise. Un ratio décroissant pourrait indiquer qu’une entreprise est en difficulté financière. Alternativement, un ratio décroissant pourrait également signifier que l’entreprise a négocié différentes modalités de paiement avec ses fournisseurs.

Un taux de rotation croissant

Lorsque le taux de rotation augmente, l’entreprise rembourse ses fournisseurs à un rythme plus rapide que lors des périodes précédentes. Un ratio croissant signifie que l’entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour rembourser sa dette à court terme en temps opportun. En conséquence, une augmentation du taux de rotation des comptes fournisseurs pourrait indiquer que l’entreprise gère efficacement ses dettes et ses flux de trésorerie.

Cependant, un ratio croissant sur une longue période pourrait également indiquer que l’entreprise ne réinvestit pas dans ses activités, ce qui pourrait entraîner un taux de croissance plus faible et des bénéfices inférieurs pour l’entreprise à long terme. Idéalement, une entreprise souhaite générer suffisamment de revenus pour rembourser ses comptes créditeurs rapidement, mais pas si rapidement qu’elle rate des opportunités car elle pourrait utiliser cet argent pour investir dans d’autres entreprises.

Chiffre d’affaires des AP par rapport aux ratios de rotation des RA

Le ratio de rotation des comptes débiteurs est une mesure comptable utilisée pour quantifier l’efficacité d’une entreprise à recouvrer ses créances ou les sommes dues par ses clients. Le ratio montre à quel point une entreprise utilise et gère le crédit qu’elle accorde à ses clients et à quelle vitesse cette dette à court terme est recouvrée ou payée.

Le taux de rotation des comptes fournisseurs est utilisé pour quantifier le taux auquel une entreprise paie ses fournisseurs. Le chiffre d’affaires des comptes fournisseurs montre combien de fois une entreprise paie ses comptes fournisseurs au cours d’une période.

Le chiffre d’affaires des comptes clients montre la rapidité avec laquelle une entreprise est payée par ses clients, tandis que le taux de rotation des comptes fournisseurs montre la rapidité avec laquelle l’entreprise paie ses fournisseurs.

Limitations du ratio de rotation des AP

Comme pour tous les ratios financiers, il est préférable de comparer le ratio d’une entreprise avec des entreprises du même secteur. Chaque secteur pourrait avoir un taux de rotation standard qui pourrait être unique à ce secteur.

Une limitation du ratio pourrait être lorsqu’une entreprise a un taux de rotation élevé, ce qui serait considéré comme une évolution positive par les créanciers et les investisseurs. Si le ratio est tellement plus élevé que celui d’autres entreprises du même secteur, cela pourrait indiquer que l’entreprise n’investit pas dans son avenir ou n’utilise pas correctement ses liquidités.

En d’autres termes, un ratio élevé ou faible ne doit pas être pris sur la valeur nominale, mais plutôt inciter les investisseurs à enquêter davantage sur la raison du ratio élevé ou faible.

Exemple de ratio de rotation des comptes fournisseurs

La société A achète ses matériaux et ses stocks auprès d’un fournisseur et, pour l’année écoulée, a obtenu les résultats suivants:

• Le total des achats des fournisseurs s’est élevé à 100 millions de dollars pour l’année.
• Les comptes créditeurs s’élevaient à 30 millions de dollars pour le début de l’année tandis que les comptes créditeurs s’élevaient à 50 millions de dollars à la fin de l’année.
• La moyenne des comptes créditeurs pour l’année entière est calculée comme suit:
• (30 millions de dollars + 50 millions de dollars) / 2 ou 40 millions de dollars
• Le taux de rotation des comptes fournisseurs est calculé comme suit:
• 100 millions de dollars / 40 millions de dollars équivalent à 2,5 pour l’année
• La société A a remboursé ses comptes créditeurs 2,5 fois au cours de l’année.

Supposons qu’au cours de la même année, la société B, un concurrent de la société A, ait obtenu les résultats suivants pour l’année:

• Le total des achats des fournisseurs s’est élevé à 110 millions de dollars pour l’année.
• Les comptes créditeurs de 15 millions de dollars pour le début de l’année et à la fin de l’année avaient 20 millions de dollars.
• Les comptes créditeurs moyens sont calculés comme suit:
• (15 millions de dollars + 20 millions de dollars) / 2 ou 17,50 millions de dollars
• Le taux de rotation des comptes fournisseurs est calculé comme suit:
• 110 millions de dollars / 17,50 millions de dollars équivalent à 6,29 pour l’année
• La société A a remboursé ses comptes fournisseurs 6,9 fois au cours de l’année. Par conséquent, par rapport à la société A, la société B rembourse ses fournisseurs plus rapidement.