Les 5 plus grands ETF des marchés développés (EFA, VEA)

Les fonds négociés en bourse (ETF) des marchés développés  peuvent aider les investisseurs à obtenir une large diversification relativement bon marché en accédant à des centaines ou des milliers de titres individuels dans les économies les plus avancées du monde. Nous examinons ici les cinq plus grands ETF des marchés développés en termes d’ actifs sous gestion (AUM).

Un marché développé appartient à un pays industrialisé hautement productif avec un état de droit établi. Au-delà des États-Unis, les marchés développés comprennent le Japon, le Royaume-Uni, la France, le Canada et l’Australie. Pour différencier les ETF des marchés développés des ETF nationaux de base et d’autres niches, la liste suivante se concentre sur les ETF avec une exposition d’au moins 5% à deux ou plusieurs économies de marché développées, à l’exclusion des États-Unis.

Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)

AUM: 123,7 milliards de dollars

Lancé en 2007, le FNB Vanguard FTSE Developed Markets vise à répliquer l’indice FTSE Developed All Cap ex-US, qui mesure le rendement des placements des actions émises par des sociétés au Canada et sur les principaux marchés d’Europe et de la région du Pacifique. En fait, les actions européennes représentent plus de la moitié du portefeuille du fonds à 53,6%. Le FNB Vanguard FTSE marchés développés excluait auparavant les actions canadiennes, mais il a finalement changé de politique pour intégrer les tendances importantes en Amérique du Nord. Le ratio de frais du fonds géré passivement est de 0,05%.

IShares MSCI EAFE ETF (EFA)

AUM: 57,6 milliards de dollars

BlackRock a émis le iShares MSCI EAFE ETF en 2001, et il est depuis lors au sommet ou près du sommet du marché international des FNB. L’ETF suit l’indice prééminent Morgan Stanley Capital International (MSCI) EAFE, l’indice boursier international le plus coté aux États-Unis, qui reflète les actions d’Europe, d’Australie, d’Asie et d’Extrême-Orient (EAEO). Le fonds consacre environ 25% de ses actifs aux actions du Japon, environ 15% à celles du Royaume-Uni et environ 11% à celles de la France. La Suisse, l’Allemagne et l’Australie attirent chacune plus de 5% des actifs du fonds. À 0,32%, le ratio de frais du fonds est supérieur à celui du FNB Vanguard FTSE Developed Markets.

IShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)

AUM: 68,9 milliards de dollars

Lancé en 2012, l’ETF iShares Core MSCI EAFE de BlackRock cherche à répliquer l’indice MSCI EAFE Investable Market (IMI), qui est similaire à l’indice MSCI EAFE, mais plus large et plus complet. L’indice comprend une représentation à petite capitalisation en plus de la représentation à moyenne et à grande capitalisation offerte par l’indice MSCI EAEO. L’exposition la plus élevée du fonds ressemble à celle de l’ETF iShares MSCI EAFE, avec environ 25% de ses actifs consacrés aux actions au Japon, environ 16% à ceux du Royaume-Uni, la France, la Suisse, l’Allemagne et l’Australie représentant chacun plus plus de 5% de l’actif du fonds. Le ratio des frais du iShares Core MSCI EAFE ETF est compétitif par rapport à celui de Vanguard FTSE Developed Markets ETF, à 0,07%.

FNB d’actions internationales Schwab (SCHF)

AUM: 19,1 milliards de dollars

À l’instar du FNB Vanguard FTSE Developed Markets, le Schwab International Equity ETF cherche à répliquer l’indice FTSE Developed ex-US. Les actions du Japon représentent environ 22% de son portefeuille et celles du Royaume-Uni environ 15%. Les actions de France, d’Allemagne, du Canada, de Suisse et d’Australie représentent chacune plus de 5% de l’actif du fonds. Le fonds, qui existe depuis 2009, a un ratio de frais de 0,06%.

FNB IShares MSCI EAFE à petite capitalisation (SCZ)

AUM: 9,7 milliards de dollars

L’ETF iShares MSCI EAFE Small-Cap a été lancé en 2007 et cherche à suivre la performance de l’indice MSCI EAFE Small Cap, qui se concentre sur l’exposition uniquement aux petites entreprises publiques d’Europe, d’Australie, d’Asie et d’Extrême-Orient. À l’instar des autres ETF iShares de cette liste, les actions au Japon ont le pourcentage le plus élevé de l’actif du fonds, à environ 29%, et le Royaume-Uni a le deuxième pourcentage le plus élevé avec 17%. Les actions d’Australie, d’Allemagne et de Suède représentent chacune plus de 5% des actifs du fonds. Le ratio de frais du fonds est le plus élevé de cette liste, à 0,40%.