Importance du prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) pour les traders et les analystes
Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est un outil important que les traders utilisent pour suivre le prix moyen d’un titre sur une certaine période de temps. En règle générale, les traders et les analystes utilisent le VWAP standard, qui calcule le prix en fonction de toutes les commandes du jour de négociation; cependant, certains préfèrent utiliser plusieurs délais pour le VWAP.
Les traders et les analystes utilisent le VWAP pour éliminer le bruit qui se produit tout au long de la journée, afin qu’ils puissent évaluer les prix auxquels les acheteurs et les vendeurs négocient réellement sur les actions ou sur le marché. VWAP donne aux traders un aperçu de la manière dont une action se négocie ce jour-là et détermine, pour certains, un bon prix auquel acheter ou vendre.
Il y a une pression de vente naturelle lorsqu’une action tente de casser au-dessus ou en dessous du VWAP. Lorsqu’une action ou le marché tente de franchir une limite au-dessus ou en dessous de la ligne VWAP ou d’un croisement VWAP, il y a généralement une bataille entre acheteurs et vendeurs. Si une action tente de franchir le seuil du VWAP plusieurs fois au cours de la journée, les traders et les analystes peuvent voir que c’est un bon prix à acheter ou à vendre. Cependant, certains traders à court terme aiment attendre qu’un côté perde la bataille et soit long sur une cassure au-dessus du VWAP, soit court sur une cassure en dessous du VWAP.
Le VWAP peut également aider les traders et les analystes à mieux comprendre où se trouve l’ élan à un moment donné. Par exemple, supposons qu’un commerçant était à découvert sur une action parce qu’il y avait une pression de vente constante et que l’action n’a pas dépassé le VWAP plusieurs fois. Si le stock s’inverse et a une cassure nette au-dessus du VWAP, le trader devrait chercher à couvrir le short, car ils peuvent être du mauvais côté du commerce; l’élan s’est déplacé du côté des acheteurs parce que les vendeurs ont ralenti.