Pourquoi investir dans des actifs corporels?
Les épargnants qui achètent délibérément des actifs corporels à des fins d’investissement valorisent leurs biens corporels comme une forme de diversification de la valeur et comme une protection contre l’incertitude économique.
Certains pourraient penser que les immobilisations corporelles représentent un changement plus important à des rendements élevés que les immobilisations, telles que les actions et les obligations. Vous devriez envisager d’investir dans des actifs corporels si et quand cela a du sens dans le cadre de votre plan financier global.
Les immobilisations corporelles existent en dehors d’un solde de compte, d’un état financier ou d’un marché des changes. En d’autres termes, les actifs corporels ont une forme physique et une valeur naturelle. Il est probable que vous ayez déjà investi dans des actifs physiques d’une manière ou d’une autre – vous avez peut-être acheté une maison ou une voiture, collectionné une œuvre d’art, conservé un héritage familial ou acheté des bijoux en or ou en argent.
Certains analystes en placement considèrent les actifs courants, tels que les titres à court terme et les équivalents de trésorerie dans les comptes de dépôt, comme des actifs corporels.
Diversification par des actifs corporels
La plupart des publications sur l’investissement désignent les biens corporels comme des «investissements alternatifs». Les types standard d’investissements tangibles comprennent l’immobilier, les lingots d’or, l’art, les antiquités et autres objets de collection.
Ces classes d’actifs ont généralement peu de corrélation positive avec les marchés boursiers et obligataires. Certains sont même contracycliques; un investissement dans des actifs corporels pourrait réduire votre exposition au risque de marché global d’une manière que la plupart des actifs incorporels ne peuvent pas.
Protection contre l’inflation
Les partisans de nombreux actifs corporels, en particulier les pièces d’investissement et les lingots, vantent la protection contre l’inflation. L’histoire semble valider l’utilisation de biens corporels comme couverture contre l’inflation. Dans les plus de 100 ans qui ont suivi lacréation de la Réserve fédérale, le pouvoir d’achat du dollar a baissé de 95%. La valeur corrigée de l’inflation d’une once d’or a augmenté de plus de 2 500% au cours de la même période.
Tout magazine sur les lingots met en évidence le fait que l’or a été précieux pendant des milliers d’années et qu’il n’a jamais eu une valeur nulle. Ceci est également techniquement vrai. L’or a toujours servi de source de bijoux et d’échange depuis au moins l’Égypte ancienne et, contrairement aux actifs immatériels, a toujours une valeur économique.
Plaisir personnel
De nombreux investissements tangibles peuvent créer un avantage psychologique. Vous pourriez acheter un objet de collection ou une œuvre d’art parce que vous appréciez son exposition dans votre maison ainsi que son potentiel d’investissement. De même, votre maison elle-même peut être un actif tangible à long terme, mais elle remplit de nombreuses fonctions importantes pour vous et votre famille.
L’investissement dans des actifs corporels offre la dynamique unique de la satisfaction personnelle immédiate, ou de l’ utilité, et le potentiel d’augmentation de la consommation future grâce à l’appréciation des prix. C’est moins probable avec les actifs incorporels.