Comparaison de l’assurance prêt hypothécaire privée et de la prime d’assurance hypothécaire
Assurance prêt hypothécaire privée et prime d’assurance hypothécaire: un aperçu
Si vous envisagez d’acheter une maison, vous devez connaître les différences entre l’assurance prêt hypothécaire privée (PMI) et la prime d’assurance hypothécaire.
Assurance hypothécaire privée
les prêts conventionnels qui protège les prêteurs du risque de défaut de paiement et de forclusion et permet aux acheteurs qui ne peuvent pas effectuer d’ acompte important (ou à ceux qui choisissent de ne pas le faire) d’obtenir un financement hypothécaire à des taux abordables.
[Important: Si vous achetez une maison et déposez moins de 20%, votre prêteur minimisera son risque en vous obligeant à souscrire une assurance auprès d’une société PMI avant de signer le prêt.]
Le coût que vous payez pour PMI varie en fonction de la taille de l’acompte et du prêt, mais représente généralement environ 0,5% à 1% du prêt.
Si vous avez un PMI mensuel (payé par l’emprunteur), vous effectuez un paiement de prime tous les mois jusqu’à ce que votre PMI soit soit:
- résilié (lorsque le solde de votre prêt devrait atteindre 78% de la valeur initiale de votre maison)
- annulée à votre demande parce que votre valeur nette de la maison atteint 20 pour cent du prix d’achat ou de la valeur estimative (votre prêteur n’approuvera une annulation PMI que si vous avez des capitaux propres adéquats et un bon historique de paiement)
- vous atteignez le milieu de la période d’amortissement (un prêt de 30 ans, par exemple, atteindrait le point médian après 15 ans)
Les autres types de PMI comprennent le PMI à prime unique, où vous payez la prime d’assurance hypothécaire à l’ avance en une seule somme forfaitaire, soit en totalité à la clôture, soit financé par l’hypothèque, ou le PMI payé par le prêteur (LPMI), où le coût du PMI est inclus. du taux d’intérêt hypothécaire pour la durée du prêt.
Conseiller Insight
Steve Kobrin, LUTCF Le cabinet de Steven H. Kobrin, LUTCF, Fair Lawn, NJ
La forclusion et le défaut sont les deux événements contre lesquels le prêteur doit être protégé. J’ajouterai un troisième événement pour lequel ils veulent communément une assurance: le décès de l’emprunteur.
Les banques ne veulent pas chasser les veuves ou les veufs en deuil pour de l’argent lorsque leur conjoint décède. Ils veulent souvent que vous souscriviez à une assurance-vie pour que le conjoint survivant puisse rembourser le prêt. Ce n’est généralement pas obligatoire, mais il est encouragé.
De nombreuses banques sont actives dans le secteur de l’assurance-vie et embauchent des personnes pour vendre ce produit. La police est souvent une assurance temporaire qui reflète la performance du prêt. Le capital assuré diminue à mesure que vous effectuez des paiements.
Cela semble être un excellent concept. Cependant, en 25 ans de vente d’assurance-vie, je n’ai pas encore vu une police à terme décroissante qui est moins chère qu’une police à terme de niveau.
Prime d’assurance prêt hypothécaire
La prime d’assurance hypothécaire (MIP), en revanche, est une police d’assurance utilisée dans les prêts FHA si votre acompte est inférieur à 20%. La FHA évalue soit un PMI «initial» (UFMIP) au moment de la clôture, soit un PMI annuel qui est calculé chaque année et payé en 12 versements. Le taux que vous payez pour le PMI annuel dépend de la durée du prêt et du ratio prêt / valeur (LTV). Si le solde du prêt dépasse 625 500 $, vous devrez un pourcentage plus élevé.
Pour les prêts dont le numéro de dossier FHA est attribué avant le 3 juin 2013, la FHA exige que vous effectuiez vos paiements mensuels de PMI pendant cinq ans complets avant que le PMI puisse être abandonné si la durée de votre prêt est supérieure à 15 ans, et le PMI ne peut être abandonné que si le le solde du prêt atteint 78 pour cent du prix initial de la maison, le prix d’achat indiqué sur vos documents hypothécaires. Si votre prêt FHA est né après juin 2013, cependant, de nouvelles règles s’appliqueront. Si votre LTV d’origine est de 90% ou moins, vous paierez le MIP pendant 11 ans. Si votre LTV est supérieur à 90%, vous paierez le MIP pendant toute la durée du prêt.
Points clés à retenir
- Si vous achetez une maison et déposez moins de 20%, votre prêteur minimisera son risque en vous obligeant à souscrire une assurance auprès d’une société PMI avant de signer le prêt.
- La prime d’assurance hypothécaire est une police d’assurance utilisée dans les prêts FHA si votre acompte est inférieur à 20 pour cent.
- Il existe des règles différentes si votre prêt FHA a été émis après juin 2013.