Compte géré unifié (UMA)
Qu’est-ce qu’un compte géré unifié?
Un compte géré unifié (UMA) est un compte de placement privé géré par des professionnels qui peut inclure plusieurs types de placements dans un seul compte. Les investissements peuvent inclure des fonds communs de placement, des actions, des obligations et des fonds négociés en bourse. Les comptes gérés unifiés sont souvent rééquilibrés selon un calendrier spécifié.
Points clés à retenir
- Un compte géré unifié (UMA) est un compte de placement privé qui peut inclure une variété de placements, tels que des fonds communs de placement, des actions et des obligations.
- Un UMA est généralement rééquilibré selon un calendrier régulier, en s’assurant que les avoirs reflètent le bon équilibre des investissements.
- C’est un type de compte souvent favorisé par les investisseurs fortunés qui souhaitent une plus grande gamme de placements que ce qu’ils peuvent obtenir avec un compte géré séparément.
- Les fournisseurs d’UMA travaillent avec les investisseurs pour concevoir un portefeuille intégré qui comprend plusieurs investissements, fournir un soutien pour la planification fiscale et créer un calendrier de rééquilibrage efficace.
Comprendre le compte géré unifié (UMA)
Le compte géré unifié est l’une des rares options dont dispose un investisseur fortuné pour gérer ses actifs. Le compte géré unifié est une évolution du compte géré séparément, qui est similaire en ce qu’il s’agit d’un compte géré par des professionnels qui est souvent rééquilibré. Cependant, les comptes gérés séparément ne sont généralement pas connus pour regrouper plusieurs investissements et véhicules de placement avec des objectifs variés. Les comptes gérés séparément sont une alternative de placement à valeur nette élevée, généralement proposée par un gestionnaire de placements, qui se concentre généralement sur une stratégie ciblée gérée comme un compte distinct pour l’investisseur. Si un investisseur souhaitait investir dans plusieurs stratégies, il devrait probablement ouvrir plusieurs comptes gérés séparément.
Un compte géré unifié est souvent une meilleure alternative pour un investisseur cherchant à combiner plusieurs investissements. L’UMA supprime la nécessité d’avoir plus d’un compte et peut combiner tous les actifs d’un investisseur dans un seul compte.
Les investisseurs UMA paient des frais de gestion annuels basés sur le total des actifs sous gestion (AUM); les frais baissent à mesure que l’AUM augmente.
Investir via un compte géré unifié
Les mêmes banques et sociétés de courtage proposent généralement des comptes gérés unifiés en tant que comptes gérés séparément. Leur offre s’est également élargie pour inclure les conseillers en placement enregistrés et les gestionnaires de fortune privés. La technologie a joué un rôle moteur dans leur expansion. Un fournisseur de compte géré unifié a une responsabilité fiduciaire globale beaucoup plus grande car il sert de superviseur pour une multitude d’investissements, qui peuvent inclure des positions en actions, des plans d’options d’achat d’actions pour les employés, une gestion de compte séparée par des tiers, etc.
Les fournisseurs d’UMA travaillent avec des investisseurs fortunés pour intégrer tous les actifs d’un client. Une fois les actifs agrégés, un fournisseur UMA travaillera avec le client de plusieurs manières. Le fournisseur UMA peut examiner le portefeuille total pour un plan complet. La planification de compte UMA peut inclure une stratégie de superposition qui cherche à gérer le portefeuille à partir d’une approche de diversification ciblée de l’allocation d’actifs. Les fournisseurs d’UMA offrent également aux investisseurs de nouvelles options avec des sociétés affiliées et des produits dans lesquels un investisseur peut souhaiter investir au fil du temps. Souvent, un fournisseur d’UMA analysera le portefeuille pour se conformer à la théorie moderne du portefeuille étant donné la frontière globale et efficace pour laquelle les actifs combinés créent. Les options alternatives d’un fournisseur UMA peuvent aider un client à aligner son portefeuille total pour une meilleure optimisation risque-rendement.
Les fournisseurs d’UMA offrent également aux clients fortunés des rapports plus rationalisés sur leurs investissements avec un meilleur soutien pour une planification fiscale complète. Les fournisseurs d’UMA travaillent également avec les clients pour déterminer un calendrier de rééquilibrage qui correspond à leur stratégie d’investissement globale.
Les normes UMA varient selon le fournisseur et les investisseurs signeront généralement un accord détaillant la gestion du compte, ses frais et ses investissements et sa structuration autorisés. Les investisseurs UMA paient généralement des frais de gestion annuels basés sur le total des actifs sous gestion. Les frais diminuent généralement avec des actifs sous gestion plus importants et peuvent varier de 1,50% par an à 3%.