Investissement Timberland
Qu’est-ce qu’un investissement Timberland?
Les investisseurs qui souhaitent diversifier leur portefeuille d’actions et de produits à revenu fixe peuvent investir dans les terres boisées. Il y a des millions d’acres de terres boisées aux États-Unis qui appartiennent à des fonds de pension, des fiducies de bienfaisance, des investisseurs individuels et des universités. Les investisseurs peuvent acheter des terres à bois par le biais de divers véhicules d’investissement qui ont une participation dans les terres à bois.
Les instruments d’investissement de Timberland sont principalement utilisés par les grands investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension publics et privés, les deux principaux actifs sous-jacents étant les exploitations arboricoles et les forêts naturelles gérées.
Points clés à retenir
- Les investissements dans Timberland impliquent la propriété de terres forestières productives.
- Les grands investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension publics et privés utilisent principalement des instruments d’investissement dans les terres forestières.
- Les ETF du bois (fonds négociés en bourse) sont composés de nombreuses sociétés qui possèdent des forêts et produisent des produits dérivés du bois.
- Il existe de multiples façons dont les investisseurs peuvent obtenir un taux de rendement sur un investissement dans le bois, y compris la croissance biologique et l’appréciation des prix et des terres.
Comment investir dans un investissement Timberland
Les investisseurs peuvent prendre position sur le bois en investissant dans des ETF sur le bois (fonds négociés en bourse), qui sont constitués de nombreuses entreprises qui possèdent des forêts et produisent des produits dérivés du bois. En outre, les investisseurs peuvent investir dans des REIT (fiducies d’investissement immobilier) qui contiennent un propriétaire de terres boisées et produisent des produits dérivés du bois.
Faire un profit avec Timberland
Le mouvement ascendant des classes de produits se produit lorsque les arbres grandissent et mûrissent au fil du temps, le nombre d’applications pour le bois augmente. Par exemple, les arbres utilisés pour fabriquer du papier mettent généralement plus de dix ans à pousser avant de pouvoir être utilisés pour les produits en papier.
Il existe plusieurs façons dont les investisseurs peuvent obtenir un taux de rendement sur un investissement dans le bois.
Croissance biologique
La croissance biologique signifie qu’à mesure que les arbres grandissent, ils augmentent en poids et en densité. À mesure que la croissance biologique ajoute du volume, les arbres gagnent en valeur par tonne.
Appréciation des terres
L’appréciation des terres peut se produire si le bois est situé sur des biens immobiliers de valeur. Par exemple, si le terrain boisé est situé à proximité d’une zone peuplée, le terrain pourrait être converti en terrain de golf ou en centre commercial après la récolte du bois.
Appréciation des prix
L’appréciation du prix du bois peut se produire à mesure que la demande de logements augmente. Le bois résineux est généralement utilisé dans la construction de maisons. En conséquence, une économie et un marché du logement expansionnistes pourraient entraîner une augmentation du bois car la demande serait élevée pour le bois résineux.
Une croissance régulière est l’une des raisons pour lesquelles les terres forestières sont utilisées pour diversifier un portefeuille et comme couverture contre l’inflation.
Autres avantages d’un investissement dans le bois
Les avantages des investissements dans les terres boisées proviennent de la tendance des investissements à augmenter sur le long terme et à ne pas souffrir des corrections boursières qui peuvent affecter d’autres instruments d’investissement tels que les actions et les obligations. Une croissance régulière est l’une des raisons pour lesquelles les terres forestières sont utilisées pour diversifier un portefeuille et comme couverture contre l’inflation.
À mesure que les prix dans l’économie augmentent, le rendement des actions est généralement réduit. Étant donné que le bois augmente avec le temps, l’investissement permet à un portefeuille de bénéficier de l’inflation des prix du bois.
Risques d’un investissement Timberland
Les investissements Timberland ne sont pas des investissements parfaits, ce qui signifie qu’ils sont vulnérables aux risques, qui peuvent inclure:
- Des prix d’achat élevés qui peuvent déprimer les rendements au fil du temps si l’investissement dans les terres forestières était surévalué au départ.
- Les catastrophes naturelles peuvent détruire la forêt et éroder un investissement.
- Les ralentissements du marché du logement peuvent nuire à la demande de bois et entraîner une baisse des prix.
Exemples concrets d’investissements Timberland
Comme indiqué précédemment, il existe un certain nombre de façons d’investir dans les terres forestières en plus d’acheter la terre en tant qu’investisseur individuel. Certains de ces véhicules d’investissement comprennent:
Guggenheim Timber (CUT) est un ETF qui se compose de plus de deux douzaines d’entreprises qui produisent des produits du bois ou possèdent des terres forestières. Le rendement du dividende de ce fonds mondial du bois est généralement supérieur à 3% par an.
Le FNB iShares S&P Global Timber & Forestry Index (WOOD) suit l’indice S&P Global Timber & Forestry et produit généralement un dividende de plus de 2,5%.
Weyerhaeuser Company (WY) est une FPI qui investit dans les terres forestières afin de fabriquer, vendre et distribuer des produits forestiers. Weyerhaeuser Co. est l’un des plus grands propriétaires de terres forestières au monde.
Il est important de noter qu’une FPI aura généralement plus de volatilité ou de fluctuations de prix car elle investit dans une société par rapport à un FNB Timberland, qui est plus diversifié. Cependant, les rendements peuvent également être différents pour chacun des investissements décrits ci-dessus. Comme toujours, tout investissement forestier doit faire partie d’un portefeuille d’investissements bien équilibré.