Prêt auto subprime
Qu’est-ce qu’un prêt auto subprime?
Un prêt auto subprime est un type de prêt utilisé pour financer l’achat d’une voiture qui est offert aux personnes ayant de faibles cotes de crédit ou des antécédents de crédit limités. Les prêts subprime portent des taux d’intérêt plus élevés que les prêts à taux préférentiels comparables et peuvent également être assortis de pénalités de remboursement anticipé si l’emprunteur choisit de rembourser le prêt plus tôt. Cependant, les emprunteurs dits subprime peuvent ne pas avoir d’autre moyen d’acheter une automobile, de sorte qu’ils sont souvent disposés à payer les frais et les taux plus élevés associés à ces types de prêts.
Les prêts automobiles à risque sont devenus une grande entreprise après l’expansion monétaire de 2001–2004, de même que les prêts hypothécaires à risque et d’autres formes de prêts aux particuliers ou aux entreprises à haut risque. Les institutions financières étaient tellement remplies d’argent qu’elles recherchaient les rendements plus élevés qui pourraient être obtenus en imposant des taux d’intérêt plus élevés aux emprunteurs subprime.
Le terme «subprime» a en fait été popularisé par les médias un peu plus tard, cependant, pendant la crise des subprime ou «credit crunch» de 2007 et 2008. Les rangs des prêteurs subprime se sont éclaircis après la Grande Récession, mais ils ont fait un retour.
Points clés à retenir
- Les prêts automobiles subprime sont offerts aux personnes ayant de faibles cotes de crédit ou des antécédents de crédit limités.
- Les prêts automobiles subprime ont des taux d’intérêt plus élevés que les prêts automobiles ordinaires.
- Les frais peuvent varier sur les prêts automobiles subprime; magasinez si vous en avez besoin.
Comment fonctionne un prêt auto subprime
Il n’y a pas de score de coupure officiel pour le statut subprime (versus prime), mais généralement la cote de crédit de l’emprunteur doit tomber en dessous d’un score FICO de 650 et au-dessus de 450 pour être considérée comme subprime. (Les scores FICO varient entre 300 et 850.) En général, moins de 20% des Américains tombent en dessous de 600; 22% se situent entre 600 et 699, et 22% sont à 800 ou plus, selon NerdWallet.com en septembre 2019.
450 à 650
La plage de pointage de crédit d’un prêt auto subprime.
Lors de l’évaluation d’un emprunteur, un prêteur automobile peut demander à voir des talons de paie ou des formulaires W-2 ou 1099 pour prouver son revenu. Si un emprunteur est dans une ligne de travail dans laquelle il est difficile de prouver son revenu – un serveur de restaurant qui a beaucoup de revenus en pourboires en espèces, par exemple – il peut avoir besoin de présenter des relevés bancaires qui indiquent un historique de dépôts en espèces cohérents à leur compte. Certains prêteurs accepteront les relevés bancaires à la place ou en plus des talons de paie standard.
En général, il est préférable de magasiner pour les taux s’il est obligé d’opter pour un prêt subprime. Tous les prêteurs n’utilisent pas les mêmes critères et certains facturent des frais plus élevés que d’autres. Les taux d’intérêt peuvent être assez élevés par rapport à un prêt automobile standard, car le prêteur veut s’assurer qu’il peut récupérer les coûts en cas de défaut de paiement de l’emprunteur.
Les emprunteurs peuvent également essayer d’améliorer leurs cotes de crédit avant d’essayer d’obtenir un financement pour l’achat d’une automobile. De cette façon, ils pourraient se qualifier pour un prêt avec des conditions bien meilleures.
Bien qu’il n’y ait pas de taux officiel de prêt auto subprime, il est généralement au moins le triple du taux préférentiel et peut même être jusqu’à cinq fois plus élevé.
Exemples de taux de prêt auto subprime
Comme il n’y a pas de pointage de crédit subprime officiel, il n’y a donc pas de taux de crédit auto subprime officiel. Les taux d’intérêt varieront selon les prêteurs et, bien entendu, dépendront du type de véhicule (neuf ou ancien) et de la durée ou de la durée du prêt. Voici les taux d’intérêt typiques auxquels vous pouvez vous attendre lorsque vous magasinez pour un prêt auto de 60 mois pour acheter un véhicule neuf ou d’occasion à partir de septembre 2019.
Prêt de voiture neuve:
- Excellent (750 ou plus): 4,30%
- Prime (700 à 749): 4,28%
- Nonprime (cote de crédit de 650 à 699): 7,65%
- Subprime (450 à 649): 13,23%
- Deep Subprime (449 ou moins): 17,63%
Prêt de voiture d’occasion:
- Excellent: 4,20%
- Prime: 4,21%
- Nonprime: 6,43%
- Subprime: 12,05%
- Subprime profond: 15,44%
Comme vous pouvez le voir, le taux saute considérablement entre les emprunteurs ayant des cotes de crédit acceptables et ceux ayant le statut de subprime. Un calculateur de prêt auto peut fournir une fenêtre plus détaillée sur la façon dont une cote de crédit affectera le taux d’intérêt d’un prêt et, par extension, le paiement mensuel.