Gestion financière stratégique
Qu’est-ce que la gestion financière stratégique?
La gestion financière stratégique signifie non seulement gérer les finances d’une entreprise, mais aussi les gérer avec l’intention de réussir, c’est-à-dire d’atteindre les buts et objectifs de l’entreprise et de maximiser la valeur pour les actionnaires au fil du temps. Cependant, avant qu’une entreprise puisse se gérer stratégiquement, elle doit d’abord définir ses objectifs avec précision, identifier et quantifier ses ressources disponibles et potentielles, et concevoir un plan spécifique pour utiliser ses finances et autres ressources en capital pour atteindre ses objectifs.
La gestion financière stratégique consiste à créer des bénéfices pour l’entreprise et à garantir un retour sur investissement (ROI) acceptable. La gestion financière est accomplie par le biais de plans financiers d’entreprise, de la mise en place de contrôles financiers et de la prise de décisions financières.
[Important: la gestion «stratégique» se concentre sur le succès à long terme et la gestion «tactique» se rapporte au positionnement à court terme.]
Comprendre la gestion financière stratégique
Le mot opérationnel: stratégique
La gestion financière elle-même implique la compréhension et le contrôle, l’allocation et l’obtention des actifs et des passifs d’une entreprise, y compris le suivi des éléments de financement opérationnel tels que les dépenses, les revenus, les comptes débiteurs et créditeurs, les flux de trésorerie et la rentabilité.
La gestion financière stratégique englobe tout ce qui précède, ainsi qu’une évaluation, une planification et un ajustement continus pour que l’entreprise reste concentrée et sur la bonne voie pour atteindre ses objectifs à long terme. Lorsqu’une entreprise gère de manière stratégique, elle traite les problèmes à court terme sur une base ad hoc de manière à ne pas faire dérailler sa vision à long terme. La gestion financière stratégique comprend l’évaluation et la gestion de la structure du capital d’une entreprise, de la combinaison de financement par emprunt et par actions utilisée, pour garantir la solvabilité à long terme d’une entreprise.
Gestion financière stratégique et tactique
Le terme «stratégique» fait référence aux pratiques de gestion financière qui sont axées sur le succès à long terme, par opposition aux décisions de gestion «tactiques», qui se rapportent au positionnement à court terme. Si une entreprise est stratégique plutôt que tactique, elle prend des décisions financières en fonction de ce qu’elle pense qu’elle obtiendrait des résultats en fin de compte, c’est-à-dire dans le futur; ce qui implique que pour réaliser ces résultats, une entreprise doit parfois tolérer des pertes dans le présent.
Quand la gestion stratégique est efficace
Une partie d’une gestion financière stratégique efficace peut donc impliquer de sacrifier ou de réajuster les objectifs à court terme afin d’atteindre plus efficacement les objectifs à long terme de l’entreprise. Par exemple, si une entreprise a subi une perte nette pour l’année précédente, elle peut choisir de réduire sa base d’actifs en fermant des facilités ou en réduisant son personnel, diminuant ainsi ses dépenses d’exploitation. Prendre de telles mesures peut entraîner des coûts de restructuration ou d’autres éléments ponctuels qui affectent négativement les finances de l’entreprise à court terme, mais qui la positionnent mieux pour réussir à long terme.
Ces compromis à court terme par rapport à long terme doivent souvent être faits en tenant compte des différentes parties prenantes. Par exemple, les actionnaires de sociétés ouvertes peuvent discipliner la direction pour des décisions qui affectent négativement le cours de l’action d’une société à court terme, même si la santé à long terme de la société devient plus solide par les mêmes décisions.
Points clés à retenir
- La gestion financière stratégique consiste à créer des bénéfices pour l’entreprise.
- Un plan financier stratégique se concentre sur le gain à long terme.
- La planification financière stratégique varie selon l’entreprise, l’industrie et le secteur.
Les éléments de la gestion financière stratégique
Une entreprise appliquera une gestion financière stratégique tout au long de ses opérations organisationnelles, ce qui implique la conception d’éléments qui maximiseront les ressources financières de l’entreprise et leur utilisation efficace. Ici, une entreprise doit être créative, car il n’y a pas d’approche unique de la gestion stratégique, et chaque entreprise élaborera des éléments qui reflètent ses propres besoins et objectifs particuliers. Cependant, certains des éléments les plus courants de la gestion financière stratégique pourraient inclure les éléments suivants.
Planification
- Définissez précisément les objectifs.
- Identifier et quantifier les ressources disponibles et potentielles.
- Rédigez un plan financier d’entreprise spécifique.
Budgétisation
- Aidez l’entreprise à fonctionner avec une efficacité financière et une réduction des déchets.
- Identifiez les domaines qui entraînent le plus de coûts d’exploitation ou qui dépassent le coût budgété.
- Assurer une liquidité suffisante pour couvrir les dépenses d’exploitation sans avoir recours aux ressources externes.
- Découvrez les domaines dans lesquels une entreprise peut investir ses bénéfices pour atteindre ses objectifs plus efficacement.
Gérer et évaluer les risques
- Identifiez, analysez et atténuez l’incertitude dans les décisions d’investissement.
- Évaluer le potentiel d’exposition financière; examiner les dépenses en capital (CapEx) et les politiques sur le lieu de travail.
- Utilisez des mesures de risque telles que le degré de calcul du levier d’exploitation, l’écart type et les stratégies de valeur à risque (VaR).
Établir des procédures permanentes
- Collectez et analysez les données.
- Prenez des décisions financières cohérentes.
- Suivez et analysez les écarts, c’est-à-dire les différences entre les résultats budgétés et réels.
- Identifiez les problèmes et prenez les mesures correctives appropriées.
Exemples de stratégies basées sur l’industrie
Tout comme les stratégies de gestion financière varient d’une entreprise à l’autre, elles peuvent également différer selon l’ industrie et le secteur.
Les entreprises qui opèrent dans des secteurs à croissance rapide – comme les technologies de l’information ou les services techniques – voudraient choisir des stratégies qui citent leurs objectifs de croissance et spécifient un mouvement dans une direction positive. Leurs objectifs, par exemple, pourraient inclure le lancement d’un nouveau produit ou l’augmentation des revenus bruts au cours des 12 prochains mois.
D’un autre côté, les entreprises des industries à croissance lente – comme la fabrication de sucre ou la production d’électricité au charbon – pourraient choisir des objectifs axés sur la protection de leurs actifs et la gestion des dépenses, comme la réduction des coûts administratifs d’un certain pourcentage.