Renforcement aléatoire: pourquoi la plupart des traders échouent
Table des matières
Développer
- Renforcement aléatoire
- S’appuyer sur l’aléatoire
- Abandonner une stratégie solide
- Questions fréquemment posées
- La ligne de fond
Un sujet émergent intéressant dans le trading est celui du renforcement aléatoire. Le renforcement aléatoire, en ce qui concerne les pratiques commerciales, se produit lorsqu’un commerçant attribue à tort un résultat aléatoire à ses propres compétences ou à son manque de compétences. Cela peut être préjudiciable car un commerçant peut en venir à croire à ses propres prouesses alors qu’elles n’existent pas, en fait, ou les écarter considérablement quand elles existent.
Points clés à retenir
- Le renforcement aléatoire est l’attribution d’événements arbitraires pour qualifier (ou disqualifier) une hypothèse ou une idée; donner l’illusion d’habileté ou de manque de compétence à un résultat qui n’est pas systématique par nature.
- Le renforcement aléatoire se produit lorsque les commerçants sont récompensés (au hasard) pour des comportements qui ne sont pas réellement de leur propre chef.
- En raison d’un renforcement aléatoire, les commerçants peuvent devenir trop confiants dans leur capacité même si cela peut être objectivement infondé.
Comment le renforcement aléatoire nous affecte
Il s’avère que le marché récompense parfois les mauvaises habitudes et punit les bonnes habitudes à cause du hasard et du bruit. Cela peut être particulièrement préjudiciable si un nouveau trader gagne sur quelques transactions précoces, n’ayant absolument aucun plan, et attribue ce succès à une compétence innée ou à une «intuition». Un renforcement aléatoire peut également nuire aux commerçants chevronnés qui subissent une série de pertes et en viennent ainsi à croire qu’ils ne possèdent plus leur véritable compétence.
Un renforcement aléatoire peut créer de mauvaises habitudes à long terme qui sont extrêmement difficiles à briser. C’est similaire à certains égards aux accros au jeu qui continuent à jouer parce qu’ils gagnent juste assez pour les y garder, mais bien sûr, ils perdent leur argent à long terme. Un compteur de cartes talentueux peut également subir un tirage important, abandonner une stratégie éprouvée et, ce faisant, redonner l’avantage à la maison.
Le concept de renforcement aléatoire est difficile à comprendre pour certains traders, mais le comprendre peut faire la différence entre s’améliorer réellement en tant que commerçant ou simplement croire que nous nous améliorons alors que nous ne le sommes pas. La meilleure façon de comprendre cela est de passer par quelques exemples.
Exemple 1: S’appuyer sur l’aléatoire
John est un nouveau commerçant. Il a une formation en affaires, regarde les nouvelles et suit le marché boursier, mais il n’a pas négocié personnellement. Il pense qu’il a une bonne idée de ce qu’il faut pour être un bon trader, mais jusqu’à présent, il n’a écrit aucune de ces méthodes. John a ouvert un compte de trading et pense que ses connaissances de base feront de lui un trader rentable. En ouvrant ses graphiques pour la première fois, John voit un symbole boursier pré-rempli répertorié par défaut sur la plateforme de trading, et il augmente rapidement. Il achète rapidement 200 actions sans même y penser. Le stock continue d’augmenter pendant qu’il prépare le déjeuner. Après le déjeuner, il revient et vend ses actions, se faisant un profit de 100 $ après frais. John fait un autre échange et finit avec un résultat similaire. Il commence à sentir qu’il est très bon dans ce domaine et qu’il doit avoir un «talent» pour le trading.
En analysant la situation, les traders expérimentés remarqueront certaines choses qui pourraient conduire à une carrière commerciale de courte durée pour ce commerçant. Le principal problème est que plusieurs transactions réussies ne constituent pas un échantillonnage valide pour savoir si un commerçant sera rentable à long terme. John, le commerçant dans ce cas, doit s’assurer qu’il ne tombe pas dans le piège de croire que ses méthodes actuelles, qui n’ont pas encore été testées, lui apporteront un succès à long terme. Le danger réside dans le refus des directives ou des méthodes de marché appropriées, qu’elles soient créées par soi-même ou fournies par quelqu’un d’autre, car cette méthode initiale non testée est considérée comme supérieure sur la base de ces transactions préliminaires. Le commerçant peut commencer à penser très fermement que, si cela a fonctionné une fois, cela peut fonctionner la plupart ou la totalité du temps. Les marchés ne récompenseront pas les pensées erronées à long terme, mais pourront récompenser des transactions aléatoires et imprévues de temps en temps.
Dans l’exemple suivant, nous examinerons à nouveau le renforcement aléatoire, mais sous un angle différent. Cet exemple concerne davantage les traders expérimentés, ou les traders qui arrivent sur le marché avec une stratégie ou une méthode écrite qui a été testée en amont ou s’est avérée rentable dans le trading en direct. Il convient de noter que toutes les méthodes qui ont réussi dans le passé ne continueront pas à l’être, comme nous venons de le découvrir dans l’exemple précédent (à petite échelle). Mais les méthodes qui ont connu du succès dans le passé sont plus susceptibles de fournir une chance de rentabilité à l’avenir qu’une méthode qui n’a pas été testée ou qui n’a jamais été rentable sur le long terme.
Exemple 2: Abandonner une stratégie solide
John fait du trading sur les marchés depuis un certain temps. Il s’est rendu compte qu’approcher le marché sans un plan bien pensé, écrit et minutieusement étudié était une erreur. Il a surmonté les problèmes évidents dans le premier exemple et dispose désormais d’un plan commercial solide pour aborder les marchés. Cette méthode a bien fonctionné au cours des deux dernières années et il a fait de l’argent.
John fait maintenant face à un autre problème. Malgré le succès passé avec ce plan, sa méthode l’a maintenant conduit à neuf métiers perdants consécutifs, et il commence à s’inquiéter du fait que son plan ne fonctionne plus. John modifie donc son plan de trading, car il estime que sa méthode n’est plus valable. Ce faisant, John finit par échanger une nouvelle méthode non testée, peut-être similaire à celle où il a commencé à trader.
Le problème dans cet exemple devient évident lorsque Jean abandonne sa méthode, qui a réussi, en échange d’une méthode non prouvée. Cela pourrait remettre John au tout début, même après avoir négocié avec succès sur les marchés pendant plusieurs années.
Pourquoi est-ce arrivé? John n’a pas réalisé que, si le hasard peut créer des séries de victoires en utilisant une méthode de trading imparfaite, le hasard peut également créer une série de pertes avec un excellent plan de trading. Par conséquent, il est très important de s’assurer qu’un plan de trading ne fonctionnera plus réellement (le succès initial était-il aléatoire?) Ou de déterminer si cela pourrait simplement être une série de pertes basées sur les conditions actuelles du marché qui passeront bientôt.
Tous les traders subissent des pertes, et il n’y a pas de nombre définitif de transactions perdantes d’affilée qui diront à un commerçant si son plan ne fonctionne plus. Chaque stratégie est différente, mais nous pouvons apprendre à gérer le hasard.
Questions fréquemment posées
Pourquoi le renforcement aléatoire se produit-il?
Les êtres humains recherchent naturellement des modèles. Mais le monde tel que nous le connaissons est plein d’aléatoires, ce que le cerveau humain n’aime pas souvent. En même temps, les gens aiment se sentir responsables de leur propre destin et avoir un sentiment d’autodétermination. En conséquence, lorsque des événements aléatoires se produisent, les gens sont susceptibles de les attribuer à tort à quelque chose qu’ils ont eux-mêmes fait.
Comment le renforcement aléatoire influence-t-il les commerçants?
Le renforcement aléatoire se manifeste de deux manières principales chez les commerçants. La première est qu’elle peut donner aux traders novices ou non qualifiés un faux sentiment de capacité, lorsque les résultats positifs passés sont dus uniquement au hasard. La deuxième façon est qu’une série de malchance peut inciter un praticien par ailleurs habile à douter de ses capacités et à abandonner une bonne stratégie.
Comment se protéger contre les biais négatifs du renforcement aléatoire?
Une fois que nous réalisons que le hasard peut créer des chaînes de pertes dans de grands plans de trading et des chaînes de profits dans des stratégies de trading médiocres (et aussi des scénarios qui se situent entre ces exemples), on peut s’ajuster en conséquence. Chaque commerçant doit maintenir un plan de trading écrit qui décrit comment les transactions seront effectuées et quand. Ce plan doit être bien documenté et énoncer clairement les entrées, les sorties et les règles de gestion de l’argent. De cette façon, le commerçant saura à long terme si le plan est défectueux ou réussi à partir d’une mesure objective. Il est également important de risquer un pourcentage relativement faible de capital sur chaque transaction individuelle; les niveaux de risque de chaque transaction doivent être couverts dans le plan de négociation sous la section de gestion de l’argent. Cela donne une marge de manœuvre au trader, car il sera capable de résister à une série de pertes et sera moins susceptible de modifier prématurément le plan de négociation lorsqu’il n’est pas nécessaire.
La ligne de fond
Les marchés sont extrêmement dynamiques et en constante évolution. Cela apporte un élément de hasard qui peut créer des profits pour les commerçants non qualifiés et des pertes pour les commerçants qualifiés, et cela se produit tout le temps. Un commerçant doit également déterminer quand une certaine série de pertes ou de bénéfices peut être attribuée à sa compétence et quand elle est aléatoire.
La seule façon de le faire pendant que vous apprenez est d’approcher les marchés avec un plan de trading et de risquer un petit pourcentage de capital sur chaque transaction. De cette façon, le trader peut voir comment une méthode fonctionne sur le long terme, dans laquelle le caractère aléatoire devient moins un facteur. Il est également important de se rappeler que même les meilleurs traders et méthodes de trading subissent des chaînes de pertes, et ce n’est pas une bonne raison d’abandonner la stratégie. Cependant, isoler les raisons pour lesquelles la méthode ne fonctionne plus peut aider à réduire l’ampleur des pertes lorsque des conditions défavorables similaires se reproduisent.