Murabaha
Qu’est-ce que Mourabaha?
Mourabaha, également appelée financement au coût majoré, est une structure de financement islamique dans laquelle le vendeur et l’acheteur conviennent du coût et de la majoration d’un actif. Le balisage a lieu d’intérêt, ce qui est illégal dans la loi islamique. En tant que telle, la murabaha n’est pas un prêt portant intérêt (qardh ribawi) mais une forme acceptable de vente à crédit en vertu de la loi islamique. Comme dans le cas d’un accord de location vente, l’acheteur ne devient le véritable propriétaire que lorsque le prêt est entièrement payé.
Points clés à retenir
- Les prêts portant intérêt sont interdits en vertu de la charia de l’Islam.
- Dans la finance islamique, le financement de la murabaha est utilisé à la place des prêts.
- Mourabaha est également appelée financement au coût majoré car elle inclut une marge bénéficiaire dans la transaction plutôt que des intérêts.
- Un vendeur et un acheteur acceptent le coût et la majoration, qui sont ensuite payés en plusieurs fois.
Comprendre Murabaha
Dans un contrat de vente murabaha, un client demande à une banque d’acheter un article en son nom. Conformément à la demande du client, la banque établit un contrat fixant le coût et le profit de l’article, le remboursement étant généralement échelonné. Parce que des frais fixes sont facturés plutôt que des riba (intérêts), ce type de prêt est légal dans les pays islamiques. Il est interdit aux banques islamiques de facturer des intérêts sur les prêts selon le principe religieux selon lequel la monnaie n’est qu’un moyen d’échange et n’a pas de valeur intrinsèque; les banques doivent donc facturer des frais fixes pour la poursuite des opérations quotidiennes.
Beaucoup soutiennent qu’il s’agit simplement d’une autre méthode de facturation des intérêts. Cependant, la différence réside dans la structure du contrat. Dans un contrat de vente de murabaha, la banque achète un actif, puis le revend au client avec une charge de profit. Ce type de transaction est halal ou valide, selon la charia islamique / Sharīʿah.
L’émission de prêts conventionnels et l’imputation d’intérêts sur ceux-ci sont considérées comme des activités basées sur les intérêts, qui sont haram (interdites) selon la Chariʿah islamique.
Murabaha et par défaut
Des frais supplémentaires ne peuvent pas être imposés après la date d’échéance de la Mourabaha, ce qui fait du défaut de Mourabaha une préoccupation croissante pour les banques islamiques. De nombreuses banques estiment que les défaillants devraient être mis sur liste noire et ne pas autoriser les futurs prêts de toute banque islamique comme méthode de réduction du défaut de la murabaha. Même s’il n’est pas expressément mentionné dans l’accord de prêt, cet arrangement est autorisé dans la charia. Si un débiteur fait face à une véritable épreuve et ne peut pas rembourser un prêt à temps, un répit peut être accordé comme décrit dans le Coran. Cependant, le gouvernement peut prendre des mesures en cas de défaut délibéré. Les défauts de paiement dans le cadre des accords de la murabaha sont devenus un problème pour les entreprises opérant sous la loi islamique et il n’y a pas eu de consensus clair sur la façon de les traiter.
Utilisation de Murabaha
La forme de financement murabaha est généralement utilisée à la place des prêts dans divers secteurs. Par exemple, les consommateurs utilisent la murabaha pour acheter des appareils électroménagers, des voitures ou des biens immobiliers. Les entreprises utilisent ce type de financement lors de l’achat de machines, d’équipements ou de matières premières. La Murabaha est également couramment utilisée pour un commerce à court terme, comme l’émission de lettres de crédit pour les importateurs.
Une lettre de crédit murabaha est émise au nom d’un demandeur (importateur). La banque émettrice de la lettre de crédit s’engage à payer une somme d’argent conformément aux conditions décrites dans la lettre de crédit. Étant donné que la solvabilité de la banque remplace celle du demandeur, le bénéficiaire (exportateur) se voit garantir un paiement. Cela profite à l’exportateur car la banque assume le risque de paiement. Conformément aux dispositions du contrat murabaha, l’importateur est tenu de rembourser à la banque le coût des marchandises plus un montant de marge bénéficiaire.
Exemple de Murabaha
Bilal aimerait acheter un bateau qui se vend 100 000 $ chez Billy’s Boat Shop. Pour ce faire, Bilal contacterait une banque murabaha, qui achèterait le bateau à Billy’s Boat Shop pour 100 000 dollars et le vendrait à Bilal pour 109 000 dollars, à payer en plusieurs versements sur une période de trois ans. Le montant que Bilal paie est un montant fixe à une banque propriétaire de l’actif et il n’y a pas de frais d’intérêt impliqués. De plus, si Bilal fait défaut sur les paiements, il n’y aura pas de frais supplémentaires qu’il encourrait. Le montant supplémentaire que Bilal paie sur le prix de revient du magasin de bateaux est en fait un prêt de 3%, mais comme il est offert sous forme de paiement fixe sans frais supplémentaires, il est autorisé par la loi islamique.