Constante hypothécaire
Qu’est-ce qu’une constante hypothécaire?
Une constante hypothécaire est le pourcentage d’argent payé chaque année pour payer ou assurer le service d’une dette, compte tenu de la valeur totale du prêt. La constante d’ hypothèque permet de déterminer le montant d’argent nécessaire chaque année pour assurer le service d’un prêt hypothécaire.
Comprendre une constante hypothécaire
Une constante hypothécaire est le pourcentage d’argent payé pour le service de la dette sur une base annuelle divisé par le montant total du prêt. Le résultat est exprimé en pourcentage, ce qui signifie qu’il fournit le pourcentage du prêt total payé chaque année.
La constante hypothécaire peut aider les emprunteurs à déterminer combien ils paieront chaque année pour l’hypothèque. L’emprunteur souhaiterait une constante hypothécaire inférieure, car cela signifierait un coût annuel inférieur du service de la dette.
Les investisseurs immobiliers utilisent une constante hypothécaire lors de la souscription d’un prêt hypothécaire pour acheter une propriété. L’investisseur voudra être sûr de facturer un loyer suffisant pour couvrir le coût annuel du service de la dette du prêt hypothécaire.
Les banques et les prêteurs commerciaux utilisent la constante hypothécaire comme ratio de couverture de la dette, ce qui signifie qu’ils l’utilisent pour déterminer si l’emprunteur a un revenu suffisant pour couvrir la constante hypothécaire.
Points clés à retenir
- Une constante hypothécaire est le pourcentage d’argent payé chaque année pour payer ou assurer le service d’une dette, compte tenu de la valeur totale du prêt.
- La constante d’hypothèque permet de déterminer le montant d’argent nécessaire chaque année pour assurer le service d’un prêt hypothécaire.
- La constante hypothécaire est utilisée par les prêteurs et les investisseurs immobiliers pour déterminer s’il y a suffisamment de revenus pour couvrir les coûts annuels du service de la dette du prêt.
Calcul de la constante hypothécaire
Pour calculer la constante hypothécaire, nous additionnerions les mensualités de l’hypothèque pendant un an et diviserions le résultat par le montant total du prêt.
Par exemple, une hypothèque de 300 000 $ comporte un paiement mensuel de 1 432 $ par mois à un taux d’intérêt fixe annuel de 4%.
- Le coût annuel total du service de la dette est de 17 184 $ ou (12 mois * 1 432 $).
- La constante hypothécaire est de 5,7% ou (17 184 $ / 300 000 $).
- Nous multiplions le résultat de 0,057 par 100 pour déplacer la décimale et en faire un pourcentage.
La constante hypothécaire peut également être calculée mensuellement en divisant le paiement mensuel par le montant du prêt hypothécaire. La constante hypothécaire annualisée peut être calculée en multipliant la constante mensuelle par 12.
Le calcul serait de 1 432 $ / 300 000 $ =.00477 * 12 mois =.057 (x 100 pour déplacer la décimale) ou 5,7% par an.
La constante hypothécaire ne s’applique qu’aux prêts hypothécaires à taux fixe puisqu’il n’y a aucun moyen de prédire le service de la dette à vie d’un prêt à taux variable, bien qu’une constante puisse être calculée pour toutes les périodes avec un taux d’intérêt immobilisé.
Applications de la constante hypothécaire
Une constante hypothécaire est un outil utile pour les investisseurs immobiliers car elle peut montrer si la propriété sera un investissement rentable. Le taux de capitalisation est l’opposé de la constante hypothécaire, où le taux plafond indique le pourcentage du revenu annuel basé sur le montant du prêt hypothécaire. Si le taux plafond est supérieur au pourcentage constant de l’hypothèque, le flux de trésorerie est positif, ce qui rend l’investissement rentable.
En utilisant l’exemple précédent, disons qu’un investisseur voulait acheter la maison pour la louer. Le revenu mensuel net tiré du bien locatif est vraisemblablement de 1 600 $ par mois. Le revenu net correspond au loyer mensuel moins les dépenses mensuelles. Le montant du prêt pour acheter la propriété était de 300 000 $ d’après notre exemple précédent.
- Le revenu net annuel est de 19 200 $ ou 1 600 $ x 12 mois.
- Le taux plafond est calculé en prenant le revenu net annuel de 19 200 $ et en le divisant par le montant du prêt de 300 000 $ pour arriver à 0,064 x 100 = 6,4%.
- Si vous vous souvenez bien, la constante hypothécaire était de 5,7%, et comme le taux de capitalisation est supérieur à la constante, ce serait un investissement rentable.
En d’autres termes, le revenu net annuel de la propriété est plus que suffisant pour couvrir les frais annuels de service de la dette ou la constante hypothécaire.
Comme indiqué précédemment, les banques ou les prêteurs peuvent également utiliser la constante hypothécaire pour déterminer si un emprunteur a le revenu annuel nécessaire pour couvrir les frais de service de la dette du prêt. Le calcul serait fait de la même manière que ci-dessus, mais au lieu d’utiliser les revenus de location mensuels, le prêteur remplacerait les revenus mensuels de l’emprunteur. La banque devrait calculer le revenu mensuel net de l’emprunteur ou l’argent restant après le paiement des dépenses et autres paiements mensuels de la dette. À partir de là, le prêteur pourrait calculer le revenu net annuel et le taux plafond pour déterminer s’il suffit de couvrir la constante hypothécaire.