Propension marginale à épargner (MPS)
Quelle est la propension marginale à épargner (MPS)?
Dans la théorie économique keynésienne, la propension marginale à épargner (MPS) fait référence à la proportion d’augmentation globale du revenu qu’un consommateur épargne plutôt que de dépenser pour la consommation de biens et de services. En d’autres termes, la propension marginale à épargner est la proportion de chaque dollar de revenu supplémentaire qui est épargné plutôt que dépensé. La MPS est une composante de la théorie macroéconomique keynésienne et est calculée comme la variation de l’épargne divisée par la variation du revenu, ou comme le complément de la propension marginale à consommer (MPC).
Le MPS est représenté par une ligne d’épargne: une ligne en pente créée en traçant la variation de l’épargne sur l’axe y vertical et la variation du revenu sur l’axe x horizontal.
Points clés à retenir
- La propension marginale à épargner est la proportion d’augmentation du revenu qui est épargnée au lieu d’être dépensée pour la consommation.
- Le SPM varie selon le niveau de revenu. Le SPM est généralement plus élevé pour les revenus plus élevés.
- Le MPS aide à déterminer le multiplicateur keynésien, qui décrit l’effet d’une augmentation des investissements ou des dépenses publiques comme un stimulant économique.
Comprendre la propension marginale à épargner (MPS)
Supposons que vous receviez un bonus de 500 $ avec votre chèque de paie. Vous avez soudainement 500 $ de revenu de plus qu’auparavant. Si vous décidez de dépenser 400 $ de cette augmentation marginale pour un nouveau costume d’affaires et d’économiser les 100 $ restants, votre propension marginale à épargner est de 0,2 (100 $ d’économie divisé par 500 $ de revenu). L’autre aspect de la propension marginale à épargner est la propension marginale à consommer, qui montre à quel point un changement de revenu affecte les niveaux d’achat.
Dans cet exemple, où vous avez dépensé 400 $ de votre bonus de 500 $, la propension marginale à consommer est de 0,8 (400 $ divisé par 500 $). L’ajout de MPS (0,2) à MPC (0,8) équivaut à 1.
On suppose généralement que la propension marginale à épargner est plus élevée pour les personnes plus riches que pour les personnes plus pauvres.
Compte tenu des données sur le revenu et l’épargne des ménages, les économistes peuvent calculer le SPM des ménages par niveau de revenu. Ce calcul est important car le MPS n’est pas constant; il varie selon le niveau de revenu. En règle générale, plus le revenu est élevé, plus le SPM est élevé, car à mesure que la richesse augmente, la capacité de satisfaire les besoins et les désirs augmente également, de sorte que chaque dollar supplémentaire est moins susceptible de servir à des dépenses supplémentaires. Cependant, il reste la possibilité qu’un consommateur modifie ses économies et ses habitudes de consommation en augmentant son salaire.
Naturellement, une augmentation de salaire s’accompagne de la possibilité de couvrir plus facilement les dépenses du ménage, ce qui laisse une plus grande marge de manœuvre pour épargner. Un salaire plus élevé s’accompagne également d’un accès à des biens et services qui nécessitent des dépenses plus importantes. Cela peut inclure l’achat de véhicules haut de gamme ou de luxe ou le déménagement dans une nouvelle résidence plus chère.
Si les économistes savent ce qu’est le SPM des consommateurs, ils peuvent déterminer comment l’augmentation des dépenses publiques ou des dépenses d’investissement influera sur l’épargne. MPS est utilisé pour calculer le multiplicateur de dépenses en utilisant la formule: 1 / MPS. Le multiplicateur des dépenses nous indique comment les variations de la propension marginale des consommateurs à épargner influencent le reste de l’économie. Plus le SPM est petit, plus le multiplicateur est grand et plus l’impact économique d’une modification des dépenses ou des investissements publics sera important.